Odejít do důchodu mladý a bohatý je sen mnoha lidí a pro minulé generace to často byl jen nedosažitelný sen. V minulosti bylo běžné, že lidé dokončili školu, nastoupili do práce a v seniorním věku odcházeli do státem garantovaného důchodu.
Ti odvážnější začali v 90. letech podnikat s vidinou, že vedení firmy jednou převezmou jejich děti. Být mladý, bohatý a v důchodu zkrátka ve společnosti nebylo normální a ti, kterým se to podařilo, byli i v západních zemích spíš výjimkou.
Časy se ovšem mění a svoji finanční situaci berou lidé stále častěji do vlastních rukou. Uvědomují si, že se nemohou spolehnout jenom na stát, nechtějí pracovat dlouhé roky a čekat, zda se důchodu vůbec dožijí.
Naopak si chtějí užít plody svého úsilí co nejdéle, v co nejlepší kondici a s životní úrovní, která odpovídá jejich standardu v produktivním věku.
Díky moderním technologiím, globalizaci světa a prakticky neomezeným možnostem se může tento, zdánlivě nedostupný sen stát skutečností opravdu pro každého. Nemusíte zdědit obrovský majetek nebo prodat firmu za stovky milionů.
Co tedy dělat proto, aby člověk odešel do důchodu mladý a bohatý?
- Tradiční model odchodu do důchodu je nahrazován snahou o finanční nezávislost a předčasný důchod zejména díky investování.
- Finanční gramotnost je klíčem k dosažení finanční nezávislosti. Začíná se osobním rozpočtem a budováním investičního portfolia a postupuje s k vytvoření komplexní investiční strategie.
- Pravidlo 4 % je často využíváno k odhadu potřebné částky na důchod. Vychází z historického růstu akciových trhů a předpokládá, že roční výběr 4 % portfolia pokryje životní náklady.
Obsah článku o pravidlu 4 procent
Finanční gramotnost je alfa a omega finanční nezávislosti
Je důležité si uvědomit, že finanční nezávislost nepřijde sama od sebe, ale je potřeba na ni systematicky pracovat. Proto byste se měli neustále rozvíjet ve své finanční gramotnosti a vzdělávat se v oblasti peněz a investování.
Je vhodné začít osobním rozpočtem.
Až budete znát všechny svoje příjmy a výdaje a vytvoříte si dostatečnou finanční rezervu, můžete se pustit do budování investičního portfolia, které vám pomůže žít život podle vašich představ.
Jaké jsou vaše investiční možnosti?
Možností je mnoho. Investování je široký svět plný možností, který může zpočátku působit složitě, ale nabízí pestrou škálu nástrojů a strategií, jak dosáhnout finanční nezávislosti a zajistit si budoucnost.
Pojďme se podívat na hlavní investiční možnosti, které jsou vám k dispozici.
- Akcie: Investování do akcií znamená nákup podílu ve společnosti. Akcie vám umožňují podílet se na růstu firmy a případně získávat dividendy. Dividendové akcie jsou obzvláště atraktivní, protože pravidelně vyplácejí část zisku akcionářům, což může být stabilním zdrojem příjmu. Neobejdete se bez fundamentální analýzy.
- Dluhopisy: Dluhopisy jsou cenné papíry, které představují půjčku vydavateli (státu, korporaci) na určitou dobu s pevně stanoveným úrokem. Jsou považovány za bezpečnější investici než akcie, protože mají předem danou návratnost, takže jsou oblíbené u konzervativních investorů.
- Komodity: Komodity jako zlato, stříbro, ropa nebo zemědělské produkty nabízejí alternativní způsob investování. Tyto fyzické produkty mají tendenci zvyšovat hodnotu v době ekonomické nejistoty, což z nich činí dobrý způsob, jak diverzifikovat portfolio.
- ETF (Exchange Traded Funds): ETF jsou investiční fondy obchodované na burze, které sledují výkon určitého indexu, komodity nebo koše aktiv. ETF kombinují výhody podílových fondů a akcií, protože umožňují diverzifikaci a zároveň se s nimi obchoduje jako s akciemi.
- Forex (Foreign Exchange): Forex je trh, kde se obchoduje s měnami. Tento trh je známý svou vysokou likviditou a volatilitou, což může být atraktivní pro obchodníky hledající krátkodobé zisky. Obchodování na forexu vyžaduje důkladné pochopení měnových párů a globálních ekonomických faktorů a technické analýzy.
- Podílové fondy: Podílové fondy shromažďují peníze od mnoha investorů a investují je do diverzifikovaného portfolia akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů. Jsou řízeny profesionálními správci fondů a jsou vhodné pro investory, kteří hledají jednoduchý způsob, jak investovat s menším rizikem.
- Obchodování na burze: Obchodování na burze zahrnuje nákup a prodej akcií, dluhopisů, ETF a dalších cenných papírů prostřednictvím brokera. Moderní technologie umožňují obchodování online, takže je dostupné prakticky pro každého s přístupem k internetu.
- Indexy: Investování do indexů, jako je S&P 500, Nasdaq 100 nebo Dow Jones, znamená nákup podílu v celé skupině akcií reprezentujících určitý trh nebo sektor. Indexy poskytují širokou diverzifikaci a jsou často využívány jako benchmarky pro výkon investičních portfolií.
- Finanční deriváty: Finanční deriváty, jako jsou futures a opce, jsou nástroje, jejichž hodnota je odvozena od jiných aktiv (akcií, dluhopisů, komodit). Jsou často využívány pro zajištění rizika nebo spekulaci na pohyby trhu.
- CFD (Contracts for Difference): Nejoblíbenějšími deriváty jsou CFD, které umožňují spekulace na cenové pohyby s využitím finanční páky bez potřeby vlastnit podkladové aktivum.
- Kryptoměny: Kryptoměny, jako je Bitcoin nebo Ethereum, představují digitální měny, které fungují na technologii blockchain. Jsou známé svou volatilitou, ale také potenciálem pro vysoké výnosy, což z nich činí atraktivní možnost pro odvážné investory.
Investiční možnosti jsou rozmanité a každá z nich nabízí různé výhody a rizika. Klíčem k úspěchu je důkladné pochopení každého nástroje a vytvoření portfolia, které vyhovuje vašim finančním cílům a toleranci k riziku.
Pravidlo 4 % aneb kolik budete potřebovat?
Většinu investorů trápí otázka, kolik finančních prostředků budou potřebovat, aby se už nikdy nemuseli starat o peníze. Na tuto otázku se snaží dát odpověď tzv. Pravidlo 4 %.
Toto pravidlo říká, že pokud vám na pokrytí životních nákladů stačí vybrat z investičního portfolia 4 % jeho celkové hodnoty, teoreticky vám peníze nikdy nedojdou.
Myslíte si, že není možné vytvořit perpetum mobile na peníze? Proč právě výběr 4 % portfolia ročně představuje tak důležitou hranici?
Vše vychází z historického vývoje akciových trhů. Pravidlo 4 procent předpokládá, že pokud vyberete maximálně 4 % vašeho portfolia ročně, dynamika akciových trhů zajistí, že se tento výběr dokáže vykompenzovat během následujícího roku.
Výpočet pravidla 4 procent je velice jednoduchý.
Podívejte se na náš příklad. Představte si situaci následující situaci.
Podle svého rozpočtu víte, že na pohodlný život potřebujete pokrýt měsíční náklady ve výši 50 000 Kč. V těchto nákladech jsou započteny nejen nutné výdaje, jako je jídlo, bydlení nebo energie, ale i výdaje na zábavu a zbytné statky.
Z vašeho investičního portfolia budete každý rok vybírat 600 000 Kč (50 000 Kč x 12 měsíců). To by znamenalo, že v okamžiku odchodu do důchodu by vaše investiční portfolio mělo mít hodnotu 15 000 000 Kč (600 000 Kč / 0,04 nebo také 600 000 Kč x 25).
Tento příklad slouží pouze jako ilustrace výpočtu a je velice zjednodušený. Do výpočtu není zahrnuta volatilita kapitálových trhů, vliv inflace, zdanění a dalších aspektů.
Celková velikost portfolia je velice individuální záležitost a každý člověk bude k naplnění svého finančního cíle potřebovat jinou výši peněžních prostředků.
Úskalí pravidla 4 %
Může se zdát, že pravidlo 4 % je skvělým nástrojem pro kvantifikaci vašich finančních cílů. Je nutné si uvědomit, že každá mince má dvě strany a i pravidlo 4 % má své nevýhody.
- První z nich je, že vychází z historického vývoje akciových trhů. Nikdo neví, jak se budou akcie vyvíjet do budoucna. Na základě historických dat lze předpokládat, že v dlouhodobém horizontu budou růst, ale není jasné, zda tempo bude stejné jako v minulosti.
- Dalším faktorem, se kterým pravidlo 4 % příliš nepočítá, je vysoká inflace, tedy počítá pouze s dlouhodobějším průměrem. Její sílu však v době po covidu pocítily podniky i domácnosti v silně nadprůměrné výši.
- Také není zcela jasné, jak pravidlo 4 % pracuje s daňovým zatížením a různými dalšími poplatky, které musíte povinně odvádět.
- V neposlední řadě podstupujete riziko, že vás vaše investiční portfolio přežije. V životě se může stát cokoliv a při finančním plánování je potřeba myslet na to, že finanční nezávislosti nemusíte dosáhnout z důvodu nějaké velice nepříjemné zdravotní komplikace.
Ze stejného důvodu, se vám může stát, že v plánovaném důchodu nesetrváte tak dlouho, jak jste si přáli.
Ve prospěch pravidla 4 % hovoří fakt, že historický průměrný výnos indexu S&P 500 se pohybuje v rozmezí 8-10 %, což by mělo být dostatečně nad 4 %, právě na pokrytí daní, poplatků, zvládnutí propadů trhů apod.
Jděte svojí vlastní cestou
Cesta k finanční nezávislosti není jednoduchá a univerzální návod bohužel neexistuje. Každý člověk má jiné potřeby, plány, zájmy, přání a každému bude vyhovovat jiný způsob k jejímu dosažení.
Pravidlo 4 % představuje pouze jeden ze způsobů, jak zjistit, kolik peněz budete potřebovat a také poskytuje návod, jak rentu čerpat.
Pro dosažení finanční nezávislosti není nutné se řídit jedním pravidlem. Může váš však inspirovat k dosažení vlastního finančního cíle.
Pokud je pro vás důležitá diverzifikace, můžete pravidlo 4 % rozšířit například o příjem z pronájmu nemovitostí nebo si vybudovat vedlejší příjem z podnikání. Právě díky diverzifikaci dosáhnete silné investiční strategie, která odolá i ekonomickým krizím a vy budete mít šanci žít bezstarostný a finančně nezávislý život.
FAQs – Na co se nejčastěji ptáte
Co je finanční gramotnost?
Finanční gramotnost je schopnost porozumět a efektivně používat různé finanční dovednosti, včetně osobního finančního managementu, rozpočtování a investování.
Jak začít s osobním rozpočtem?
Začněte sledováním všech svých příjmů a výdajů, vytvořte si přehledný plán, a identifikujte oblasti, kde můžete ušetřit nebo investovat.
Jaké jsou základní investiční možnosti?
Mezi základní investiční možnosti patří akcie, dluhopisy, komodity, ETF, podílové fondy, forex a kryptoměny.
Co je pravidlo 4 procent?
Pravidlo 4 procent říká, že můžete bezpečně vybírat 4 % hodnoty svého investičního portfolia ročně, aniž by vám hrozilo, že vám peníze dojdou.
Další zdroje informací:
- Portu magazín (Pravidlo 4 %. Jak si zajistit přísun peněz do konce života?)
- Investopedia (What Is the 4% Rule for Withdrawals in Retirement: How Much Can You Spend?)
- Forbes (What Is The 4% Rule For Retirement Withdrawals?)
94 %
90 %
Chtěl bych k článku upřesnit, že pravidlo 4 % s inflací počítá – vychází ze studie Williama Bengena a pak později z Trinity studie a obě dvě počítají s každoročním navýšováním výběrů o inflaci. Právě nejhorší historické období, ze kterého pravidlo vzešlo, bylo obodbí stagflace v USA v 60. a 70. letech, kdy panovala vysoká inflace. Tehdy výběry nad 4 % selhaly a portfolio se vyčerpalo.
Díky za komentář, je to tak. Pravidlo 4 % sice s inflací počítá, ale období silně nadprůměrné inflace, jako je třeba právě nyní, jej může pocuchat.