...nebo už máte účet?
Přihlašte se
Ve 3. kvartálu roku 2022 mělo okolo 2,9 mil. Čechů peníze v penzijním spoření a 1,5 mil. lidí v doplňkovém penzijním spoření. Dělají správnou věc?
Celkově u nás máme na důchodovém spoření odloženo přes 570 miliard korun – to rozhodně není malá částka!
V tomto článku se pěkně z blízka podíváme na to, jak penzijní spoření i doplňkové připojištění fungují, v čem se liší i co mají společné.
Máme pro vás také tabulku srovnávající státní příspěvek i daňovou úsporu pro různé výše měsíčních vkladů, popsané možnosti výběru a také zajímavý příklad zhodnocení v konkrétních číslech.
Nakonec si ukážeme další (lepší?) možnosti spoření peněz. To vše a mnohem více v našem článku. Pojďme na to!
Pokud chcete lépe porozumět penzijnímu systému v České republice, přečtěte si tento článek.
Princip je jednoduchý a to takový, že posíláte měsíční vklady, dostáváte státní příspěvky (někdo i příspěvky zaměstnavatele) a střádáte dohromady nějakou částku (spoříte).
Instituce (banka aj.), se kterou máte smlouvu, vaše nastřádané peníze investuje (nejčastěji do dluhopisů a akcií) a vy inkasujete úrok z vkladů. Díky tomu se zhodnocují i vaše již našetřené peníze.
Jakmile dovršíte 60 let, můžete si nechat naspořenou sumu celou najednou vyplatit anebo si nastavíte pravidelné měsíční výplaty. Tím si zabezpečíte vyšší příjem v seniorním věku.
Podstata penzijního spoření je tedy jednoduchá, ale je zde vícero parametrů, kterým je potřeba porozumět. Proto jsme si pro vás připravili tento komplexní článek, kde vás se vším nezbytným seznámíme.
TIP: Pozor na to, že důchodové připojištění a doplňkové penzijní spoření není úplně to samé!
Pojmy penzijní připojištění a doplňkové penzijní spoření nejsou shodné a neoznačují totožné produkty (pouze podobné). Jako první se podíváme, co přesně označují:
Penzijní připojištění bylo součástí III. pilíře v podobě transformovaných penzijních fondů. Mělo pevná pravidla stanovená zákonem a bylo s garancí “nezáporného zhodnocení”.
Někdy se hovorově označuje jako “staré penzijko”, jelikož možnost vstupovat do něj skončila 30. 11. 2012. Toto připojištění poskytovaly penzijní fondy.
Toto “nové penzijko”, do kterého lze vstoupit od 1. 1. 2013 má také za úkol spořit na důchod, avšak jedná se o účastnický fond.
Je to jedna z forem kapitálového životního pojištění zahrnující spořící i rizikovou složku. Garance “nezáporného zhodnocení” zde již není.
Oproti předchozí variantě nabízí vyšší potenciál zhodnocení, díky volnějším pravidlům pro investování (možnost volby strategie), avšak je zároveň o trochu rizikovější.
Tento typ spoření nabízí komerční pojišťovny.
To bylo několik výhod, nicméně ruku v ruce s nimi tu máme také podstatné nevýhody.
Ptáte se sami sebe, proč byste to měli podstupovat? Proč řešit nějaké důchodové spoření?
Hlavní důvod je riziko nízkého státního důchodu způsobeného nepříznivým demografickým vývojem. Očekává se, že bude tak nízký důchod, že nepokryje ani základní potřeby.
Pravidelným odkládáním malých částek během pracovního života byste si měli být schopni vytvořit další zdroj pravidelného příjmu do důchodového věku.
Kvůli složeného úročení je výhodné začít šetřit co nejdříve. Složené úročení znamená, že se bude úročit vždy aktuálně naspořená částka (tedy včetně již získaných úroků).
To má největší vliv hlavně v posledních letech spoření – zkrátka peníze dělají peníze.
Nyní se na obě varianty “penzijka” podíváme podrobně.
Možná vás napadá, jaké situace mohou v průběhu pojištění nastat?
Jakmile se klient dožije konce pojištění, tzv. dožití, začne se pravidelně vyplácet sjednaná výše nebo je vyplaceno vše najednou.
V případě jednorázového vyplacení ještě musíte zdanit sumu příspěvků od zaměstnavatele včetně výnosů z nich (pokud jste nějaké čerpali).
Hlavní odlišnost oproti doplňkovému penzijnímu spoření je záruka nezáporného ročního zhodnocení, avšak ta jde ruku v ruce i s velkou nevýhodou (nízkým výnosem). Slova “jistota a stabilita” vystihuje penzijní spoření docela dobře. Co to pro vás znamená?
Už ve chvíli založení si lze spočítat minimální částku, kterou 100% budete mít v důchodovém věku. Výpočet je jednoduchý, stačí dát dohromady součet vašich vkladů a státních příspěvků a vše vynásobit počtem vkladů.
Vklad + státní příspěvek x 12 x počet let spoření = minimální částka v důchodu
Co že to přesně je ta garance nezáporného ročního zhodnocení? Klasické fondy mají tendenci v čase vydělávat někdy více, někdy méně. Občas se stane, že když se rok uzavře, mohou dokonce prodělat. Zpravidla v době hospodářské recese je výnos fondů nejslabší.
O hospodářském cyklu a přicházející recesi lze usuzovat například dle klesajícího HDP nebo indexů. V případě penzijního připojištění se vás ale záporné zhodnocení netýká – to nesmí nastat.
Toho lze docílit tak, že fond investuje pouze do velmi bezpečných aktiv, která nevykazují výkyvy. Jenže výnos takovýchto bezpečných investic je velmi malý – blíží se nule.
Zpravidla se jedná o státní dluhopisy, u kterých však nelze očekávat dramatické zlepšení.
Ve výsledku můžete očekávat roční procentuální zhodnocení vkladů okolo jednoho procenta, dvou, optimisticky maximálně 3 %. Raději neočekávejte průměrný výnos 5 – 7 %, který je často vidět u online kalkulaček, to penzijní fondy v zásadě nezvládnou. Nakonec budete rádi, pokud porazíte inflaci, což je v současné době zcela nereálné.
Stačí se podívat na graf níže, který zhodnocení transformovaných fondů sleduje. Jak vidíte průměrné roční zhodnocení a průměrná míra inflace jsou sobě nebezpečně blízko. Jinak řečeno, je zde prakticky nulové zhodnocení.
Sečteno, podtrženo: Můžete si dopředu spočítat minimální částku, kterou 100% víte, že naspoříte, ale počítejte s nízkým ročním zhodnocením (někde okolo 1-2 %, ne více).
Vzhledem k tomu, že tyto fondy obvykle neporážejí inflaci, obzvlášť v době tak vysoké inflace jako byla a je nyní, úspory na stáří se tak lidem spíše znehodnocují. Pro příklad, v roce 2021 žádný z fondů nepřekonal 1 % dle statistik. Inflace za tentýž rok činila 3,8 %.
Inflace dále dosáhla 16,2 % v listopadu 2022 a navíc se zvýšily ceny o 1,2 %. Tím se Čechům snižuje životní úroveň, a někteří tak sahají do svých úspor. Proto část lidí ruší i svá penzijní spoření, která považují za prodělečná, nebo peníze z nich přesouvají na spořicí účty, které v současné době nabízí zajímavější úrokové sazby (2/2023).
Podstata je obdobná. Pravidelně odkládat malé finanční obnosy a na konci se dočkat bohatšího důchodu. Doplňkové připojištění se ale přesto v něčem liší – riziková složka.
Nemusíte se bát, že by vaše peníze byly vyloženě v ohrožení. Rizikem se myslí pohyblivá část zhodnocení. Toto roční zhodnocení může být i záporné (na rozdíl od penzijního spoření).
Proč podstupovat riziko navíc? Kvůli lepšímu zhodnocení. Pojišťovny si mohou dovolit investovat do perspektivnějších aktiv. Výnos bude sice proměnlivější, ale v průměru by měl být vyšší než u “starého penzijka”.
Ve výsledku tak můžete očekávat průměrné zhodnocení cca 2,7 % ročně. Optimistická varianta může být 4 – 6 %. Více to ale pravděpodobně nebude. K celkovému zhodnocení je potom potřeba přičíst také příspěvek státu a případně příspěvek zaměstnavatele.
Máte více možností na výběr. Doplňkové penzijní spoření nabízí více společností a na trhu je tak vícero variant. Sami si tak můžete vybrat, které nabídce důvěřujete nejvíce.
U řady společností si můžete vybírat z vícero fondů s různou úrovní rizika. Matou vás líbivé názvy jako vyvážený, dynamický, konzervativní atd.? Jde jenom o poměr rizikovějších a konzervativnějších aktiv.
Zpravidla čím vyšší riziko, tím vyšší roční výnos. Dynamické fondy jsou schopny vám udělat 10 – 20 %, ale je to samozřejmě vykoupeno vyšším rizikem.
Pokud se chystáte investovat hodně dlouho, řekněme na 20 – 30 let, možná se nemusíte příliš bát ani rizikovějších variant. Za tak dlouhou dobu už pravděpodobně budou krátkodobé propady vyrovnány a ve výsledku se tak dočkáte lepšího zhodnocení.
Ze začátku článku jsme uvedli 2 podstatné výhody obou variant spoření na důchod. Jednak státní příspěvek a také daňovou úsporu. Na obě dvě se nyní podíváme pěkně z blízka.
TIP: Neláká vás doplňkové penzijní spoření? Vyzkoušejte spořicí účet, nebo termínovaný vklad.
Státní příspěvek na penzijní připojištění a doplňkové penzijní spoření funguje jednoduše. Podle výše vašeho vkladu vám stát přispěje odpovídající částkou. Takto můžete docílit až 30% zhodnocení vkladu.
Níže pro vás máme tabulku ukazující vývoj výše státního příspěvku a tomu odpovídajícímu zhodnocení vkladu pro různé výše měsíčního vkladu.
Všimněte si hlavně třech hodnot. Minimální výše vkladu je pro letošní rok 100 korun měsíčné a teprve od 300 Kč dostáváte státní příspěvek.
Dále je důležitá hodnota 1 000 korun – to je částka nezbytná pro získání maximálního státního příspěvku. Více jak 230 Kč už od státu nedostanete.
Poznámka: Pozor na to, že státní příspěvek nelze žádat zpětně, např. za dodatečně zaplacené měsíce!
Rozhodně se nedá říct, že vkládat více jak 1 000 Kč/měsíčně se vyloženě nevyplatí. Částku nad jeden tisíc si můžete odečíst od základu daně (viz následující tabulka).
Možná vás trošku mate obrat “odečíst od základu daně”. V Česku je základem pro výpočet daně z příjmu fyzických osob ze závislé činnosti hrubá mzda. Ta představuje základ i pro výpočet sociálního a zdravotního pojištění.
Hrubou mzdu vynásobte 15 % a máte základ daně. Ta se následně ještě snižuje o slevy, např. na poplatníka atd., ale to teď není hlavní. Z toho si můžete odvodit, že snížení daňového základu o 1.000 Kč znamená snížení vámi placené daně o 15 %, tj. 150 Kč.
Daňová úspora při vkladu 1.500 Kč měsíčně je 5 % z celkové částky vkladů. U 2.000 Kč je to 7,5 % a u 3 tisíc je to 10% úspora. Maximální snížení základu daně je o 24 tisíc Kč ročně.
TIP: Nad 3.000 Kč měsíčně se vkládat v zásadě nevyplatí, neboť pak už další peníze nejsou nijak zvýhodněny ani zhodnoceny.
Optimální částka může být někde v rozmezí 300 – 3.000 Kč, avšak jeho konkrétní výše závisí na vás – na vašich příjmech, možnostech, půjčkách, životních nákladech, požadovaném příjmu v důchodovém věku aj.
Dáme-li dohromady státní příspěvek a úsporu na daních můžete se ve výsledku dočkat až 6.360 Kč ročně (viz následující tabulka).
Tip: Podívejte se na online kalkulačku, kde si můžete spočítat odhad naspořené částky. Stačí zadat rok narození. Počítá se, že budete spořit do svých 60 let – například ročník 1995 bude spořit ještě 35 let ode dneška.
Zadejte výši svého vkladu, výši příspěvku zaměstnavatele a státní příspěvek se dopočítá automaticky.
Průměrné zhodnocení raději nastavte jenom na střízlivých 1 – 2 %. I tak berte výsledek s rezervou, neboť tato kalkulačka nepočítá s žádnými poplatky.
Řada z nás se mimo státní příspěvky dočkává i příspěvků zaměstnavatele. To je benefit, který není nijak podmíněný zákonem (firmy jej poskytují dobrovolně).
Zajímavé je, že zatímco průměrný měsíční příspěvek účastníků za poslední 3 roky (2020, 2021 a 2022) je okolo 768 Kč, zaměstnavatelé přispívají měsíčně v průměru skoro 1 000 Kč (tedy ještě více), jak uvádí statistika na webu Asociace penzijních společností ČR.
Někteří sice nepřispívají vůbec, ale jiní zaměstnavatelé očividně přispívají docela hodně. Zaměstnavatelům se to vyplatí, jelikož z této částky nemusí odvádět sociální a zdravotní (33,8 %).
TIP: Štědrý příspěvek zaměstnavatele v kombinaci se státním příspěvkem dělá z penzijka o hodně zajímavější variantu spoření peněz.
Uvažujme o příkladu, kdy si platíte 1 000 Kč měsíčně, získáte tak celý státní příspěvek 230 Kč a zaměstnavatel vám k tomu přidá 800 Kč měsíčně (úspora na dani je při této částce nulová). Takto si budete spořit 30 let.
Abstrahujme od ročního zhodnocení vkladů, nebo řekněme, že bude jen na úrovni inflace a poplatků.
Takto budete mít ke dni nástupu do důchodu 730 800 Kč. Vaše vlastní vklady činí 360 000 Kč. To je zhodnocení o 103 %. Výsledné průměrné roční zhodnocení činí 3,43 %.
Poznámka: Bez příspěvku zaměstnavatele by to bylo pouhých 442 800 Kč, což by odpovídalo ubohému ročnímu zhodnocení 0,76 %.
Jak to, že je to najednou tak málo, když jsme si před chvílí v tabulkách uvedli zhodnocení vkladu 30 %? Připomínáme, že to je zhodnocení samotného vkladu, jenže pak už peníze jen tak leží a příliš nevydělávají.
I kdybychom si přimysleli roční zhodnocení nastřádaných prostředků (riziková investiční složka) 1-2 % ročně a odmysleli jsme si jakékoliv poplatky, dostaneme se na 4 – 5 % s příspěvkem zaměstnavatele a 2 – 3 % bez něj.
A to v případě, že zde nemáme žádné poplatky. Které jak už víte, jsou poměrně vysoké.
Z příkladu by měly být patrné hlavně dvě věci:
Platí, že penzijní připojištění se uzavírá do 60 let věku, minimálně na dobu 5 let (může být i více).
Zpravidla lze peníze vybrat až po dosažení věku 60 let. Pokud tak učiníte dříve, budete vracet veškeré státní příspěvky i výnosy z příspěvků a zaplatíte poplatky.
TIP: Ukončení spoření na penzi dříve je zpravidla dosti nevýhodné!
Jenže to je dost zlé, zvláště když takovou smlouvu uzavíráte i na 35 let. Holt veliká nevýhoda je slabá likvidita těchto peněz.
Vždy si pečlivě prostudujte podmínky ve smlouvě.
Jak to funguje? Jestliže jste vložili peníze alespoň 180krát (tj. 15 let spoříte), můžete čerpat 50 % z naspořené částky nehledě na vašem věku.
Přestože budete muset vrátit státní příspěvky, můžete penzijko zrušit a zůstanou vám příspěvky od zaměstnavatele. Pro ty z vás, kterým zaměstnavatel přispívá vysokou částkou poměrem k vašemu vkladu, to je zajímavá příležitost.
Někdo by to možná považoval za vychytralé či nemorální, ale není to nic protizákonného.
Některým jsou nabízeny benefity prostřednictvím tzv. cafeterie, kde zaměstnanci sbírají body, které si pak libovolně rozdělují na nabízené benefity. Můžete si tak všechny body přesunout do tohoto příspěvku.
Po pár letech penzijní spoření zrušíte, vrátíte státní příspěvky a úroky z nich, ale pořád vám zůstanou vaše vklady a příspěvky zaměstnavatele.
Výsledné roční zhodnocení v procentech spočítáte takto:
(suma vašich vkladů – poplatky) / suma vkladů zaměstnavatele / počet let
Je však nezbytné, abyste střádali alespoň 24 měsíců, a výnosy i příspěvky zaměstnavatele musíte následně zdanit 15 procenty.
Na místě je otázka, jak investovat a mít peníze dostupné? S přibývajícím věkem se totiž zvyšuje riziko onemocnění, invalidity, dlouhodobé ztráty zaměstnání atd. Může se tak stát, že budete náhle potřebovat peněžní prostředky, jenže penzijní spoření nepomůže.
Na trhu je v současné době hned vícero možností investování a některé z nich dosahují i vyššího zhodnocení.
TIP: Nezapomínejte, že zpravidla je dobré diverzifikovat, tj. rozdělit peníze do vícero produktů, abyste snížili riziko. Není vhodné sázet vše na jednu kartu.
TIP: Do důchodu můžete odejít mladý a bohatý. Přečtěte si v našem článku, jak na to!
Zhodnocení je malé, ale vcelku málo rizikové. Konzervativním investorům vyhýbajícím se riziku se může tato alternativa zamlouvat.
Velká nevýhoda penzijka je již zmíněná špatná likvidita peněžních prostředků.
Šikovný a podnikavější investor může využít příspěvků zaměstnavatele a pak peněžní prostředky přesunout do výhodnějších aktiv.
Jsme rádi, pokud vás tento článek zaujal a byl vám užitečný. Jestliže byste se na něco chtěli zeptat, nebo s něčím nesouhlasíte, protože máte jinou zkušenost, napište nám do komentáře. Vaše připomínky oceníme.
V důchodovém věku si můžete požádat o částečný výběr nebo spořit dále (to může být výhodné, pokud plánujete naspořit dětem).
Případně vyberete vše a uzavřete si novou smlouvu (vždy minimálně na 5 let).
Záleží na očekávané době spoření a rizikovému profilu klienta, ale zpravidla ano, neboť tak lze dosáhnout vyššího procentuálního ročního zhodnocení.
Ano, dle zákona dokonce máte právo přejít k jiné společnosti bez nutnosti uhradit přestupní poplatek. Můžete si tak vybrat takový účastnický fond, který nejlépe odpovídá vašim potřebám.
Vystudovaný ekonom s vášnivým zájmem o pasivní investování a americké akcie. Zkušenosti nabyté ve finančním sektoru využívá pro vytváření stabilních investičních portfolií. Jeho cílem je dosáhnout finanční svobody prostřednictvím dlouhodobého investičního přístupu. Fanoušek hnutí FIRE a Roberta Kiyosakiho.
Pro přidání komentáře se prosím přihlašte ke svému uživatelskému účtu.
95 %
90 %
Dobrý den,
má cenu po 15 letech využít výsluhovou penzi a oněch 50% investovat do dividendových akcií?
Dobrý den, Richarde. Samozřejmě vám nemůžeme dávat žádné investiční doporučení, ale pokud si složíte diverzifikované portfolio z náležitě analyzovaných dividendových akcií (případně investujete do nějakého dividendového ETF), může se jedná o velmi zajímavou důchodovou strategii, která vám může pravidelně generovat pasivní příjem. Mějte však na paměti všechna rizika, která jsou s investováním do akcií spojena – zejména fakt, že jejich cena může v průběhu času výrazně fluktuovat.
Nejde jednoznačně odpovědět bez dalších informací. Ve hře jsou aspekty jako investiční horizont, vaše zkušenosti, postoj k riziku atd. atd.
Pokud máte velmi málo nebo žádné zkušenosti s vyloženě investičními produkty, může vás to dovést k bolestivé ztrátě. Není na místě být zbytečně chamtivým. Na druhou stranu, motivace, která vás na tuto myšlenku asi i přivedla, že akcie nabízejí vyšší potenciální návratnost (z dlouhodobého hlediska) či pasivní příjem je pravdivá. Rovněž jsou ale rizikovější.
Určitě doporučuji sbírat, hledat a pročítat další informace, abyste se dovzdělal v oboru financí. Zkuste začít např. naším článkem o dividendových akciích (https://finex.cz/rubrika/akcie/dividendove-akcie/) investičních platformách https://finex.cz/rubrika/investicni-platformy/ (včetně našeho seriálu: https://finex.cz/rubrika/investicni-platformy/nase-investice/) nebo banálně znějícím leč velmi důležitým investičním trojúhelníkem https://finex.cz/investicni-trojuhelnik-riziko-likvidita-navratnost/.
Dobrý deň,
ospravedlňujem sa ale trošku mi prišlo nejasné,
ked ja si začnem odkladat dajme tomu 1000 kč… zamestnávatel mi dá k tomu 200 kč .. spolu 1200 kč
toto isté sa týka toho štátneho bonusu či sa do toho započítava?
takže ja dám 1000 kč štát doloží 230 a som na 1200 takže možem mat znížení o danový základ?
už možem mat znížení daňového základu? čiže danovú úsporu 180 kč?
Vychází se z vašich vkladů, nikoliv ze součtu vašich vkladů a vkladů zaměstnavatele.