Pravidlo 4 % aneb do důchodu mladý a bohatý? Spočítejte si, kolik peněz budete potřebovat

Odejít do důchodu mladý a bohatý je sen mnoha lidí a pro minulé generace to často byl jen nedosažitelný sen. V minulosti bylo běžné, že lidé dokončili školu, nastoupili do práce a v seniorním věku odcházeli do státem garantovaného důchodu. Ti odvážnější začali v 90. letech podnikat s vidinou, že vedení firmy jednou převezmou jejich děti. Být mladý, bohatý a v důchodu zkrátka ve společnosti nebylo normální a ti, kterým se to podařilo, byli i v západních zemích spíš výjimkou.

Dokázal to třeba bývalý manažer fondu Fidelity ‘s Magellan Fund Peter Lynch. Do důchodu odešel ve 46 letech.

Časy se ovšem mění a svoji finanční situaci berou lidé stále častěji do vlastních rukou. Uvědomují si, že se nemohou spolehnout jenom na stát, nechtějí pracovat dlouhé roky a čekat, zda se důchodu vůbec dožijí. Naopak si chtějí užít plody svého úsilí co nejdéle, v co nejlepší kondici a s životní úrovní, která odpovídá jejich standardu v produktivním věku. Díky moderním technologiím, globalizaci světa a prakticky neomezeným možnostem se může tento, zdánlivě nedostupný sen stát skutečností opravdu pro každého. Nemusíte zdědit obrovský majetek nebo prodat firmu za stovky milionů. Co tedy dělat proto, aby člověk odešel do důchodu mladý a bohatý?

Finanční gramotnost je alfa a omega finanční nezávislosti

Je důležité si uvědomit, že finanční nezávislost nepřijde sama od sebe, ale je potřeba na ni systematicky pracovat. Proto byste se měli neustále rozvíjet ve své finanční gramotnosti a vzdělávat se v oblasti peněz a investování. Je vhodné začít soukromým rozpočtem. Až budete znát všechny svoje příjmy a výdaje a vytvoříte si dostatečnou finanční rezervu, můžete se pustit do budování investičního portfolia, které vám pomůže žít život podle vašich představ.

Pravidlo 4 % aneb kolik budete potřebovat?

Většinu investorů trápí otázka, kolik finančních prostředků budou potřebovat, aby se už nikdy nemuseli starat o peníze. Na tuto otázku se snaží dát odpověď tzv. Pravidlo 4 %.

Toto pravidlo říká, že pokud vám na pokrytí životních nákladů stačí vybrat z investičního portfolia 4 % jeho celkové hodnoty, teoreticky vám peníze nikdy nedojdou.

Myslíte si, že není možné vytvořit perpetum mobile na peníze? Proč právě výběr 4 % portfolia ročně představuje tak důležitou hranici? Vše vychází z historického vývoje akciových trhů. Pravidlo 4 % předpokládá, že pokud vyberete maximálně 4 % vašeho portfolia ročně, dynamika akciových trhů zajistí, že se tento výběr dokáže vykompenzovat během následujícího roku.

Výpočet pravidla 4 % je velice jednoduchý. Podívejte se na náš příklad. Představte si situaci následující situaci. Podle svého rozpočtu víte, že na pohodlný život potřebujete pokrýt měsíční náklady ve výši 40 000 Kč. V těchto nákladech jsou započteny nejen nutné výdaje, jako je jídlo, bydlení nebo energie, ale i výdaje na zábavu a zbytné statky.

Z vašeho investičního portfolia budete každý rok vybírat 480 000 Kč (40 000 Kč x 12 měsíců). To by znamenalo, že v okamžiku odchodu do důchodu by vaše investiční portfolio mělo mít hodnotu 12 000 000 Kč (480 000 Kč / 4 %).

Tento příklad slouží pouze jako ilustrace výpočtu a je velice zjednodušený. Do výpočtu není zahrnuta volatilita kapitálových trhů, vliv inflace, zdanění a dalších aspektů. Celková velikost portfolia je velice individuální záležitost a každý člověk bude k naplnění svého finančního cíle potřebovat jinou výši peněžních prostředků.

Úskalí pravidla 4 %

Může se zdát, že pravidlo 4 % je skvělým nástrojem pro kvantifikaci vašich finančních cílů. Je nutné si uvědomit, že každá mince má dvě strany a i pravidlo 4 % má své nevýhody. První z nich je, že vychází z historického vývoje akciových trhů. Nikdo neví, jak se budou akcie vyvíjet do budoucna. Na základě historických dat lze předpokládat, že v dlouhodobém horizontu budou růst, ale není jasné, zda tempo bude stejné jako v minulosti.

Dalším faktorem, se kterým pravidlo 4 % příliš nepočítá, je vysoká inflace, tedy počítá pouze s dlouhodobějším průměrem. Její sílu však v době po covidu pocítily podniky i domácnosti v silně nadprůměrné výši. Také není zcela jasné, jak pravidlo 4 % pracuje s daňovým zatížením a různými dalšími poplatky, které musíte povinně odvádět. V neposlední řadě podstupujete riziko, že vás vaše investiční portfolio přežije. V životě se může stát cokoliv a při finančním plánování je potřeba myslet na to, že finanční nezávislosti nemusíte dosáhnout z důvodu nějaké velice nepříjemné zdravotní komplikace. Ze stejného důvodu, se vám může stát, že v plánovaném důchodu nesetrváte tak dlouho, jak jste si přáli.

Ve prospěch pravidla 4 % hovoří fakt, že historický průměrný výnos indexu S&P 500 se pohybuje v rozmezí 8-10 %, což by mělo být dostatečně nad 4 %, právě na pokrytí daní, poplatků, zvládnutí propadů trhů apod.

Jděte svojí vlastní cestou

Cesta k finanční nezávislosti není jednoduchá a univerzální návod bohužel neexistuje. Každý člověk má jiné potřeby, plány, zájmy, přání a každému bude vyhovovat jiný způsob k jejímu dosažení. Pravidlo 4 % představuje pouze jeden ze způsobů, jak zjistit, kolik peněz budete potřebovat. Také poskytuje návod, jak rentu čerpat.

Pro dosažení finanční nezávislosti není nutné se řídit jedním pravidlem. Může váš však inspirovat k dosažení vlastního finančního cíle. Pokud je pro vás důležitá diverzifikace, můžete pravidlo 4 % rozšířit například o příjem z pronájmu nemovitostí nebo si vybudovat vedlejší příjem z podnikání. Právě díky diverzifikaci dosáhnete silné investiční strategie, která odolá i ekonomickým krizím a vy budete mít šanci žít bezstarostný a finančně nezávislý život.