Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Toto jsou nejlepší akcie v nejvíce podhodnoceném sektoru indexu S&P 500

Očekává se, že téměř polovina společností v energetickém sektoru z indexu S&P 500 bude zvyšovat zisk na akcii dvouciferným ročním tempem.

Publikováno
Toto jsou nejlepší akcie v nejvíce podhodnoceném sektoru indexu S&P 500
Zdroj: depositphotos.com

Akcie energetických společností jako skupina jsou v poměru k očekávaným ziskům levné, přestože tento sektor dosahoval v posledních třech letech zdaleka nejlepších výsledků v indexu S&P 500.

Než se podíváme na jednotlivé akcie, podívejme se na vážené ocenění akcií, jejich výkonnost a odhady pro 11 sektorů indexu S&P 500.

Níže v tabulce jsou uvedena současná ocenění v poměru forwardové ceny k zisku (forward P/E) a ocenění před rokem na základě klouzavých 12měsíčních odhadů zisku na akcii (EPS) spolu s celkovými výnosy s reinvestovanými dividendami:

Forward P/E Forward P/E před rokem 10leté průměrné P/E Současné P/E v porovnání s 10letým průměrem 3letá návratnost 10letá návratnost
Komunikační služby 18.90 16.80 18.92 100% 20% 146%
Spotřební zboží 24.24 25.23 26.12 93% 7% 212%
Zboží dlouhodobé spotřeby 20.45 19.83 19.49 105% 22% 139%
Energetika 12.10 10.48 15.42 78% 98% 46%
Finance 15.16 12.56 14.20 107% 17% 186%
Zdravotní péče 19.42 17.06 16.49 118% 22% 192%
Průmysl 21.20 17.82 18.85 112% 26% 177%
Informační technologie 28.62 24.98 19.45 147% 70% 650%
Materiály 20.31 16.11 16.68 122% 11% 131%
Nemovitosti 16.47 15.99 18.86 87% -4% 92%
Veřejné služby 17.26 16.81 17.37 99% 19% 141%
S&P 500 20.74 18.10 18.12 114% 32% 236%
Zdroj dat: factset.com

Energetický sektor je zdaleka nejlevnější z 11 sektorů v indexu S&P 500, přestože má nejvyšší tříletý celkový výnos. Má však nejhorší desetiletý výnos, což odráží nejen propad cen ropy od poloviny roku 2014 do začátku roku 2016, ale i neochotu investorů znovu si v tomto sektoru angažovat.

Podle Clare Hartové, hlavní manažerky fondu JPMorgan Equity Income Fund, může být pro dlouhodobé investory stále vhodná doba pro zvážení energetického sektoru.

Je vůči energetickému sektoru docela optimistická, částečně kvůli příležitostem, které přináší odklon investorů od fosilních paliv.

Její fond drží akcie společností ConocoPhillips, Chevron a Exxon Mobil, což jsou podle ní příklady společností, které je důležité držet, protože se stávají efektivnějšími a šetrnějšími k životnímu prostředí.

Relativně nízké ocenění energetického sektoru však může být ovlivněno i utlumenými očekáváními růstu v příštích dvou letech.

Na základě konsenzuálních odhadů analytiků pro rok 2024 uvádíme očekávané vážené složené roční míry růstu tržeb, zisků a volného peněžního toku na akcii v jednotlivých sektorech:

2letý odhad růstu tržeb

2letý odhad růstu EPS 2letý odhad růstu FCF
Komunikační služby 5.8% 13.0% 11.3%
Spotřební zboží 7.1% 16.1% 16.0%
Zboží dlouhodobé spotřeby 4.3% 7.9% 9.9%
Energetika -0.3% 8.2% 7.7%
Finance 4.8% 11.7% N/A
Zdravotní péče 6.2% 14.4% 12.2%
Průmysl 8.6% 15.9% 16.7%
Informační technologie 5.4% 13.6% 15.9%
Materiály 3.5% 12.8% 26.1%
Nemovitosti 6.4% 6.8% 9.9%
Veřejné služby 3.9% 8.1% -49.1%
S&P 500 5.8% 13.2% 15.0%
Zdroj dat: factset.com
Info

Volné peněžní toky společnosti jsou její zbývající peněžní toky po kapitálových výdajích. Jedná se o peníze, které lze použít na zvýšení dividend, zpětný odkup akcií, financování akvizic nebo na jiné firemní účely.

Očekává se tedy, že nejlevnější sektor podle forwardového P/E (energetický) bude jako jediný v příštích dvou letech vykazovat pokles tržeb. Energetický sektor má druhé nejnižší očekávané tempo růstu zisku na akcii a druhé nejnižší tempo růstu volného peněžního toku.

Očekávané tempo růstu akcií energetických společností v indexu S&P 500

Jedním ze způsobů, jak investovat do celého energetického sektoru indexu S&P 500, je ETF Energy Select SPDR (XLE), který drží všech 22 akcií tohoto sektoru vážených podle tržní kapitalizace.

To znamená, že společnost Exxon Mobil tvoří více než 26 % portfolia a tři nejvýznamnější podíly (spolu se společnostmi Chevron a ConocoPhillips) mají váhu 52 %.

Nyní se podívejme na odhady tempa růstu všech 22 společností v energetickém sektoru S&P 500 (Chcete-li se dostat na profil jednotlivých společností, stačí kliknout na název v tabulce).

Společnosti jsou seřazeny podle tržní kapitalizace a v tabulce jsou uvedeny také forwardové poměry P/E a poměry před rokem:

2letý odhad růstu tržeb

2letý odhad růstu EPS 2letý odhad růstu FCF Forward P/E Forward P/E před rokem
Exxon Mobil -2.3% 4.9% 13.6% 11.9 11.0
Chevron 0.5% 7.4% 9.0% 11.8 10.9
ConocoPhillips 1.3% 5.1% 169.5% 12.7 10.4
EOG Resources 3.5% 3.1% 8.0% 10.2 9.3
Schlumberger 9.2% 15.4% 21.6% 12.3 14.0
Marathon Petroleum -2.9% -5.1% 2.9% 10.1 6.8
Phillips 66 -2.5% 8.6% 19.3% 11.0 7.3
Occidental Petroleum 5.1% 14.2% 18.9% 15.2 11.4
Valero Energy -7.4% -12.2% -15.7% 10.3 6.1
Williams Cos. 8.2% 11.9% 30.4% 21.1 15.9
ONEOK 7.1% 9.9% 19.4% 15.7 11.2
Hess 4.3% 16.3% N/A 14.4 20.4
Kinder Morgan 1.5% 4.1% 10.3% 15.7 14.6
Diamondback Energy 24.9% 6.4% N/A 9.9 6.9
Baker Hughes 4.9% 19.6% -3.3% 14.1 16.6
Halliburton 6.3% 14.5% 18.9% 10.1 9.2
Devon Energy 1.7% 2.8% N/A 8.9 7.7
Targa Resources 11.1% 20.8% 72.1% 19.2 12.1
Coterra Energy 11.1% 29.3% 37.6% 11.2 9.6
EQT 25.8% 82.6% 153.6% 17.3 10.5
Marathon Oil 1.2% 7.8% 25.8% 8.5 7.5
APA 0.4% 3.0% -12.7% 6.5 6.1
Zdroj dat: factset.com

Konsenzuální odhady volných peněžních toků pro rok 2026 zatím nejsou k dispozici u tří z těchto společností. U společnosti Hess se očekává, že FCF na akcii vzroste v roce 2025 o 34 % oproti očekávané úrovni v roce 2024, pokud nebude dokončena akvizice společností Chevron.

V případě společnosti Diamondback Energy, analytici očekávají pokles FCF na akcii v roce 2025 o 39 %. Společnost se v únoru dohodla na převzetí společnosti Endeavor Energy Resources za přibližně 26 miliard USD, převážně v akciích. Očekávané zvýšení počtu akcií tak sníží FCF na akcii.

V případě společnosti Devon Energy analytici očekávají nárůst FCF v roce 2025 o 19 %.

Nyní je zde seznam opět ve stejném pořadí, s budoucími dividendovými výnosy, poměrem P/E a shrnutím názorů analytiků:

Dividendový výnos

Poměr nákupních doporučení Cílová cena Růstový potenciál
Exxon Mobil 3.35% 57% $132.91 15%
Chevron 4.13% 68% $183.99 14%
ConocoPhillips 1.98% 73% $144.22 19%
EOG Resources 2.95% 50% $146.38 16%
Schlumberger 2.38% 94% $66.36 30%
Marathon Petroleum 1.86% 70% $212.50 16%
Phillips 66 3.22% 60% $165.06 14%
Occidental Petroleum 1.42% 32% $72.58 15%
Valero Energy 2.64% 67% $184.24 12%
Williams Cos. 4.73% 38% $40.50 1%
ONEOK 4.90% 45% $85.02 5%
Hess 1.16% 31% $177.75 15%
Kinder Morgan 6.03% 33% $20.48 7%
Diamondback Energy 1.86% 79% $225.96 14%
Baker Hughes 2.59% 79% $40.85 21%
Halliburton 1.88% 86% $48.08 25%
Devon Energy 4.26% 67% $58.87 18%
Targa Resources 2.63% 88% $126.83 10%
Coterra Energy 2.95% 67% $34.10 20%
EQT 1.57% 58% $44.23 9%
Marathon Oil 1.68% 69% $34.15 25%
APA 3.41% 42% $40.09 27%
Zdroj dat: factset.com

Dividendové výnosy jsou klouzavé a některé z výplat jsou proměnlivé. Před nákupem jednotlivých cenných papírů si tak nezapomeňte udělat vlastní fundamentální analýzu, abyste si vytvořili vlastní názor na dlouhodobou životaschopnost zmíněných podniků.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 77 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních akcií a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!

Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.

Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.

Líbil se vám tento článek?
2
0

Autor

O investování a finanční trhy se zajímám od roku 2013. Krátce na to jsem se spálil jako aktivní day trader. Zaplacené „školné“ se mi však celkem vyplatilo. Vrhnul jsem se do studia a od roku 2017 dlouhodobě investuji, přičemž v rámci své strategie kombinuji pasivní a aktivní investiční přístup s výhradním zaměřením na akciové trhy.
Inspirací mi jsou především Warren Buffett a jeho učitel Benjamin Graham, z českých investorů pak Daniel Gladiš. Nabyté vědomosti se snažím předávat čtenářům, přičemž se nejraději věnuji textům o investičních strategiích, psychologii obchodování a analýzám jednotlivých akcií.

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 77 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování a obchodování hrozí ztráty. Vaše investice mohou stoupat i klesat a můžete získat zpět méně, než jste investovali.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.