14. díl Seriálu technické analýzy – Svíčkové formace Pin Bar, Doji, Engulfing, Hammer a Morning Star

Základem pohybu ceny na cenovém grafu jsou změna v nabídce a poptávce mezi obchodníky.

Když budeme tyto změny v čase zaznamenávat pomocí svíčkového grafu, vzniknou nám technické formace, které se velmi často opakují.

V tomto článku se proto seznámíme s těmi nejznámějšími a nejpoužívanějšími svíčkovými patterny (formacemi), díky kterým lze obchodování výrazným způsobem zlepšit.

Svíčka Pin Bar

Začneme typem svíčky Pin Bar. Je pravda, že se nejedná úplně o formaci svíček, jelikož Pin Bar je tvořen pouze jednou svíčkou, ale to nevadí.

Na obrázku níže můžeme vidět anatomii medvědího a býčího Pin Baru.

Tato formace je reverzní, tedy po jejím vykreslení by měla následovat změna aktuálního tržního trendu.

Pin Bar ovšem nedá obchodníkovi informaci, jak tato změna bude dlouhá. Může se tedy jednat jak o nový trend, tak i pouze o technickou korekci.

Obchodování Pin Barů

Použití této svíčkové formace je velmi univerzální.

Obecně jej obchodníci používají buď jako reverzní formaci, kdy očekávají po jejím vykreslení korekční, nebo trendový cenový pohyb. Tento přístup je ovšem vhodné kombinovat s dalšími indikátory.

Na obrázku níže vidíme cenový graf s vyznačeným postranním trendem. Právě v tomto trhu je vhodné použít Pin Bar jako nástroj pro predikci cenového pohybu, kdy se bude trh opět vracet do středu svého konsolidačního pásma.

Pin Bar je také možné použít v kombinaci s trendovou čárou, tedy v rámci obchodování trendu. Zde Pin Bar slouží jako signalizace pro ukončení korekčního pohybu a jeho vykreslení predikuje další pokračování trendu.

Svíčka Doji

Doji svíčky představují situaci, kdy jsou otevírací a zavírací cena totožné, což naznačuje nerozhodnost na trhu. Tato svíčka je také někdy považována za reverzní. Existují různé typy Doji svíček:

• Long-legged Doji: Má dlouhé knoty nahoru a dolů, což ukazuje na vysokou volatilitu a nerozhodnost.
• Dragonfly Doji: Má dlouhý spodní knot a žádný nebo velmi malý horní knot, což naznačuje, že cena klesla, ale následně se vrátila na otevírací úroveň.
• Gravestone Doji: Má dlouhý horní knot a žádný nebo velmi malý spodní knot, což naznačuje, že cena vystoupala, ale pak klesla zpět na otevírací úroveň.

Engulfing Pattern

Engulfing Pattern je svíčková formace skládající se ze dvou svíček. První svíčka má menší tělo a druhá svíčka má tělo, které úplně pohltí tělo první svíčky. Existují dva typy:

• Bullish Engulfing: První svíčka je medvědí a druhá býčí. Tento vzor signalizuje možný obrat směrem nahoru.
• Bearish Engulfing: První svíčka je býčí a druhá medvědí. Tento vzor naznačuje možný obrat směrem dolů.

Hammer a Hanging Man

Hammer a Hanging Man jsou svíčky s malým tělem a dlouhým spodním knotem. I tyto svíčky lze považovat za reverzní, ovšem měly by být kombinovány s dalšími indikátory.

• Hammer: Objevuje se po klesajícím trendu a signalizuje možný obrat směrem nahoru. Ukazuje, že cena klesla, ale pak se vrátila blízko otevírací úrovně.
• Hanging Man: Objevuje se po rostoucím trendu a naznačuje možný obrat směrem dolů. Ukazuje, že cena nejdříve rostla, ale pak klesla zpět na otevírací úroveň.

Morning Star a Evening Star

Zde se jedná o populární reverzní formace, po jejichž vykreslení obchodníci očekávají vznik nového trendu. Podle směru budoucího trendu se jednotlivé formace také nazývají.

• Morning Star: Skládá se z dlouhé medvědí svíčky, malé svíčky (která může být Doji) a dlouhé býčí svíčky. Objevuje se po klesajícím trendu a naznačuje možný obrat směrem nahoru.

• Evening Star: Skládá se z dlouhé býčí svíčky, malé svíčky a dlouhé medvědí svíčky. Objevuje se po rostoucím trendu a signalizuje možný obrat směrem dolů.

Obchodování svíčkových formací – slovo závěrem

Při obchodování svíčkových formací je klíčové kombinovat znalost těchto formací s celkovým tržním kontextem a dalšími nástroji technické analýzy.

Další důležitý aspekt je timeframe. Vyšší časové rámce, jako jsou denní nebo čtyřhodinové grafy, mohou poskytovat spolehlivější signály než nižší časové rámce kvůli menšímu počtu falešných signálů.

Každá technická formace nabízí možnost logického umístění stop loss obchodních příkazů.

Vždy je důležité mít na paměti kvalitní správu rizika a nevsázet příliš velké množství kapitálu na jeden obchod. Zkrátka je potřeba dodržovat pravidla money managementu.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte