Finex.cz logo
Hamburger menu Close menu
Finex » Forex » Finanční páka – Jak jí správně používat? Jaká jsou její rizika? Vše co potřebujete o páce vědět.

Finanční páka – Jak jí správně používat? Jaká jsou její rizika? Vše co potřebujete o páce vědět.

Finanční páka - Jak jí správně používat? Jaká jsou její rizika? Vše co potřebujete o páce vědět.

Finanční páka patří mezi základní pojmy obchodování. V dnešním článku si proto vysvětlíme, co tento často omílaný pojem znamená, a ukážeme si, jak je možné finanční páku využívat.

I když se jedná o elementární znalost, kterou by měl každý mít, často se setkáme s tím, že lidé nevědí, jak přesně páka funguje. Dalším problémem je fakt, že si velká spousta obchodníků špatným používáním páky vymaže své obchodní účty.

Tento článek doporučujeme skutečně každému, protože finanční páka je sice skvělý pomocník, ale vyžaduje znalost a velkou obezřetnost.

Obsah článku

1.Co není finanční páka?2.Proč finanční páku potřebujeme?3.Co je finanční páka? (definice)4.Příklad finanční páky5.Související pojmy s finanční pákou6.Finanční páka – dobrý sluha, ale zlý pán7.Regulace finanční páky8.Diskuze ohledně finanční páky

Co není finanční páka?

Mnoho obchodníků vám řekne, že finanční páka je kreditní linka brokera. Jdete k brokerovi, ten vám půjčí a vy obchodujete s mnohem větším objemem peněz, než máte reálně na obchodním účtu.

Finanční páka je zaměňovaná za půjčku, kreditní linku brokera. Tak to ale není.

Pro představu lze tímto stylem finanční páku nastínit, ale taková definice je minimálně nepřesná. Když obchodujete s pákovým efektem, očekává se, že budete něco platit zpět (úvěr)? Ne, vy chcete uzavřít pozici. Navíc ani úrok zde není úplně jasný, platí se tzv. FX Swaps, ty mohou být pozitivní i negativní.

Ano, finanční páka lze na půjčce snadno vysvětlit a na začátek to je dobré, ale méně přesně. Podobně jako kdybyste zaměňovali úvěr a leasing.

Proč finanční páku potřebujeme?

Představte si, že chcete spekulovat na kurz české koruny a eura – na forexu. K dispozici máte 100 000 korun. Za 100 000 korun koupíte eura při kurzu 25 korun za jedno euro, tedy získáte 4 000 EUR. Kurz se změní na 25,30 korun za euro, vy prodáte eura do korun, máte 101 200 korun, to znamená zisk 1 200 korun.

money exchange1 200 korun není zas tak špatných, ale co když chcete v obchodu být pouze pár minut nebo hodin. Na příkladu výše jsme navíc ukázali pohyb v kurzu 30 haléřů, ale co když chcete spekulovat na 10 haléřů? A co když nemáte 100 000 korun ale jen 25 000 korun? Spočítejme si to znova.

25 000 korun do eur (kurz pro jednoduchost 25), máme 1 000 EUR. Změna kurzu na 25,10 a směna zpět, získáváme 25 100 a vydělali jsme 100 korun. Od tohoto výdělku je potřeba odečíst náklady na obchod, zohlednit čas a zjistíte, že abyste skutečně vydělávali, chce to více peněz a ne zrovna málo.

Reálně je ovšem nepotřebujete, stačí vám k tomu finanční páka.

Co je finanční páka? (definice)

Finanční páka je nástroj, který umožňuje násobit vaše zisky i ztráty.

Vše funguje na principu zaujetí vyšší pozice, než si ve skutečnosti můžete s vaším vkladem dovolit.

Broker nabízející finanční páku vám umožní ovládat větší pozici za poskytnutí tzv. marginu neboli zálohy. Představte si to tak, že brokerovi řeknete, že chcete otevřít stokrát větší pozici, než můžete. On řekne „OK, otevřu ji pro Tebe, ale znamená to stokrát vyšší potenciál zisku i ztráty, abych neskončil ve ztrátě, zablokuji Ti na účtu část peněz, tzv. margin“

Pokud se vše bude vyvíjet tak, jak očekáváte, bude následovat zisk a ten bude násobený finanční pákou. V případě ztráty bude ale násobená i ztráta.

Dokud ztrátu otevřeného obchodu pokrývá margin, nic se neděje. Jakmile by byl margin na hraně, broker po vás bude chtít doplnit margin nebo obchod zavře, aby sám neskončil ve ztrátě z vašeho obchodu.

Páka

Jak vidíte, jedná se o jakýsi druh půjčky, ale ve skutečnosti si peníze nepůjčujete, nemůžete s nimi disponovat, neplatíte úrok, nevracíte je atd.

Příklad finanční páky

Navážeme na poslední příklad z kapitoly Proč finanční páku potřebujeme. Opět použijeme 25 000 CZK, ale máme páku 1:100. Tedy můžeme říci, že v euru nedržíme 1 000 EUR, ale 100 000 EUR. Pokud se kurz změní o 10 haléřů, tak inkasujeme zisk 10 000 korun (směníme 100 000 EUR zpět na koruny, tedy 2 510 000 korun mínus původních 25 000 korun × páka 100).

Pokud to srovnáte s naším prvním případem, kdy jsme počítali vklad 100 000 korun, pohyb 30 haléřů a bez finanční páky jsme dosáhli zisku 1 200 korun, tak nyní na třetinovém pohybu a čtvrtinovém účtu inkasujeme zisk více než 8× vyšší.

Související pojmy s finanční pákou

  • Margin (marže)

Při pákovém obchodování vám bude vždy zablokována určitá částka na vašem obchodním účtu – margin. Tento margin je ochranou brokera proti ztrátám.

Jak už jste se přesvědčili, s pákovým obchodem se zisky násobí a to velmi výrazně, stejně se ale násobí i ztráty a broker se chce zajistit, že v nejhorším případě využije na pokrytí ztráty vaše prostředky a nikdy nevznikne ztráta jemu.

Money ManagementPokud jde obchod do ztráty a blíží se velikosti marginu, budete brokerem vyzváni k uzavření pozice nebo doplnění marginu, v opačném případě broker pozici ukončí sám.

Margin je nezbytný i z dalšího důvodu. Bez něj byste mohli otevřít velké množství pákových obchodů a skončit ve velké ztrátě. Margin nechrání jenom brokera, ale i vás. Díky marginu se nikdy nemůže stát, že ztráta překoná výši vašich vložených prostředků na účet brokera. 

Přijít o všechny peníze by bylo špatné, ale mít k tomu ještě dluhy by bylo horší.

Vždy pamatujte na to, že byste měli investovat pouze peníze, které si můžete dovolit ztratit.

  • Objemy obchodů (loty) 

Pro jednoduchost jsme u měn počítali s hezkými částkami. Na forexu se ale obvykle obchoduje v takzvaných lotech. 1 lot představuje typicky 100 000 základní měny, obvykle USD. K zobchodování 1 lotu tedy potřebujete 100 000 USD a tuto částku budete konvertovat do cizí měny (třeba EUR).

V obchodování se tedy nezadávají přímo objemy v penězích, ale v lotech. Pokud má váš obchodní účet velikost 1 000 USD, nemáte finanční páku a budete obchodovat měnový pár, kde je základní měna USD, budete moci zobchodovat 0,01 lotu. I tak malý objem ale dnes brokeři nabízejí.

Pokud broker nabídne páku 1:100, tak s 0,01 lotem budete mít k dispozici zisk/ztrátu až 1 lotu.

Finanční páka – dobrý sluha, ale zlý pán

Finanční páka je dobrá věc, ale je potřeba si uvědomit, jak funguje, nenásobí jen zisky, ale i ztráty. Taky je potřeba vědět, že když vstupuju do pozice 1 lotem na EUR/USD s pákou 1:30, jaký zisk nebo ztrátu pro mě znamená jeden pip (nejmenší možný pohyb). To musíte vidět v obchodní platformě nebo si to spočítejte jako my výše.

Podceňovat finanční páku se skutečně nevyplácí. Navíc pokud to s obchodováním myslíte vážně, měli byste dodržovat money management, kde riskujete maximálně 2 % obchodního účtu a to včetně páky. Pozor na to!

Pokud vám finanční páka sedí do money managementu, klidně ji využívejte, najednou si ale uvědomíte, že vám bohatě bude stačit páka 1:5 nebo 1:10. Uvidíte, propočet je základ.

Regulace finanční páky

Z důvodu vysokého rizika a ztrátám, kdy obchodníci přišli o celý obchodní účet, se rozhodl evropský orgánu pro cenné papíry – ESMA pro regulaci finanční páky. A to následovně:

Každý broker může nabídnout jinou finanční páku, a proto se může jednat o další aspekt při výběru brokera. Pokud vás zajímá, jak si vybrat toho správného brokera, přečtěte si tento článek.

Osobně si pamatuji éru obchodování kolem roku 2010, kdy nebylo problémem mít forex brokera s pákou 1:500 nebo i více. Dnes je to u regulovaných brokerů (jiné ani nedoporučujeme) již sci-fi a musí se držet pravidel výše. Stále se ale najdou i tací brokeři, kteří nabízí astronomické páky a lidé, kteří na tyto nabídky skočí.

Ovšem jak už víte a v souladu s money managementem to nám, traderům kteří to myslíme vážně, nijak nevadí, páka 1:500 je stejně v zásadě nepoužitelná.

Jak k pákovým obchodům přistupujete vy? Máte s nimi dobré nebo špatné zkušenosti? Podělte se s námi v komentářích.

Ohodnoťte tento článek

Akcie
Komodity
Krypto
Indexy
Cena 24h
Tesla Inc. ---
N/A
ČEZ ---
N/A
Apple ---
N/A
Avast Plc ---
N/A
Moneta ---
N/A
Alphabet (Google) ---
N/A
RECENZE

TOP Forex a CFD brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
U 76 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RoboMarkets logo
RoboMarkets★ 96 %
U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
eToro logo
eToro★ 95 %
U 62 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook
Finex logo