Finex.cz logo
Menu
Finex » Srovnání brokerů

Broker ▶️ Velké srovnání brokerů pro rok 2023. Kde obchodovat akcie, etf, forex, indexy nebo komodity?

Výběr vhodného brokera pro investování nebo obchodování je prvním a často velmi důležitým krokem, který by měl každý investor před začátkem své aktivní investorské dráhy zvážit.

Začínající investoři ve výběru často dělají chyby, které je následně stojí nemalé peníze. Samozřejmě není problém časem svého brokera změnit. Většinou se ale jedná o poměrně zdlouhavý a někdy také nákladný krok, kterému je možné vyhnout se právě kvalitním výběrem.

Ať už hledáte akciového brokera, forexového brokera, brokera na ETF nebo výhradně českého brokera, v tomto velkém srovnání si přijdete na své. Nejenomže zde naleznete aktuální srovnání brokerů na jednom místě, ale také vám poradíme, jak toho nejlepšího brokera nalézt.

Velké srovnání brokerů pro investování a obchodování – Aktuální 2023

Srovnání brokerů
Broker Demo účet Minimální vklad Páka V češtině? Hodnocení 
XTB logo Recenze Bez omezení Až 1:30
93 %
Otevřít účet
U 82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.‎
RoboMarkets logo Recenze 2 000 Kč Až 1:30
92 %
Otevřít účet
U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.‎
Degiro logo Recenze Bez omezení Až 1:5 (Opce, Futures, Warranty)
89 %
Otevřít účet
Investování zahrnuje rizika ztrát.‎
Trading212 logo Recenze 30 Kč / 1 EUR Až 1:30
88 %
Otevřít účet
U 68 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.‎
Directa logo Recenze Bez omezení Až 1:30
87 %
Otevřít účet
U 71.1 % retailových investorů na CFD došlo ke vzniku ztráty.‎
Exante logo Recenze 10 000 EUR Až 1:50
87 %
Otevřít účet!
Investování zahrnuje rizika ztrát.‎‎
Interactive Brokers logo Recenze Bez omezení Až 1:5
87 %
Otevřít účet
Investování zahrnuje rizika ztrát.‎‎
LYNX Broker logo Recenze 75 000 Kč Až 1:30
87 %
Otevřt účet
Investování na finančních trzích zahrnuje rizika.‎
Saxo Bank logo Recenze 2 000 EUR Až 1:30
87 %
Otevřít účet
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.‎
Fio broker logo Recenze Bez omezení Až 1:9
84 %
Otevřít účet
Investování zahrnuje rizika ztrát.‎‎
Plus500 logo Recenze 2500 Kč Až 1:30
84 %
Otevřít účet
U 79 % účtů retailových investorů došlo ke vzniku finanční ztráty.‎
Capital.com logo Recenze 20 USD Až 1:30
82 %
Otevřít účet
U 67,7 % retailových CFD obchodníků došlo ke vzniku ztráty.‎
Patria Finance logo Recenze Bez omezení až 1:10
82 %
Otevřít účet
Investování zahrnuje rizika ztrát.‎‎
Purple Trading logo Recenze 2 500 Kč Až 1:30
82 %
Otevřít účet
U 69.5 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.‎
XM Group logo Recenze 5 000 Kč Až 1:30
74 %
Otevřít účet
U 69.4 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.‎
Admirals logo Recenze 1 000 Kč Až 1:30
73 %
Otevřít účet
U 75 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.‎

Obsah článku

1.Co je to broker nebo kdo je to broker?Jaké existují typy brokerů?2.Jakým způsobem vybrat vhodného brokera?3.Co při výběru brokera zvážit?4.Specifika výběru brokera dle jednotlivých obchodovaných instrumentůSpecifika akciových brokerůSpecifika ETF brokerůSpecifika forexových brokerů5.Konkrétní brokeři dle vašeho investičního stylu či zaměření6.Shrnutí: Brokeři pro obchodování či investování7.FAQ: Časté otázky a odpovědi na ně8.Všechny naše články o brokerech

Co je to broker nebo kdo je to broker?

Broker je fyzická osoba nebo firma, která působí jako prostředník mezi investorem a burzou cenných papírů. Protože burzy cenných papírů přijímají pokyny pouze od jednotlivců nebo firem, kteří jsou členy dané burzy, potřebují jednotliví obchodníci a investoři služby členů burzy.

Brokeři tyto služby poskytují a jsou odměňováni různými způsoby, buď prostřednictvím provizí, poplatků, nebo jsou placeni samotnou burzou. My tyto společnosti hodnotíme a zpracováváme pro vás komplexní srovnání brokerů – ve kterém jednoduše naleznete seznam těch nejlepších online brokerů, abyste měli snazší rozhodování, který broker je pro vás ten nejlepší.

Kromě provádění standardních obchodních příkazů klientů, mohou ti nejlepší brokeři investorům poskytovat různé výzkumné nástroje, investiční plány, analýzy a informace o trhu. Mohou také křížově prodávat další finanční produkty a služby, které jejich makléřská firma nabízí, například přístup k nabídce pro soukromé klienty, která poskytuje řešení šitá na míru bonitním klientům. V minulosti si brokery a přístup na akciový trh mohli dovolit pouze bohatí lidé. Rozvoj internetu však vyvolal rozmach diskontních brokerů, kteří umožňují investorům obchodovat za nižší cenu, ale bez individuálního poradenství.

Jaké existují typy brokerů?

Výběr vhodného brokera může být oříškem. Pokud jste na finančním trhu nováčkem, může se zdát, že všude kolem sebe vidíte pouze reklamy a doporučení. Jak potom máte vybrat toho správného? Při výběru je třeba být poměrně obezřetný. V prvé řadě byste měli vědět, že existuje hned několik typů brokerů:

  • Full-service broker, který pro vás akcie (případně komodity a další cenné papíry) prodává a nakupuje, resp. plní vaše prodejní či nákupní příkazy a radí s investicemi. Nabízí více služeb, ale také je přirozeně dražší. V tomto případě za vás opravdu hodně práce udělá broker.
  • Discount broker je pro začínající obchodníky vhodnější, umožňuje totiž nákup a prodej za sníženou provizi. Samozřejmě se vám ale u discount brokera nedostane takových výhod jako u full-service brokera, třebaže mnoho discount brokerů investiční rady poskytuje – máte-li na investičním účtu dostatečným zůstatek. Díky dnešnímu technologickému pokroku je tak umožněno získat přístup trhy téměř každému, nejen movitým lidem. Nyní mohou obchodovat i lidé s menším kapitálem za nižší poplatky, a to právě díky velkému množství zmíněných discount brokerů.
  • CFD brokeři vám umožní pouze spekulovat na růst či pokles ceny daného podkladového aktiva prostřednictvím finanční derivátů CFD. Ve skutečnosti u nich žádné akcie ani další cenné papíry koupit nemůžete. Nesporná výhoda obchodování jako CFD je ve využití pákového efektu, díky kterému můžete svoje zisky (nebo ztráty) několikanásobně zvýšit.

Řada začínajících investorů se spálila a možná nakonec na investování úplně zanevřela, protože zvolila pro své první kroky výhradního CFD brokera, jehož nabídka zněla velmi lákavě.

CFD brokeři v minulosti nabízeli extrémně vysoké páky, kdy bylo možné i s malým počátečním kapitálem nakupovat výrazné objemy aktiv. Páka 1:500 nebyla výjimkou (tzn. s kapitálem na 1 akcii jste nakupovali hned 500 ks). Jak se ale většina investorů s podobnou zkušeností popasovala asi není třeba příliš rozepisovat… Většinou skončili na nule.

V současné době už naštěstí není díky regulatorním opatřením možné podobné páky nabízet (většina důvěryhodných brokerů aktuálně nabízí páku 1:5).

Navíc platí, že pokud to myslíte se svým investováním skutečně vážně, měli byste vybírat především z full-service, případně discount brokerů.

Nebojte i těch existuje celá řada a určitě si budete moci vybrat přesně takovou obchodní platformu, která bude nejlépe vyhovovat vašemu investičnímu stylu či strategii.

Jakým způsobem vybrat vhodného brokera?

Tápete v tom, jakého brokera si vybrat? Chcete si vybrat toho nejlepšího brokera nejlépe vyhovujícímu vašemu investičnímu či obchodnímu stylu?

Nebojte, od toho jsme tady, abychom vám s výběrem správného brokera poradili. Vy byste se měli především rozhodnout, jakým způsobem chcete investovat či obchodovat. Co to znamená? Před samotnou volbou brokera byste si měli odpovědět na tyto otázky:

  • Chcete krátkodobě spekulovat nebo dlouhodobě investovat?
  • Budete preferovat jednorázové nebo pravidelné investice?
  • Budete investovat aktivně nebo pasivně?
  • Jaké instrumenty hodláte obchodovat? Hledáte brokera na akcie, dluhopisy, opce, futures, brokera na forex nebo hodláte obchodovat komodity, jako jsou káva, hliník nebo platina?
  • Pokud chcete investovat do akcí, budete preferovat české tituly typu ČEZ, Komerční banka a MONETA, nebo zahraniční cenné papíry? Máte v plánu nakupovat spíše dividendové tituly, jako jsou Coca Cola, Verizon a Realty Income, nebo pro vás není pasivní příjem z investic důležitý?
  • Jaké jsou vaše potřeby a očekávání od ETF, akciového nebo forexového brokera?
  • Jak velký kapitál budete mít k dispozici?
  • Potřebujete podporu 24/7?
  • Potřebujete platformu v českém jazyce?
  • Jaké další benefity byste od svého brokera očekávali? (možnost obchodovat frakčních akcie, využití sociálního tradingu, mobilní aplikace, demo účet zdarma atd.)

Rozumíme, že je výše nastíněný výčet otázek poměrně dlouhý a ne každý si dovede hned na každou odpovědět. Tento článek je zde však zejména proto, abyste věděli, jakým způsobem se nejlepší broker vybírá a pokud byste si ani po přečtení nevěděli rady, není nic jednoduššího než využít našeho velké srovnání brokerů a zvolit jednoduše některého z těch, které jsou hodnoceny jako nejlepší.

Je také pravděpodobné, že si se zřízením jediného brokerského účtu nevystačíte. Až na výjimky velmi konzistentních investorů si budete muset pravděpodobně otevřít alespoň dva brokerské účty, abyste dosáhli nejlepších investičních či obchodních výsledků.

Nyní si rozmyslete odpovědi na výše položené otázky. Níže si projdeme, jaké parametry by měl každý broker splňovat, a v závěru vám dáme i tipy na nejlepší brokery dle vaší strategie.

Co při výběru brokera zvážit?

Máte-li jasnou představu o tom, jaké jsou vaše investiční cíle a jakou strategii budete pro dosažení těchto cílů uplatňovat, je na čase váš výběr trochu zúžit. I když není každý broker vhodný pro jakýkoliv investiční styl, existuje několik kritérií, která by měl váš broker splňovat.

Brokeři, jejichž recenze můžete najít zde na Finexu a budou zmiňovaní níže, tyto požadavky splňují, obecně by tomu tak být ve 100 % případů nemuselo. Aby to pro vás bylo přehlednější, rozčlenili jsme kritéria do čtyřech kategorií.

A) Parametry, bez kterých se váš broker neobejde

První dva body by měl splňovat každý broker, o kterém budete uvažovat. Jedná se o základní podmínky, které výrazně napovídají o tom, zda se jedná o seriózní společnost:

I. Jedná se o osvědčenou společnost

Je daný akciový, ETF nebo forexový broker regulován seriózním úřadem v rámci EU nebo USA? Regulovaní brokeři jsou povinní pravidelně auditovat své účty, jak jim to nařídil regulační úřad. Tím je zajištěno, že na svých účtech udržují vždy dostatek finančních prostředků, aby mohli plnit transakční potřeby svých klientů.

Pokud dojde k problémům, v krajním případě ke krachu brokera, jsou nastavené postupy pro kompenzaci klientských prostředků. V případě brokerů regulovaných v rámci EU mají klienti pojištěné své vklady až do výše 20 000 EUR.

Regulovaní brokeři jsou také povinni mít oddělené klientské peníze od prostředků vlastní společnosti, což znamená, že pokud broker zbankrotuje, peníze klientů by úpadkem společnosti neměly být ovlivněny.

II. Má za sebou broker dostatečně dlouhou historii bez větších problémů?

Co si budeme povídat. Jestliže svěřujete nějaké instituci podstatnou část svých volných finančních prostředků či úspor, bude se vám spát lépe, pokud se bude jednat o časem prověřenou a seriózní společnost. Nikoliv novou společnost na trhu, která vynakládá vysoké částky za reklamu ve vyhledávání, aby oslovila začínající investory – nováčky.

Ačkoliv nemusí být "mladší" broker nutně horší variantou, pokud budete mít na výběr ze dvou, raději sáhněte po tom s historií. Historie bez větších "průšvihů" by měla být samozřejmostí. To si obvykle ověříte díky přečtení několika recenzí či diskuzí. Recenze uživatelů nejsou k dispozici? Pak je možná něco špatně.

Berte vždy v úvahu, jak seriózní recenze čtete, ne všechny informace na internetu musí být pravdivé. Objevují-li se však na téhož brokera opakovaně stížnosti podobného rázu, vyplatí se možná svěřit své peníze raději někomu jinému.

B) Stěžejní charakteristika brokera, která rozhoduje o vaší ziskovosti

Další dva body rozhodují o tom, do jaké míry bude vaše investiční strategie zisková či nikoliv. Brokera je třeba volit dle vašeho investičního stylu. Žádný ani ten nejlepší broker nesplní vaše požadavky stoprocentně. Chcete-li zůstat pouze u jediného, možná bude třeba volit kompromis.

III. Má přiměřené poplatky za zprostředkování obchodů?

Pravděpodobně vůbec nejdůležitější kritérium, které je třeba při výběru brokera zvažovat, vzhledem k výnosnosti investování. Jaké jsou poplatky za obchodování? Požaduje fixní poplatek za každý obchod, nebo poplatky dle objemu obchodů? Nenabízí případně broker obchodování některých aktiv úplně bez poplatku?

Řada akciových a ETF brokerů již v dnešní době umožňuje nákup fyzických akcií a ETF bez poplatku.

Dále byste se měli zaměřit na poplatky za vklady a výběry finančních prostředků či konverzi měny. Tyto informace najdete v našich recenzích, rovněž by měly být transparentně uvedeny na webech jednotlivých brokerů. Pokud tomu tak není, je pravděpodobné, že broker skrývá nějaké nepříjemné tajemství.

Ať je tomu tak či onak, poplatky za obchodování nakonec budou mít výrazný vliv na vaši ziskovost a jejich celkovou výši do značné míry ovlivňuje váš investiční styl.

IV. Kolik a jaké druhy trhů broker nabízí?

Další z důležitých parametrů, který ovlivňuje, zda pro vás bude broker vhodný či nikoliv. Hodláte-li nakupovat české akcieKofola, Colt CZ Group SE – a daný broker je nenabízí, pak se budete muset zkrátka porozhlédnout po nějaké alternativě. Pravděpodobně každý akciový broker vám nabídne obchodování na amerických burzách, výběr z akciových titulů se však už bude u jednotlivých brokerů lišit. Někteří se specializují pouze na akcie na hlavních amerických akciových burzách Nasdaq a NYSE. Jiní vám pak zprostředkují pouze nákup vybraných společností z těchto burz.

Obchodování komodit – zlato, stříbro, ropa – nebo forex – měnové páry EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD – vám také umožní pravděpodobně téměř jakýkoliv broker, ne každý však nabízí široké portfolio měnových párů a širokou paletu komodit k obchodování a nejvhodnější instrumenty, které se k jejich obchodování hodí. Ne každý broker vám také nabídne obchodování opcí, futures či investování do dluhopisů.

Nabídka akciových brokerů se pak také liší v šíři výběru jednotlivých trhů. Zatímco jeden vám nabídne obchodování jakékoliv burzy od Hong-Kongu až po Toronto, jiný může mít zaměření mnohem užší. Nabídku trhů je tak třeba před finálním rozhodnutím pečlivě vážit.

C) Doplňkové služby, které nejsou nezbytné, ale mohou vám investování či obchodování zpříjemnit

Snad každý broker nabízí řadu doplňkových služeb, které sice nejsou esenciálním základem vašeho investičního úspěchu. Mohou vám ale výrazně napovědět, pokud budete váhat mezi vícero brokery s jinak shodnými parametry.

V. Zákaznická podpora

Zvlášť pokud nevládnete angličtinou, oceníte podporu v českém jazyce. Zákaznická podpora je poměrně podceňovaným faktorem, ale její důležitost oceníte až ve chvíli, kdy skutečně nastane nějaký problém a vy ho budete muset řešit.

Někteří brokeři nabízejí podporu pouze v anglickém jazyce (např. Trading212), jiní i v českém (třeba český broker Fio e-broker nebo XTB).

Někteří pak dávají svým klientům k dispozici pouze email, případně chat, jiné můžete oslovit i telefonicky. Kvalita zákaznické podpory asi není stěžejním faktorem, kvůli kterému byste měli primárně volit brokera, ale vyplatí se ji nepodceňovat.

VI. Sídlí broker v ČR nebo se zde nachází alespoň jeho pobočka?

Broker s pobočkou v České republice působí na první pohled seriózněji. Pokud však splňuje první podmínku – tj. regulace orgány EU, není úplně nutné lpět na tomto požadavku. Brokeři s pobočkou v České republice vám však nabídnou i českou zákaznickou podporu, což může být samozřejmě výhodou.

VII. Kvalita a spolehlivost obchodních platforem

Nabízí broker uživatelsky přívětivou obchodní platformu, se kterou se dokážete intuitivně seznámit už za pár minut, nebo budete muset studovat sáhodlouhé manuály?

Na první pohled složitá obchodní platforma by samozřejmě neměla být zásadním důvodem, proč se danému brokerovi vyhnout. Na druhou stranu (zejména v případě začátečníků, kteří si chtějí zatím obchodování či investování především osahat) může být právě uživatelské rozhraní poměrně důležité.

VIII. Rozšířené funkce platformy

Jednotlivý brokeři se samozřejmě předhánějí v tom, jaké nadstandardní služby svým klientům nabízí, mobilní aplikace už v dnešní době bývá standardem (i když ta je někdy i na škodu) stejně tak demo účet zdarma nebo možnost využívat finanční páky.

Ne každý broker však nabízí možnosti sociálního tradingu – tedy možnost kopírovat obchody dalších úspěšných obchodníků či investorů nebo možnost nákupu frakčních (zlomkových akcií). To ocení zejména začínající investoři s omezeným budgetem.

D) Výběr brokera dle finančních prostředků

Mezi důležitými parametry při výběru brokera nepatří jen aktivum, jejž chceme obchodovat, ale také minimální objem. Pokud začínáte, je pro vás tento aspekt jedním z klíčových. Je potřeba si ujasnit, kolik peněz do obchodování/investování chcete vložit.

Asi není potřeba zdůrazňovat, že by se mělo jednat o volné finanční prostředky. Rozhodně si na obchodování nepůjčujte. Pokud na začátek nemáte dostatek peněz, raději obchodujte s menší částkou, menší objemy.

Při obchodování a objemech se obvykle bavíme o kusech (akcií) nebo o lotech (typicky forex, ale tento pojem se rozšířil i na komodity). Kus netřeba vysvětlovat a jeden lot je určité množství daného instrumentu. Pokud chcete obchodovat například EUR/USD, tak 1 lot představuje objem 100 000 EUR.

Obchodovat se 100 000 EUR zřejmě nechcete, proto potřebujete, aby váš broker nabízel 0,1 lotu, tedy 10 000 EUR nebo dokonce 0,01 lotu, tj. 1 000 EUR.

Ještě trochu to zkomplikujeme. Při obchodování (typicky CFD kontraktů) brokeři nabízejí tzv. finanční páku. To znamená, že vám broker velmi levně půjčí peníze na obchod a pro jistotu vám zablokuje určitý obnos na vašem obchodním účtu (marži). Jakmile obchod uzavřete, tato blokace mizí.

Finanční páka na forexu je obvykle 1:30. To znamená, že zvládnete obchodovat 30krát vyšší objem. Je to dobře, protože když se podíváte na kurz EUR/CZK, tak vidíte, že za den se mění kurz typicky o haléře a abyste něco vydělali, tak byste museli obchodovat skutečně hodně velké objemy a ty zřejmě nemáte. Právě proto je tady finanční páka, ta vám umožní obchodovat větší objemy. Jen pozor, rostou nejen potenciální zisky z obchodu, ale i ztráty.

Abychom to uzavřeli, s pákou 1:30 a objemem 0,01 lotu zjistíte, že vám k obchodování stačí doslova koruny, respektive stokoruny. Obchodování je tedy dostupné naprosto pro každého. Promyslete si, kolik chcete investovat a sledujte, jaké broker nabízí minimální objemy, potažmo finanční páku (dnes už je regulovaná a v zásadě všichni brokeři nabízejí stejnou).

Specifika výběru brokera dle jednotlivých obchodovaných instrumentů

Výše jste měli možnost se seznámit s několika parametry, které by měl splňovat jakýkoliv broker. V závislosti, zda chcete obchodovat na forexu, obchodovat komodity nebo investovat do akcií či ETF by však jednotliví brokeři měli splňovat ještě další specifičtější kritéria, pojďme se na ně v krátkosti podívat.

A) Specifika akciových brokerů

Záleží, zda chcete akcie krátkodobě obchodovat nebo dlouhodobě investovat, pokud však platí druhá varianta je důležité, jakým způsobem budou daněny dividendy, které z držení akcií budete inkasovat. Hlavní rozdíly panují především v danění českých a amerických dividend. Někteří brokeři vám zdaní českou i americkou dividendu 15 % sazbou, zatímco jiný vám zdaní české akcie 35% sazbou a americké akcie 30% sazbou. Nižšího zdanění amerických dividend dosáhnete za předpokladu, že vám broker umožní podepsat formulář W-8BEN. Optimálního zdanění českých dividend pak dosáhnete prostřednictvím využití českých brokerů.

Zejména na dlouhém investičním horizontu mohou rozdíly v danění dividend sehrát výraznou roli v hodnotě vašeho portfolia. Proto byste i možnosti danění dividend měli před konečnou volbou akciového brokera zvážit, pokud hodláte dlouhodobě dividendové tituly – například Lowe's, Sanofi, a Legal & General nakupovat.

B) Specifika ETF brokerů

Velmi důležitým kritériem při výběru ETF brokera je, do kterých burzovně obchodovaných fondů hodláte investovat. Nemáte zatím přesnou představu? Ani to moc nevadí. Na místě je pouze jedna otázka: "Hodláte investovat do amerických ETF?". Proč byste se měli nad tím zamyslet?

Od roku 2018 drtivá většina u nás dostupných brokerů nenabízí – kvůli rozhodnutí EU – svým klientům americká ETF (S&P 500 ETF, Nasdaq 100 ETF, Dow Jones ETF). Ano, nabízejí jejich "evropské" alternativy, čímž se problém téměř 100% řeší, pokud však budete trvat na investování do amerických ETF, zbyde vám v podstatě jediná možnost: Fio e-Broker. Ten investování do amerických ETF umí zařídit, nicméně nejásejte předčasně. Jedná se o jednoho z nejdražších brokerů, co se týče poplatků za nákup.

Zamyslet byste se také měli nad tím, zda hodláte investovat do akumulačních nebo distribučních ETF. Akumulační ETF nevyplácí dividendu akcionářům, ale naopak ji využívá k nákupu dalších podílů, čímž maximalizuje kapitálový růst investice a minimalizuje daňové náklady. Distribučním ETF dávají přednost investoři, kteří očekávají od své investice pasivní příjem. Tyto burzovně obchodované fondy vyplácí dividendu akcionářům v pravidelných intervalech a ta následně podléhá zdanění v závislosti na sídle (jurisdikci) daného ETF.

V neposlední řadě byste si měli klást otázku, zda chcete kupovat fyzická ETF nebo pouze jejich CFD. Fyzická ETF se obvykle využívají k dlouhodobému investování, zatímco na ETF jsou často fondy s pákovým efektem, které jsou navrženy tak, aby poskytovaly zvětšený výnos oproti indexu, obvykle dvojnásobek nebo trojnásobek denní výkonnosti.

ETF brokeři obvykle nabízejí mnohem širší nabídku nepákových CFD na ETF než těch klasických fyzických. Někteří investoři pak mohou nakupovat tyto instrumenty, které jinde nenalezli, s úmyslem dlouhodobého držení. Problémem jsou pak opět daně. Zatímco investice do fyzického ETF může splnit časový test u CFD tomu tak není, což z dlouhodobého hlediska výrazně ovlivní návratnost vaší investice.

Hodláte-li investovat dlouhodobě, nedávejte automaticky přednost brokerovi, který nabízí na první pohled širší nabídku ETF. Zvítězit by u vás měl ten, který vám nabízí požadovaná fyzická ETF za rozumný poplatek.

C) Specifika forexových brokerů

I forexoví obchodníci by měli klást na brokera specifické požadavky, které nemusí splňovat například akciový nebo ETF broker. V prvé řadě by mělo jít o krátkou prodlevu mezi zadání a realizací nákupního příkazu.

Pokud jste denní obchodník, chcete komunikovat přímo s trhem, nikoliv posílat svůj příkaz obchodnímu oddělení, které ho pak iniciuje na trhu. To zabere příliš mnoho času a často to vede k tzv. "re-quotes". To je situace, kdy se cena od doby, kdy jste zadali příkaz, změnila a makléř se vás zeptá, zda si přejete pokračovat. Kvůli časové prodlevě je vaše obchodní příležitost pravděpodobně pryč.

Jste-li denní forexový obchodník, požadujte také konkurenceschopné spready. Pokud například obchodujete denně na měnovém páru EUR/USD během hlavní seance, očekávejte, že se spread bude blížit jednomu pipu u účtu, který není ECN. Dva pipy jsou příliš vysoké – vylučte tohoto brokera jako vhodnou alternativu. S účtem ECN by měl být spread během hlavních seancí půl pipu nebo méně (příklad: XTB nabízí spready od 0,28 pipu).

Konkrétní brokeři dle vašeho investičního stylu či zaměření

Nyní už víte, jaké parametry by měli jednotlivých brokeři splňovat. Možná byste už dokonce byli schopní vybrat vhodného brokera sami. Pokud však přeci jenom jako nováček tápete, nemějte obavy. Podíváme se blíže, jaké alternativy byste mohli volit, dle vašeho zvoleného investičního stylu či zaměření.

A) Pravidelné nákupy akcií

Hned několik evropských brokerů nabízí obchodování fyzických akcií bez poplatku – není tak problém nakupovat akcie Apple, Microsoft, Alphabet nebo třeba Tesla zcela zdarma. Jedná se například o Brokera XTB a eToro, kteří svou nabídkou potěší nejednoho investora, který hodlá nakupovat akcie pravidelně.

Nákup fyzických akcií je v případě těchto dvou společností zdarma. XTB pouze omezuje minimální nákup limitem 100 USD/EUR, přičemž je nutné nakupovat celé akcie. Vedle toho eToro umožňuje nákup dokonce od 50 dolarů, navíc umožňuje nakupovat i zlomky jednotlivých akcií. EToro však ve srovnání s XTB značně pokulhává ve výšce spreadu – rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Reálně tak za nákup akcií na eToro jistý poplatek zaplatíte, je však schován v tomto rozdílu.

XTB pak také nabízí mnohem širší paletu akcií, nejenom co se týče jednotlivých trhů, ale i akciových titulů obchodovaných například na amerických burzách. Na eToro je možné obchodovat pouze výběr akcií a další jsou postupně přidávány v pravidelných intervalech na základě požadavků investorů. XTB pak umožňuje i nákup českých akcií bez poplatku, dividenda českých akcií je však bohužel daněna 35% sazbou.

B) Hodláte-li nakupovat české akcie

Máte-li v úmyslu kupovat české akcie, z hlediska poplatkové struktury, a především danění dividend, dávají smysl Fio e-broker nebo Patria Finance. Oba čeští brokeři vám zprostředkují výplatu již zdaněné dividendy rovnou na obchodní účet, a to (pouze) 15% sazbou. Z hlediska poplatků vás pak o něco více potěší Fio e-broker, který nabízí poplatek z obchodu na úrovni 0,35 % s minimální výší 40 Kč. Minimální poplatek v případě Patria Finance činí 80 Kč, případně 0,45 % z obchodu.

Oba brokeři pak nabízejí i podobnou kvalitu obchodní platformy ve srovnání mezi sebou, ale naopak za těmi zahraničními značně zaostávají. Přesto však svůj účel – nákup a prodej akcií – splní. K obchodování zahraničních akcií jsou pak z hlediska poplatků mnohem vhodnější další ze zmíněných brokerů.

Hodláte-li však nakupovat české akcie, pak se pravděpodobně bez jednoho z těchto dvou brokerů neobejdete.

C) Jsou-li pro vás důležité americké dividendové tituly

Pokud máte v úmyslu nakupovat americké dividendové tituly ve vyšších objemech, pak pro vás bude důležitá možnost danění dividendového výnosu 15% sazbou, což broker Degiro u většiny amerických titulů nabízí. Mezi známé výjimky patří například Raytheon technologies, jehož dividenda je daněna 30 %. Na většinu obchodovaných amerických titulů se však tato výjimka nevztahuje, a pokud přeci jenom ano, je na skutečnost investor dopředu upozorněn.

Nákup akcií je u Degiro zpoplatněn 1 eurem za nákup, bez ohledu na objem obchodu. Při větších nákupech tak může být poplatek za obchodování opravdu zanedbatelný. Degiro je však oprávněně známo jako low-cost broker a u většiny obchodů poplatek nepřesáhne jednotky eur.

Na obchodní platformě Degiro lze obchodovat akcie na více než 20 trzích světa, včetně toho českého. České dividendy jsou však vzhledem k sídlu společnosti v Holandsku daněny 35% sazbou, proto se k nákupu českých akcií tento broker příliš nehodí.

D) Pro denní tradery

Pokud jste denním traderem, který se snaží zachytit velmi malé pohyby měnových párů, zvažte zřízení obchodního účtu u ECN brokera. Za obchody sice zaplatíte provizi, ale spready budou mnohem užší, což má význam při obchodování malých pohybů. ECN obchodní účet nabízí například RoboMarkets, které na tomto účtu zprostředkovává obchodování se spreadem od 0 pipů s finanční pákou až 1:500 a minimálním vkladem 100 dolarů.

STP brokerem pak je XTB, který vám nezprostředkuje přístup přímo na mezibankovní trh, forexové páry obchodujete prostřednictvím CFD kontraktů, nicméně spready za obchodování na forexu jsou u tohoto brokera také velmi úzké. Intradenní obchodníci by se naopak měli vyhnout MM (market makerům) brokerům typu Plus 500 a v případě forexu i eToro, kteří naopak nabízejí spready vyšší.

Pokud si myslíte, že nebudete potřebovat ECN brokera, pak vám zbývá velký počet potenciálních makléřů. Hodláte-li se však věnovat scalpingu nebo jiným typům denního obchodování na forexu, pak byste skutečně měli dát přednost ECN brokerovi.

E) Pokud chcete nakupovat ETF

K pravidelným nákupům ETF se výrazně vyplatí brokeři, kteří nabízejí nákup ETF bez poplatku, jako je XTB a za určitých podmínek Degiro. Tito brokeři však nezprostředkují nákup frakčních akcií. Low-cost pravidelný investor – s budgetem v nižších jednotkách tisíc také může dát přednost Trading212 – rovněž nákup fyzických ETF bez poplatku včetně frakčních akcií těchto ETF.

Pro jednorázové nákupy můžete volit řadu brokerů. Samozřejmě nižší poplatky jsou vždy lepší, pokud pro vás například není důležitá reputace brokera a šíře nabízených investičních produktů. V takovém případě u vás může vyhrát Lynx Broker – při vyšších jednorázových investicích je poplatek zanedbatelný. Jinak neuděláte chybu s brokery zmíněnými o pár řádků výše.

Jak už bylo zmíněno, hodláte-li nakupovat striktně americká ETF, na výběr vám zbývá pouze Fio e-Broker, nicméně za cenu vysokých nákladů. Nechcete-li dělat kompromis, klidně jděte touto cestou, vyhněte se však pravidelnému investování nízkých částek prostřednictvím tohoto brokera.

F) Myslíte-li to s investováním vážně

Hodláte-li na akciovém trhu investovat výrazné objemy peněz (statisícové částky), pak by vaší volbou mohl být Lynx broker, který nabízí vysoce profesionální služby. Není ovšem vhodný pro každého. Lynx je českým zastoupením brokera Interactive brokers, který je využíván zejména profesionálními a institucionálními investory, čemuž odpovídá i nabídka Lynx.

Prostřednictvím Lynx získáte přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa, včetně té české. Danění amerických i českých dividend podléhá pouze 15% sazbě a většina služeb nabízená tímto brokerem je na velmi vysoké úrovni. Lynx si však za své služby nechává platit poměrně významné poplatky, které se zejména při častějším obchodování mohou výrazně prodražit.

Uvažujete-li o pravidelných nákupech v nižších objemech, bude minimální poplatek za obchodování problémem. Minimální poplatek za obchod činí 5 dolarů. Lynx tak splní vaše očekávání, hodláte-li investovat pouze párkrát do roka a ideálně vyšší částky.

G) Chcete-li obchodovat futures, opce nebo dluhopisy

Patříte-li ke zkušenějším obchodníkům, kteří mají zájem obchodovat finanční deriváty typu futures a opcí nebo snad máte zájem investovat do jednotlivých dluhopisů, pak využijete služby některého z dražších full-service brokerů, jako jsou Interactive Brokers jeho české zastoupení Lynx Broker, Fio e-Broker, nebo SAXO Bank.

U těchto brokerů (až na drobné výjimky) můžete zapomenout, že byste mohli některá aktiva obchodovat bez poplatku, nicméně nabízejí nejširší nabídku instrumentů, včetně těch derivátových, která uspokojí požadavky i toho nejnáročnějšího obchodníka či investora. Mějte však na paměti, že obchodovat s finančními deriváty by měli skutečně pouze zkušení obchodníci.

H) Obchodování kryptoměn

V současné době už není problém u tradičních brokerů nakupit i kryptoměny, případně spekulovat na změnu jejich ceny. Ať si otevřete účet u brokera XTB, eToro, Trading212 a dalších, povětšinou vám alespoň základní výčet kryptoměn k obchodování nabízí.

Nákup kryptoměn prostřednictvím klasických brokerů s sebou však nese dvě výrazné nevýhody. Jednak musíte počítat s vyšším poplatkem za nákup tohoto aktiva, který je "schován" obvykle ve vyšší spreadu – rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou. Další zásadní nevýhoda spočívá v tom, že vám klasický broker neumožní kryptoměny typu Bitcoinu, Etherea nebo Solany vybrat a poslat si je na vlastní kryptoměnovou peněženku. Pokud to tak s obchodováním či investováním do kryptoměn myslíte vážně, uděláte lépe, pokud využijete služeb některé z tradičních a zavedených kryptoměnových burz či směnáren.

Shrnutí: Brokeři pro obchodování či investování

Nyní už vidíte, že výběr vhodného brokera není otázkou pár minut. Zvolíte-li však správně, můžete nakonec ušetřit mnoho peněz a také se vyhnout případným problémům či zklamání. Možná už nyní dokonce víte, který broker či jejich kombinace bude pro vaší investiční strategii nejlepší. Pokud však stále váháte, přečtěte si naše podrobné recenze, díky kterým získáte ucelený obrázek a budete mít jistotu, že volíte správně. Výběr nejlepšího brokera vyhovujícího vaší situaci není úplně brnkačka, ale ani raketová věda.

Do ETF vaším jménem mohou investovat i robo-advisory investiční platformy, jako například Portu či Fondee. Nezapomeňte na tyto plně automatické zprostředkovatele investování do ETF. Tyto platformy vám sestaví diverzifikované portfolio na základě vašeho investičního horizontu a tolerance k riziku. To vše udělají za poměrně nízký poplatek – atraktivní a velmi jednoduchá alternativa u pravidelného investování do cca 3 000 měsíčně. Od 5 až 10 000 měsíčně pak už nejspíše bude efektivnější klasický ETF broker, nabízející investování do ETF bez poplatku.

FAQ: Časté otázky a odpovědi na ně

Jaký broker je pro mě ten pravý?
Na tuto otázku není možné dát obecně platnou odpověď. Každý investor či obchodník má jiné preference a tak každému bude vyhovovat jiný broker. Někdo vyžaduje český jazyk a českou zákaznickou podporu, jinému nevadí broker zahraniční. Někdo má na investici připravené velmi omezené prostředky, jiný chce investovat miliony. Někdo je nováček a ocení jednoduchý proces nákupu, jiný je profesionál a vyžaduje co nejnižší poplatky. Nebojte se ale, na Finex.cz si brokera vyberete. V tomto článku naleznete jejich porovnávaní a detailní recenze.
Jaký je rozdíl mezi investováním a obchodováním akcií?
V případě investice formou kupování akcií se stáváte vlastníkem daného cenného papíru a jeho držení by mělo v zásadě být zdarma po libovolně dlouhou dobu. Proto většina dlouhodobých investorů své akcie kupuje. Naopak při obchodování platíte větší poplatky, ale máte možnost své peníze zhodnotit rychleji, a to zejména díky možnosti využití finanční páky, díky které můžete své zisky znásobit třeba až 10x. Stejně tak ale můžete znásobit i své prodělky, takže na páku si rozhodně dejte pozor.
Vyplatí se využívat full-service brokera?
Lidé, kteří využívají služeb full-service brokerů, chtějí, aby jim jejich finanční záležitosti řídil odborník a věnoval jim pozornost. Tito klienti bývají majetné osoby s náročnými finančními záležitostmi. Za tuto službu jsou ochotni a schopni zaplatit v průměru 1 % až 3 % svého majetku ročně. Lidé, kteří využívají služeb diskontního makléře, naopak mohou mít pocit jistoty, že jsou schopni sami nakládat se svými financemi a činit vlastní rozhodnutí.
Jak brokerská firma funguje?
Broker je v podstatě prostředník, který spojuje kupující s prodávajícími, dokončí transakci mezi oběma stranami a za své služby inkasují poplatek. Pokud k nákupu akcií použijete online brokerskou firmu, nestojí mezi vámi a transakcí žádný člověk. Obchod provede makléřský software.
Jakým způsobem broker vydělává peníze?
Obecně platí, že brokerské firmy vydělávají na poplatcích za každou transakci. Online makléř, který nabízí obchody s akciemi zdarma, dostává poplatky za další služby a navíc poplatky od burz.

Ohodnoťte tuto rubriku

Články v kategorii Broker ▶️ Velké srovnání brokerů pro rok 2023. Kde obchodovat akcie, etf, forex, indexy nebo komodity?
Ukázat více
Akcie
Komodity
Krypto
Indexy
ETF
Aktuální cena 24h
Tesla Inc. ---
N/A
ČEZ ---
N/A
Apple ---
N/A
Moneta ---
N/A
Komerční banka ---
N/A
Philip Morris ČR ---
N/A
Erste group ---
N/A
RECENZE

TOP Nejlepší brokeři

eToro logo
eToro Reklama
U 80.2 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
XTB logo
XTB ★ 93 %
U 82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RoboMarkets logo
RoboMarkets ★ 92 %
U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Degiro logo
Degiro ★ 89 %
Investování zahrnuje rizika ztrát.
Trading212 logo
Trading212 ★ 88 %
U 68 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Velký test: Investujeme vlastní peníze do investičních platforem

Která přinese největší zhodnocení? Portu, Fondee, Indigo, Finax, nebo Fumbi?
Která přinese největší zhodnocení? Portu, Fondee, Indigo, Finax, nebo Fumbi?
Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook
Finex.cz logo