Finex.cz logo
Hamburger menu Close menu
Finex » Forex » Rozdíly ve finančních derivátech – Jaký je rozdíl mezi CFD, futures a opcemi?

Rozdíly ve finančních derivátech – Jaký je rozdíl mezi CFD, futures a opcemi?

Rozdíly ve finančních derivátech - Jaký je rozdíl mezi CFD, futures a opcemi?

Finanční deriváty jsou základem moderního online obchodování. Co to ale finanční derivát je, jaké jsou druhy finančních derivátů a jaké jsou mezi nimi rozdíly? To vše si přehledně vysvětlíme a vše pochopíte i bez předchozích znalostí.

Obsah článku

1.Co je to finanční derivát2.Co je to CFD3.Co je to futures4.Co je to opce5.Jaký finanční derivát si vybrat6.Vaše zkušenosti (komentáře)

Co je to finanční derivát

co je to derivátPokud se pustíte do obchodování, máte na výběr z velkého množství měn – forex (například EUR/USD), případně kryptoměn (Bitcoin), komodit (zlato, stříbro, ropa, kukuřice a další), akcií (Apple, ČEZ) či indexů (S&P 500).

Ať už se rozhodnete pro cokoliv, tak je vaším cílem vydělat peníze. Jednoduše řečeno chcete nakoupit levně a prodat draze, případně opačně.

Při obchodování nechcete dané aktivum vlastnit, protože by to bylo značně nekomfortní. Nechcete mít doma tunu kukuřice, 1000 barelů ropy ani cokoliv jiného – chcete jen vydělat na cenovém pohybu. A právě to řeší finanční deriváty. Derivát, z anglického slova derive, tedy odvodit, je odvozeninou od vybraného podkladového aktiva.

Díky finančnímu derivátu se můžete soustředit jen na cenový rozbor, a to pomocí technické analýzy či fundamentální analýzy. Finančních derivátů je ovšem několik druhů a každý je na podkladové aktivum vázán trochu jinak. To znamená jiné možnosti i rizika. Na to se nyní podíváme.

Nejdříve ale doporučujeme přečíst naše souhrnné články o jednotlivých finančních derivátech. V nich naleznete vše od A až do Z, tedy od počátečního vysvětlení až po vzorový obchod:

Co je to CFD

derivaty-cfd-contract-for-differenceCFD – contract for difference, česky kontrakt na vyrovnání rozdílů je smlouvou mezi vámi a vaším brokerem. Broker se zavazuje, že vám vyplatí cenový rozdíl dle vašeho obchodu v obchodní platformě.

Zjednodušeně řečeno, je čistě na brokerovi, jak se zajistí proti případné ztrátě a jak se naváže na podkladové aktivum. Pokud cena v obchodní platformě roste a vy máte nakoupeno, je to pro vás zisk a broker vám jej vyplatí, případně opačně.

Jde skutečně o kontrakt mezi vámi a brokerem. To má mnoho výhod, například broker může nabídnout i obchody s malým množstvím nebo velmi široké portfolio. Jinými slovy, lze zde obchodovat i s malým kapitálem a mnoha podkladovými aktivy.

Dnes jsou již CFD brokeři spolehliví a není třeba se těmto obchodům vyhýbat, naopak, jsou rychlé a levné, stejně ale doporučujeme vybrat některého z ověřených brokerů:

Favorit redakce
U 76 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
  • Spolehlivě fungující firma
  • Dobrá zákaznická podpora v češtině
  • Vyšší poplatky při malých objemech
U 76 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Výhody CFD

  • Snadné uzavírání obchodů
  • CFD téměř dokonale odráží vývoj podkladového aktiva
  • Široký výběr aktiv (jeden broker nabídne i více než tisíc aktiv pro obchodování)
  • Možnost spekulovat na růst či pokles ceny aktiva
  • Není zde doba exspirace
  • Reálně podkladové aktivum (akcie, komodity, měny) nevlastníte
  • Nabízí individuální pravidla, nejsou standardizované
  • Možnost obchodovat s malým kapitálem
  • Možnost obchodovat s finanční pákou

Nevýhody CFD

  • Nejednotnost v kontraktech, pravidlech a poplatcích
  • Slabší regulace – jedná se o individuální smlouvy
  • Pákové obchodování – risk z násobené ztráty
  • Připravujete se o výhody – například hlasovací práva u akcií

Co je to futures

Futures trh má na rozdíl od CFD centrální pravidla. Jsou zde určeny minimální objemy obchodů, obchodní hodiny a další. Tento trh je tzv. standardizovaný, zároveň ale velmi transparentní, a tedy i bezpečný. Existuje zde centrální místo k vypořádání, máte přesná data o hloubce trhu.

Futures trh je burzovním produktem s předem stanovenými pravidly. Kontrakt je uzavírán mezi vámi a burzou nikoliv na individuální bázi (nabídce brokera) a vámi jako u CFD. Má to svoje výhody i nevýhody:

Výhody futures

  • Standardizace – objemy, podmínky
  • Transparentnost – hloubka trhu
  • Burzovní produkt
  • Předem stanovená splatnost (záleží na úhlu pohledu)
  • Lze využít i k zajištění

Nevýhody futures

  • Velké objemy pro retailového (malého) obchodníka
  • Předem stanovená splatnost (záleží na úhlu pohledu)
  • Burzovní prostředí, obchodní hodiny

Co je to opce

Obchodování opcíObchodování opcí je ve skutečnosti obchodování práv. Opcí si kupujete předkupní právo na předem stanovený obchod. Tedy již nyní si stanovíte podmínky obchodu, například v budoucím datu chcete nakoupit dané množství zlata za danou cenu.

Vypisovateli opce zaplatíte nevratný poplatek a o tom, zda opci využijete se rozhodnete až v budoucnu (zda to pro vás bude výhodné či nikoliv).

Opce jsou tedy trochu jiným druhem obchodování, ale již předem znáte riziko (ztrátu), jsou málo časově náročné a rozhodně se je vyplatí více prozkoumat. Začít můžete v našem souhrnném článku o opcích.

Výhody opcí

  • Možnost využít finanční páku
  • Omezené riziko
  • Nízká kapitálová náročnost
  • Vysoký potenciál zisku
  • Časová nenáročnost

Nevýhody opcí

  • Vyšší poplatky ve srovnání s forexem, ale výrazně nižší riziko
  • Menší počet opčních instrumentů (podkladových aktiv)

A pokud vás žádný z výše zmíněných finančních derivátů nezaujal a přemýšlíte třeba o investici do fondů, koukněte ještě na ETF v našem podrobném článku zde: Co je to ETF.

Jaký finanční derivát si vybrat

Finanční deriváty nemají vítěze ani poražené. Jedná se vždy o jiný typ obchodování a nelze říci, že je jeden lepší nebo horší než druhý. Osobně se mi líbí opce, protože uděláte analýzu, zadáte obchodní příkaz a nemusíte se o ně starat na denní bázi, pokud chodíte do práce, je to značka ideál. Navíc je u nich omezené riziko.

Ovšem mimo opcí obchoduji i CFD, mám svoje strategie, a pokud dostanu obchodní signál, využiji jej. A protože všechny finanční deriváty vychází ze stejného podkladového aktiva a cena je v zásadě vždy stejná, využívám i data z futures (hloubku trhu) a aplikuji je na CFD či opce.

To je ovšem čistě moje využití a vy můžete mít jiné. O tom, jak finanční deriváty využíváte vy si rád přečtu v komentářích.

Ohodnoťte tento článek

Akcie
Komodity
Krypto
Indexy
Cena 24h
Tesla Inc. ---
N/A
ČEZ ---
N/A
Apple ---
N/A
Avast Plc ---
N/A
Moneta ---
N/A
Alphabet (Google) ---
N/A
RECENZE

TOP Forex a CFD brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
U 76 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RoboMarkets logo
RoboMarkets★ 96 %
U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
eToro logo
eToro★ 95 %
U 62 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook
Finex logo