Finex.cz logo
Hamburger menu Close menu
Finex » Indexy » Akciový index S&P500 – Detail, hodnota, graf, historie

Akciový index S&P500 – Detail, hodnota, graf, historie

Obchodovat!
Váš kapitál je v ohrožení*

Graf vývoje S&P500

Informace o S&P500

Akciový Index Standard & Poor’s 500 (častěji uváděný ve zkrácené podobě jako index S&P 500) je jeden z nejsledovanějších burzovních indexů na světě, který reprezentuje 500 nejvýznamnějších veřejně obchodovaných společností ve Spojených státech.

Díky svému rozsahu a způsobu výpočtu podle tržní kapitalizace patří index mezi nejspolehlivější ukazatele vývoje amerického, potažmo i světového, akciového trhu. Milionům obchodníků z celého světa pak S&P také slouží jako prostředek k zbohatnutí prostřednictvím investičních produktů a finančních derivátů.

Jednotlivé komponenty zahrnuté do indexu S&P 500 a jejich váhová vyjádření vycházejí z hodnot indexu S&P Dow Jones. Od ostatních indexů např. Dow Jones Industrial Average nebo Nasdaq Composite index se liší svým pestřejším uplatněním a jinou váhovou metodikou.

V tomto komplexním článku se seznámíme s historií tohoto indexu, ukážeme si výkonnost indexu, jak index obchodovat a mnohem více.

Obsah detailu indexu S&P500

1.Historie tohoto indexu2.Výběr zahrnutých společností3.Způsob výpočtu hodnoty indexu4.Výnos (výkonnost) indexu S&P 5005.Využití S&P5006.Jak obchodovat index S&P5007.Příbuzné indexy

Index S&P500

Historie tohoto indexu

Vznik indexu má na svědomí společnost Standard & Poor’s, od níž je pochopitelně název indexu odvozen. Standard & Poor’s je společnost zaměřená na analýzu finančních trhů. Henry Varnum Poor zakládal svou firmu už v roce 1860 se záměrem poskytovat informace o ekonomickém stavu železničních společností. Dnes se jedná o jednu ze tří největších ratingových agentur na světě.

Prapůvod indexu se datuje k roku 1923, kdy vzniká „Composite Index“. Tento předchůdce dnešního S&P nejdříve zahrnoval jen několik desítek titulů. Když se v roce 1941 spojily společnosti Poor’s Publishing a Standard Statistics, vlajkový index nové korporace se přejmenovává na S&P 90.

Vlastníci však stále své portfolio rozšiřovali až do současných 500. Na této hodnotě se 4. března 1957 počet titulů již zastavil a od této doby nám oficiálně vznikl současný S&P 500. Ze začátku byly údaje zveřejňovány pouze v týdenních intervalech, od 60. let díky rozvoji výpočetní techniky se už hodnota indexu aktualizuje v podstatě nepřetržitě.

Dnes S&P pokrývá zhruba 80 % celkového amerického akciového trhu, zatímco starší a známější Dow zahrnuje jenom čtvrtinu. Aktuální seznam zahrnutých společností naleznete zde.

Výběr zahrnutých společností

Jednotlivé společnosti musí být obchodovatelné na největších amerických burzách NYSE a NASDAQ a jsou zahrnuty do indexu na základě velikosti tržní kapitalizace.

To však neznamená, že index vždy obsahoval automaticky 500 nejhodnotnějších amerických korporací. Kromě kapitalizace ještě majitelé při výběru kladou důraz na rozmanitost jednotlivých ekonomických sektorů, tak aby index skutečně reprezentoval celé spektrum americké ekonomiky.

V neposlední řadě je třeba dodat, že index ani nemusí zastupovat podniky se sídlem v USA! Pokud se jedná o významnou společnost v rámci určitého odvětví, obchodovatelnou na newyorkských burzách, která má zároveň nepřehlédnutelné postavení na americkém trhu, je potom i taková společnost bez problému přizvána „do klubu“.

Podobně jako v případě Dow Jones indexu o zahrnutí či vyloučení korporací tu nerozhodují pouze pevně daná pravidla, ale i subjektivní faktory podle preferencí vlastníka a vydavatele. Nicméně mezi ta objektivní kritéria patří:

  • Tržní kapitalizace alespoň 8,2 miliardy USD.
  • Veřejně obchodované akcie musí převažovat nad „zamknutými“ podíly, tj. burzovně neobchodovanými akciemi vlastněnými například zakladateli společnosti, manažery, jinými firmami, státem apod.
  • Minimální měsíční objem 250 tisíc akcií obchodovaných v každém z 6 předcházejících měsíců před zahrnutím společnosti do indexu.
Složení indexu S&P500

Změny v indexu S&P500 od roku 2002 (Zdroj: Seekingalpha.com)

Způsob výpočtu hodnoty indexu

Hodnota S&P 500 se vypočítává podle plovoucí tržní kapitalizace. To znamená, že cenu jednoho podílu akcie vynásobíme počtem všech veřejně obchodovaných akcií. Pro finální cenu se ještě tento součin vydělí dělitelem. Hodnotu dělitele si vlastník indexu stanovuje a mění sám dle potřeby.

Stejně jako u Dow Jones i u S&P 500 smysl dělitele spočívá v udržení cenové konzistence – firmy často dělí své akcie, nebo naopak stahují akcie z oběhu, spojují se do konglomerátů, nebo naopak dochází k vzniku menších dceřiných společností atd. Dělitel zaručuje, že navzdory těmto strukturálním změnám cena indexu S&P500 zůstane konstantní.

Praktický rozdíl mezi indexy váženými tržní kapitalizací jako S&P a cenově váženými indexy jako Nikkei spočívá v tom, že u S&P 10procentní změna 50dolarové akcie a 10procentní změna 20dolarové akcie ovlivní hodnotu indexu stejnou měrou. Zatímco v totožném příkladě u Nikkei 10procentní změna u 50dolarové akcie (tedy 5 dolarů na jednu či druhou stranu) zahýbe s hodnotou indexu mnohem více 10procentní změna u 20dolarové akcie (tedy jenom 2 dolary nahoru či dolů).

Cenově vážené indexy takto přikládají větší váhu velkým hráčům na finančním trhu.

Výnos (výkonnost) indexu S&P 500

Bohužel neexistuje jedno konkrétní číslo přesně zachycující průměrný roční výnos indexu z několika důvodů. Za prvé, bereme v úvahu inflaci? Za druhé, začínáme rokem 1923, kdy vznikl index, nebo rokem 1957, kdy se počet indexu ustálil? Za třetí, počítáme i s výnosy z dividend? Za čtvrté, počítáme i s daněmi?

Výkonnost indexu S&P500 (vývoj)

Výkonnost indexu S&P500 mezi lety 1950 – 2015

Přes tyto komplikace jasná většina zdrojů uvádí, že průměrný roční výnos indexu upravený o inflaci se pohybuje kolem 7 % – bez ohledu na to, zda kalkulujeme s počátkem ve 20. letech nebo 50. (samozřejmě pokud od „dvacítek“, tak výnos máme o několik desetin procenta vyšší). Historicky bychom těžko hledali spolehlivější aktivum z hlediska míry pravidelného výdělku, než je právě S&P 500.

Využití S&P500

Kvůli své robustnosti S&P 500 slouží jako užitečné měřítko stavu americké ekonomiky a situace na akciových trzích. Dokonce se uvádí, že svým významem index pracuje jako vedoucí indikátor – pohne-li se index více na určitou stranu, další aktiva na daný vývoj reagují. Jinými slovy S&P často předznamenává větší trendy.

Navíc tím, že S&P zobrazuje historická data táhnoucí se mnohá desetiletí zpátky, každý investor zjistí krátkým pohledem na dlouhodobý graf, jak si index vede ve srovnání s minulostí.

Zatímco Dow Jones Industrial Average je známější pro laickou veřejnost kvůli své historii a většímu mediálnímu pokrytí, S&P 500 je preferovanějším ukazatelem mezi institucionálními investory pro svůj širší rozměr, sektorovou různorodost a způsob výpočtu.

Na pohybu S&P lze standardně vydělávat zakoupením investičních produktů typu ETF či indexových fondů typu Vanguard 500 Fund, jejichž hodnota je svázána se současnou výkonností indexu.

Jde o fondy, které v portfoliu disponují stejným složením akcií jako daný akciový index. Jakmile je např. pro slabé obchodní výsledky jedna společnost nahrazena novou, tatáž transakce obvykle proběhne i v ETF. Tyto fondy jsou vhodnější pro dlouhodobější investory.

Zvláště pro intradenní obchodníky je CFD vhodným nástrojem. U těchto instrumentů žádné akcie reálně nevlastníte, pouze spekulujete na cenový pohyb indexu samotného prostřednictvím svého účtu u brokera s předem dohodnutou pákou a marží, kterou za daný kontrakt ručíte.

Jak obchodovat index S&P500

Schopnost sledovat aktuální politické a ekonomické zprávy a znát aspoň základy fundamentální analýzy patří mezi nezbytnou výbavu retailového tradera profitujícího z tohoto indexu. Tradeři spoléhající se čistě na technickou analýzu se zpravidla specializují na jiné instrumenty jako forex a jiné.

Výhodou tohoto indexu je, že jej lze prostřednictvím futures kontraktů a CFD obchodovat prakticky nonstop. Likvidita na velkých amerických indexech je dostatečně silná na to, aby brokeři zaručili svým klientům trading S&P ve dne v noci.

s&p500 obchodování

Obchodovací okénko u Plus500

Index S&P500 lze obchodovat u většiny forexových a CFD brokerů, jako např. XTB, Plus500 či RoboMarkets. Obchodování tohoto indexu funguje stejně jako obchodování jakýchkoli jiných akcií.

Napravo vidíte obrázek toho, jak obchodování u brokera Plus500 vypadá. Jednoduše zvolíte aktivum, v našem případě USA 500, což je jiný název pro index S&P500.

Poté už jen stačí zvolit, zda chcete index koupit či prodat (spekulovat na růst či pokles). Výhoda obchodování jako CFD je ta, že můžete spekulovat i na pokles hodnoty tohoto indexu (prodávat).

Obchodujte S&P 500 u doporučených brokerů

Favorit redakce
U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
  • Spolehlivě fungující firma
  • Dobrá zákaznická podpora v češtině
  • Vyšší poplatky při malých objemech
U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
eToro logo

eToro

★ 93 %

U 75 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RoboMarkets logo

RoboMarkets

★ 91 %

U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

V obecné rovině fundamenty nejvíce ovlivňující cenu S&P jsou:

  • Zasedání FEDu a jakékoliv náznaky budoucího vývoje úrokových sazeb. Většinou platí, že čím menší sazby, tím vyšší cena indexu a obráceně.
  • Míra inflace. Většinou platí, že čím vyšší inflace proti předpokladům, tím níž index klesá, neboť se zvyšuje šance FEDu na zvýšení sazby. Naopak čím nižší inflace proti očekávání trhu, tím vyšší šance na pokles úrokové sazby.
  • Míra nezaměstnanosti. Tady je to složitější, jelikož vyšší než očekávaná míra nezaměstnanosti sama o sobě neimplikuje budoucí změnu úrokové sazby jedním či druhým směrem. Pokud se nezaměstnanost snižuje, obecně platí, že se ekonomice daří dobře a akciové trhy rostou. Na druhou stranu pozitivní zprávy z trhu práce někdy paradoxně způsobují pád akcií, protože centrální bankéři necítí potřebu snižovat sazby za účelem povzbudit větší spotřebu.
  • Mezinárodní napětí a konflikty. Jakékoliv střety mezi státy, ať už válečného charakteru, nebo v podobě ekonomického soupeření prostřednictvím přísnější celní politiky a rušení dohod, má za následek pád indexů. Naopak mezinárodní dohody, vyřešení konfliktů přispívají k růstu.

Příbuzné indexy

Společnost Standard & Poor’s produkuje několik dalších indexů. Například S&P MidCap 400 reprezentující středně velké firmy, nebo S&P SmallCap 600 reprezentující americké malopodniky.

Pokud jste někdy slyšeli o indexu S&P Composite 1500, vězte, že jde o celkový součet klasického S&P 500, MidCap 400 a SmallCap 600. Tento podceňovaný všezahrnující S&P 1500 Composite index se akciovým investorům rozhodně vyplatí sledovat také.

Již zmiňovaný „rival“, cenově vážený Dow Jones index, je mnohem exkluzivnější se svými pouhými 30 zahrnutými tituly a poněkud svévolnými selekčními kritérii. Naopak opačným extrémem je Wilshire 5000, jehož úkolem je obsáhnout kompletně celý americký akciový trh. Jakékoliv veřejně obchodované akcie podniků se sídlem ve Spojených státech by měly v tomto indexu nalézt své zastoupení.

V souvislosti s tématem akciových trhů se někdy hovoří o „velké trojice“. Jedná se o s přehledem nejobchodovanější a nejcitovanější americké indexy Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq Composite.

Nasdaq je sice rovněž vážen přes tržní kapitalizaci jako S&P a také zahrnuje společnosti se sídlem mimo USA, avšak Nasdaq se liší tím, že funguje převážně jako sektorový index zaměřený na akcie technologických firem. Navíc obsahuje více 3000 společností, mezi které patří celá řada středně velkých i malých a začínajících společností s nízkou kapitalizací.

Rekordy S&P500

  • Největší denní procentuální nárůst: 11,58 % (13. říjen 2008)
  • Největší denní procentuální ztráta: 20.47 % (19. říjen 1987)
  • Nejvyšší uzavírací hodnota: 3 025,86 (26. červenec 2019)
  • Nejnižší uzavírací hodnota: 16,66 (3. leden 1950)

✅ Jméno indexuStandard & Poor's
✅ TickerSPX, INX
✅ Oficiální stránkyhttps://www.standardandpoors.com

SPX, INX - cena za poslední 2 týdny

DatePriceUnit
03. 09. 2019$2 938SPX, INX
04. 09. 2019$2 970SPX, INX
05. 09. 2019$2 979SPX, INX
08. 09. 2019$2 979SPX, INX
09. 09. 2019$2 979SPX, INX
10. 09. 2019$3 002SPX, INX
11. 09. 2019$3 009SPX, INX
12. 09. 2019$3 007SPX, INX
15. 09. 2019$2 996SPX, INX
16. 09. 2019$3 003SPX, INX
17. 09. 2019$2 994SPX, INX

Ohodnoťte tento index


RECENZE

TOP Forex a CFD brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
Váš kapitál je ohrožen *
eToro logo
eToro★ 93 %
Váš kapitál je ohrožen *
RoboMarkets logo
RoboMarkets★ 91 %
Váš kapitál je ohrožen *
RECENZE

TOP Akcioví brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
Váš kapitál je ohrožen *
Degiro logo
Degiro★ 95 %
Patria Finance logo
Patria Finance★ 90 %

Při obchodování s rozdílovými smlouvami dochází u 74–89 % účtů retailových investorů ke vzniku finanční ztráty. *

Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook

Podpořte nás!

Líbi se vám články na Finex.cz? Podpořit nás můžete libovolným darem. Moc děkujeme!
BTC donate adresa

BTC Donate address
3Ax7aQT2KgMEwAh3LrYEiCwQEK3vhxBUhf

Změna měny BTC/LTC