Recenze Interactive Brokers – Zkušenosti, poplatky a další

Interactive Brokers (IB) je americká nadnárodní makléřská společnost s historií sahající až do roku 1978. Jedná se o jednoho z nejoblíbenějších brokerů, a to zejména mezi institucionálními investory a profesionálními tradery.

Tomu odpovídají i požadavky na uživatele, které nejsou úplně nakloněny nováčkům, kteří se do světa tradingu teprve dostávají. Toho jsou si však v IB vědomi a je vidět postupné zlepšování podmínek i pro menší obchodníky. Za zmínku stojí hlavně snížená minimální výše vkladu a zrušení poplatku za neaktivitu nebo možnost nákupu frakčních akcií (platí pouze pro US akcie).

V současné době se Interactive Brokers může pochlubit více než dvěma miliony klientských účtů. Jedná se o veřejně obchodovanou společnost, jejíž akcie jsou kótované na burze Nasdaq pod tickerem IBKR – potenciální zájemce o otevření obchodního účtu tak má přístup ke značnému množství informací o finanční síle a stabilitě tohoto brokera.

Platforma pro obchodování Trader Workstation však stále nemá úplně nejjednodušší uživatelské rozhraní a je určena spíše pro zkušenější obchodníky, kteří přesně vědí, co v platformě hledat.

Kromě TWS však IBKR nabízí také webovou platformu v sekci Client Profile. V té může klient nejen spravovat své vklady a výběry v různých měnách, ale také zadávat obchodní pokyny.

Interactive Brokers nabízí rovněž možnost otevření demo účtu s počátečním zůstatkem 1 milion dolarů, který dodá každému dostatek prostoru pro vyzkoušení obchodní platformy. Kromě toho je klientům dostupný rozsáhlý vzdělávací program, který doporučuji každému nastudovat.

Platforma Interactive Brokers

Interactive Brokers nabízí své vlastní řešení obchodní platformy na velmi profesionální úrovni. Investor má možnost si vybrat ze 3 možností: Samostatný program platformy Trader Workstation (TWS), platforma v sekci Client Profile, webová platforma a mobilní aplikace.

Trader Workstation (TWS)

V rámci vlajkové lodi (desktopové platformy) Interactive Brokers může investor obchodovat téměř jakékoliv myslitelné aktivum, včetně globálních akcií, opcí, CFD kontraktů, opčních obchodů atd. Interactive Brokers je napojeno na téměř všechny elektronické burzy světa, a tak můžou její klienti obchodovat opravdu cokoliv.

Rozdíl oproti řadě jiných brokerů je u IB také v tom, že objednávky jsou realizovány na skutečném trhu, realizace tak probíhá za skutečnou tržní cenu. Platforma IBKR je napojena na více než 30 tržních center a objednávku realizuje na tom, kde je cena v danou chvíli nejlepší.

Platforma TWS je Java aplikací. Tím se snaží zajistit maximální rychlost a případně i zpracování těžších požadavků. Na této aplikaci a její optimalizaci staví Interactive Brokers staví dlouhé roky. Aplikace je skutečně maximálně rychlá a po technické stránce optimalizovaná. TWS si můžete nainstalovat na Windows i Mac a to jak s procesorem Intel, tak Silicon (M1/M2).

Zatímco po vývojářské stránce není aplikaci co vytknout, snad po stránce designu a rozlišení by již aplikace zasloužila nějaký update, především kostičkované ikonky jsou snad stejné, jak si je pamatuji před 10 lety.

Protože TWS není určena pro úplně nové investory, uživatelské rozhraní platformy není z nejjednodušších a chvíli potrvá, než se v něm zorientujete. Mezi profesionálními obchodníky však patří tato platforma k vůbec nejlépe hodnoceným.

V rámci TWS můžete využít mnoho profesionálních nástrojů – algoritmické obchodování, opční strategie, volatilní strategie, nástroje pro návrh portfolia nebo investiční strategie aj.

Nastavitelné watchlisty nabízejí také velmi široké možnosti – můžete sledovat jakékoliv dostupné aktivum. Každý seznam si přitom můžete upravit dle svých preferencí, když máte na výběr z 494 možností úpravy jednotlivých watchlistů.

Interactive Brokers se snaží nově oslovovat i začínající investory, a proto jim dává k dispozici rozsáhlou nápovědu, výuková videa, případně funkci IBot (která je rovněž dostupná v mobilní aplikaci).

Funkce založená na technologii umělé inteligence pomáhá investorům k rychlému zodpovězení dotazů prostřednictvím chatu (nebo hlasových povelů v případě aplikace pro iPhone).

IBot je schopný rychle nalézt informace o vašem portfoliu. Dokáže vám říct, jaká byla poslední cena akcií Google, zobrazit porovnání grafů Apple a Microsoft nebo na váš příkaz například nakoupit 100 akcií Facebook.

Webová platforma

Pro méně zkušené obchodníky nabízí Interactive Brokers webový klientský portál. Webový portál je přehlednější a nabízí všechny základní funkce nezbytné k obchodování a dostatečné správě portfolia. Základní funkce v případě tohoto brokera znamenají, že obsahují vše, co potřebuje 95 % investorů či traderů ke své činnosti.

Webová platforma je v porovnání s TWS jednodušší, ale to rozhodně není na škodu. Je možné, že při dlouhodobém užívání naleznete nějaké nedostatky, na platformě se však neustále pracuje, neboť byla odhalena teprve na konci roku 2019.

V rámci webové platformy mohou investoři do detailu zkoumat jednotlivé akcie nebo si vytvořit screeningy na základě vlastních požadavků. Přestože je webová aplikace o něco jednodušší než TWS, její potenciál je velmi široký.

Jak můžete vidět na obrázku níže, z webové platformy lze bez problémů nastavit okamžité nákupy/prodeje a stejně tak i limitní příkazy. Graf lze dle libosti rovněž velmi snadno upravit. Vybírat můžete hned z 11 typů grafů (svíčkový, čárový atd…), přičemž lze na dvě kliknutí do grafu doplnit i téměř jakýkoliv myslitelný indikátor. Není tak nutné k technické analýze využívat dalšího softwaru.

Mobilní aplikace IBKR GlobalTrader

Stále více investorů či traderů provádí obchody nebo pouze sleduje portfolio na svých smartphonech, na což mysleli i v Interactive Brokers. Stáhnout si tak nově od roku 2022 můžete i novou mobilní aplikaci pro android i iOS – IBKR GlobalTrader.

Mobilní aplikace nabízí podobné možnosti jako webová platforma – analýzy, screening akcií, zadávání objednávek aj… Technická analýza bude samozřejmě vzhledem k velikosti telefonu složitější, ale nepředpokládáme, že by ji někdo prováděl na mobilním zařízení.

• Pozitivem rozhodně je, že vzhled i ovládání aplikace působí velmi jednoduše a proto se i méně zkušený uživatel v aplikaci rychle zorientuje.

• V tuto chvíli (duben 2022) však není možné aplikaci spustit v češtině a jsou tedy třeba základy anglického jazyka.

Obchodování frakčních akcií (fractional shares) a kryptoměnových ETF

V roce 2022 přišel broker Interactive Brokers s velmi vítanou změnou: přibyla možnost obchodovat frakčních akcií. Frakce je zlomek akcie, tedy v případě drahých akcií, které mohou stát i tisíce dolarů, vám stačí koupit jen její zlomek, frakci.

V roce 2022 si broker Interactive Brokers přichystal i další novinku, kryptoměnové ETF. Ve spojení s předními poskytovateli ETF (například i s XTB) nabízí Interactive Brokers investiční instrument, jehož cena je navázaná na cenu kryptoměn.

S Interactive Brokers můžete tímto způsobem spekulovat na cenu kryptoměn a neopustit obchodní účet. Nepotřebujete kryptoměnovou peněženku ani nic podobného.

Za využití kryptoměnových ETF zaplatíte komisi od 0,05 % z obchodované hodnoty, v případě evropských ETF je minimální poplatek stanoven na 3 EUR.

Demo účet u Interactive Brokers

IB nabízí podobně jako většina konkurentů demo účet zdarma. Naleznete ho pod názvy "paper account" nebo "free trial".

K jeho založení vám postačí vytvořit uživatelské jméno, zadat registrační e-mail, heslo a potvrdit registraci v e-mailu.

Prostřednictvím demo účtu si můžete vyzkoušet všechny jmenované platformy. Snáze tak dospějete k závěru, zda je pro vás tento obchodník z hlediska uživatelského zážitku vhodný, případně jaké platformě budete dávat ve svých obchodních aktivitách přednost.

Na demo účet vám je připsán 1 000 000 virtuálních dolarů po neomezenou dobu a vy s nimi můžete okamžitě začít zkoušet obchodovat. Tyto "peníze" vám tak poslouží nejen k seznámení s platformou, ale samozřejmě i k testování případných investičních strategií.

Myslete na to, že na demo účtu obchodujete za virtuální peníze a přechod investora na reálný účet může udělat s jeho psychikou doslova divy.

Neplatí, že strategie fungující na demo účtu musí nutně fungovat i v reálu. Zvlášť pokud jste si v minulosti obchodování s reálnými penězi nevyzkoušeli, můžete být svou reakcí na případné ztrátové obchody překvapeni.

Na demo účtu jsou dostupné stejné instrumenty jako na reálném obchodním účtu. Pouze musíte počítat se zpožděním tržních dat u některých aktiv.

Vklad a výběr peněz u Interactive Brokers

Metody vkladu a výběru peněz jsou omezené, protože není možné vkládat na účet peníze s využitím platební karty ani elektronické peněženky.

Peníze na účet IB je možné vkládat pouze bankovním převodem nebo převodem prostředků od jiného brokera.

Na převod peněz z bankovního účtu si budete muset chvíli počkat, limitem by však měly být 4 dny. Druhou možností, jak začít obchodní účet prakticky využívat, je přesun cenných papírů k Interactive Brokers od jiného brokera, tento transfer pak bude trvat 2-8 dnů.

To by se tedy dalo považovat za jednu z nevýhod tohoto brokera. Protože však Interactive Brokers většinou využívají lidé, kteří to se svým investování myslí opravdu vážně, není to pro ně problém.

Peníze můžete na účet vkládat hned ve 20 měnách a doporučil bych volit měnu účtu s ohledem na to, jaká aktiva chcete primárně nakupovat. Máte-li v plánu obchodovat americké akcie, volil bych dolarový účet a vkládal bych peníze v dolarech. Máte možnost vložit peníze i v korunách (CZK), ale pak se nevyhnete poplatku za konverzi měny.

Výběry peněz můžete taktéž provádět v korunách (CZK) a to i v případě, že v těchto měnách nemáte na účtu žádné kladné zůstatky. V takovém případě vám IBKR automaticky převede kladné zůstatky v podporovaných měnách na požadovanou měnu.

Co se týče správy peněz a serióznosti, je Interactive Brokers ten poslední obchodník, u kterého byste měli mít obavy, že bude s vašimi penězi nakládat nekale.

Bližší informace o možnostech vkládání peněz na obchodní účet vám může napovědět i video dostupné na stránkách Interactive Brokers.

Jaké nabízí Interactive Brokers typy účtů?

Interactive Brokers v tuto chvíli nabízí pouze klasický účet IBKR PRO, který je nyní možné zřídit bez nutnosti vkládání minimálního množství peněz.

Spousta investorů má stále ještě zafixováno, že bylo nutné začít obchodovat na účtu IBKR PRO s minimální částkou 10 000 dolarů, to už ovšem nyní neplatí. Tento účet si může otevřít kdokoliv i z České republiky.

Na amerických stránkách Interactive Brokers nebo v diskuzích najdete i účet IBKR Lite. Ten nabízí obchodování od 0 USD za obchod (pro US akcie), ale je určen pouze pro US rezidenty.

Jaké si broker účtuje poplatky?

Z hlediska poplatků určitě narazíte i na vhodnějšího brokera pro vaše příležitostné investice.

Poplatky za vklady a výběry peněz si Interactive Brokers neúčtuje. Od r. 2021 si nově neúčtuje ani žádný měsíční poplatek, jako tomu bylo dříve.

Zaplatit si však musíte za přístup k živým datům. Také počítejte s minimálním poplatkem 1 dolar za nákup pozice a 1 dolar za výstup z pozice. Nákupů aktiv zdarma se u IB bohužel nedočkáte.

Ale jinak je znát, že IB pochází z kolébky kapitalismu. Za své bezesporu kvalitní služby si určuje řadu menších poplatků a jenom jejich popis by vydal na jeden celý kompletní článek. Doporučujeme tedy nahlédnout před otevřením účtu na webu Interactive Brokers do sekce "pricing".

Jak si založit účet u Interactive Brokers

Založení obchodního účtu není nijak náročné a v porovnání s konkurencí se jedná o běžný standard. V závěru budete určitě potřebovat fotografii osobního dokladu, tak si ji rovnou připravte a jeden dokument pro doložení vašeho trvalého bydliště.

Občanský průkaz a druhý doklad považujte za standard, není třeba mít jakékoliv pochybnosti. Dva doklady po vás bude chtít snad každý solidní broker.

Nezbytná je také znalost angličtiny, Interactive Brokers nabízí vícero jazykových mutací, ale českou mezi nimi nenajdete.

1. Vytvořte si uživatelské jméno a heslo (což byste dělali i kvůli demo účtu). Na uvedenou adresu posléze přijde potvrzovací e-mail.

2. Přihlaste se do svého účtu.

V prvním kroku registrace vyberete, že se jedná o žádost o vytvoření individuálního účtu (pokud nejste institucionální investor).

3. Začněte s vyplňováním osobních údajů. Pozor, všechny údaje je třeba vyplňovat bez diakritiky. Kromě běžných kontaktních a osobních údajů bude třeba vyplnit i informace o vašich zdrojích příjmů (zaměstnání, OSVČ).

4. V sekci informací "About you" je ještě třeba vybrat měnu vašeho účtu a další nezbytné informace. Po vyplnění těchto údajů vám na uvedené telefonní číslo přijde potvrzovací SMS.

5. Nyní se nacházíte v další sekci "Regulatory", která spočívá v konfiguraci vašeho obchodního účtu a vyplnění krátkého investičního dotazníku. Pozor, aby byla schválena vaše žádost o zprostředkování obchodování akcií, musí činit vaše likvidní čisté jmění alespoň 20 000 dolarů. Následuje potvrzení informací o vaší daňové rezidenci. Interactive brokers podporuje formulář W-8BEN, který zabraňuje dvojímu zdanění dividend z USA. Díky tomu se dividendy od amerických společností daní standardní sazbou 15 %.Pokud chcete po registraci provést změny ve formuláři, tak po přihlášení ve webovém prostředí klikněte na ikonku vedle vašeho jména (v Account settings) a zvolte možnost Update Tax Forms.

6. Poté je třeba zkontrolovat stránku shrnující veškeré vyplněné informace. Uvedete svůj podpis, což spočívá ve vyplnění svého jména a příjmení bez diakritiky do pole "signature".

7. Nakonec ještě budete vyzváni k zaslání fotografie vašeho dokladu totožnosti a dokumentu, na kterém bude uvedena adresa vašeho bydliště. Pak už jenom stačí vložit finanční prostředky na účet, a můžete začít bez obav obchodovat u jednoho z nejrozšířenějších brokerů mezi profesionálními investory.

Celý proces žádosti o zřízení obchodního účtu není nijak záludný a projdete ho za 15 minut. Umíte-li anglicky.

Pokud proces registrace nedokončíte najednou, po opětovném otevření se můžete znovu vrátit do rozpracované registrace. O vyplněné údaje nepřijdete.

Zákaznická podpora Interactive Brokers

V případě jakýchkoliv dotazů můžete Interactive Brokers kontaktovat prostřednictvím telefonu 24/7 (v angličtině). Zákaznická podpora pro klienty z ČR a SR je v Budapešti a odkaz na telefonní čísla naleznete zde.

Nejlepší je ale kontaktovat zákaznickou podporu prostřednictvím Chatu po přihlášení na svůj obchodní účet, v záložce Client Profile.

Při vstupu do chatovací místnosti budete vyzváni k zadání tématu, aby mohl být dotaz směřován na kompetentního operátora.

Rychlé odpovědi se dočkáte v pracovních hodinách od pondělí do pátku mezi 8. a 20. hodinou. V tuto chvíli pouze v angličtině, již brzy však i v jazyce českém a slovenském.

E-mailem lze Interactive Brokers kontaktovat také. Na běžný email vám pravděpodobně nikdo neodpoví, ale pokud ho pošlete přímo z platformy, můžete si v rámci svého dotazu nastavit primární adresu pro obdržení odpovědi. Zašlete-li dotaz touto cestou v obvyklé pracovní době, odpovědi se dočkáte do 24 hodin.

Evropská centrála Interactive Brokers

Interactive Brokers je americkou společností se sídlem v Connecticutu (Greenwich). Evropskou centrálu mělo IB ve Spojeném Království, ale po brexitu byla společnost "donucena" k přesunutí do jiného města (a státu) – v Evropské Unii.

Tuto změnu pocítili všichni v té době evropští klienti Interactive Brokers, protože bylo nutné vyplnit nový formulář. Dnes už je evropská centrála IB pevně usazena v Maďarsku, konkrétně v Budapešti, kde sídlí i support.

Samozřejmě maďarská pobočka a evropská centrála Interactive Brokers podléhá všem přísným pravidlům a regulacím. V katastrofickém scénáři nás samozřejmě zajímá pojištění. Vklady jsou ​​pojištěny ve výši 100 % do výše 2 800 EUR a v hodnotě 90 % do výše 100 000 EUR.

Proč zvolit Interactive Brokers?

Interactive Brokers nabízí relativně nízké poplatky, pokud obchodujete opravdu často nebo ve velkých objemech – poplatek od 1 dolaru do 1 % z celkové hodnoty obchodu.

Obchodní platforma je schopna splnit požadavky i těch nejnáročnějších uživatelů. Už webová verze je na velmi vysoké úrovni a zájemci, kteří hledají něco ještě výkonnějšího pak mohou využívat platformu TWS, která je obecně považovaná za jednu z nejlepších obchodních platforem pro pokročilé obchodníky.

Obchodníci, kteří vědí, jak je využívat, ocení i celou paletu analytických nástrojů.

Kromě toho Interactive Brokers poskytuje přístup k obrovskému množství dat a zpravodajským službám. Některé z nich jsou i zdarma, včetně aplikace Fundamentals Explorer, která nabízí údaje o více než 30 000 společnostech a hodnocení od více než 5 500 analytiků.

Zapomenout pak nelze ani na široký výběr investic. Interactive Brokers nabízí něco opravdu pro každého – investoři si zamilují široký výběr produktů od standardních akcií, frakčních akcií, opcí a ETF až po drahé kovy, forex nebo futures.

Nedostatky brokera jsou způsobeny jeho primárním zaměřením na pokročilé obchodníky.

Uživatelské rozhraní velmi výkonných platforem pak není nejpřívětivější a může z počátku na laika působit trochu zmateně. Platí, že Interactive Brokers zveřejňuje na svém webu spoustu informací, ale najít či interpretovat ty požadované, není vždy úplně snadné.

Struktura poplatků a provizí vám pak může také ztěžovat rychlou identifikaci vašich celkových nákladů.

Můžete inkasovat úrok z neinvestovaných peněžních prostředků

S trochou nadsázky lze říci, že obchodní účet u Interactive Brokers může sloužit i jako spořicí účet. Klientské účty totiž mohou získat dodatečný výnos z dlouhodobých hotovostních zůstatků na účtech cenných papírů.

Na účtech s čistou hodnotou aktiv (NAV) 100 000 dolarů (nebo ekvivalentní částkou) nebo vyšší je vyplácen výnos v plné výši, na kterou mají nárok. Účty s čistou hodnotou aktiv nižší než 100 000 dolarů (nebo ekvivalentní) dostávají výnos v sazbách úměrných velikosti účtu.

Výnos se připisuje denně a broker zveřejňuje výplaty výnosů měsíčně třetí pracovní den následujícího měsíce. Pokud vás zajímá, zda máte na výnos nárok a v jaké výši, můžete využít této kalkulačky přímo na stránkách brokera.

Finanční síla

Při výběru vhodného brokera, byste se měli rovněž ujistit, že je společnost po finanční stránce zabezpečená a bude bez problémů fungovat v dobrých i špatných časech. To je jednou z výhod Interactive Brokers. Protože se jedná o veřejně obchodovatelnou společnost, dává k dispozici k nahlédnutí finanční výkazy na svých webových stránkách.

Z nich mimo jiné vyplývá:

• Společnost Interactive Brokers charakterizuje silná kapitálová pozice a konzervativní rozvaha, které jsou podpořené automatickou kontrolou rizik navrženou tak, aby chránila společnost i její klienty před velkými obchodními ztrátami
• Společnost je kótována na burze Nasdaq pod tickerem IBKR
• Broker disponuje vlastním kapitálem ve výši 11,60 miliardy dolarů – o 7,7 miliardy dolarů více, než vyžaduje regulace
• 75,5 % společnosti je v soukromém vlastnictví
• Na platformě je otevřeno 2,09 milionu klientských účtů
• Investoři dosahují 2,89 milionu dolarů průměrných denních výnosů z obchodů
• Celá skupina se skládá z 10 regulovaných subjektů na celém světě

Všechna tato čísla potvrzují, že se jedná o skutečně seriózní společnost, která může oslovit náročnější investory a zájemce o služby na té nejvyšší úrovni.

Broker pro profesionální investory

Interactive Brokers je skvělá volba profesionálních investorů a aktivních obchodníků. Začínající investoři by však možná měli upřednostnit jiného obchodníka.

Zajímají vás nějaké další informace? Nebo máte bližší zkušenosti s Interactive Brokers? Podělte se s námi o ně v diskuzi níže.