Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

(8) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Tajemství našeho úspěchu v prosinci odhaleno

Před 7 měsíci jsme investovali 300 000 Kč do portfolia 25 akcií a jako obvykle pro vás máme náš měsíční přehled. Jak se naší investici dařilo?

Publikováno
(8) Investovali jsme 300 000 Kč do akcií: Tajemství našeho úspěchu v prosinci odhaleno
Zdroj: depositphotos.com

V prosinci se nám podařilo navázat na listopad, kdy si naše portfolio připsalo dvouciferný zisk, a tentokrát jeho hodnota vzrostla o více než 5 % – srovnatelná výkonnost jako globální akciové indexy.

Vezmeme-li v úvahu data za celých 7 měsíců naší investice, pak jsme za americkými benchmarky mírně zaostali. Nižší výkonost našeho portfolia byla způsobena zejména větším zastoupením evropských akcií, které za těmi americkými v loňském roce výrazně zaostaly, o čemž koneckonců svědčí i výkonnost evropského indexu Euro Stoxx 50.

Hned 18 z 25 titulů si v prosinci připsalo zisk – některé i velmi výrazný dvouciferný. 6 ze 7 ztrátových titulů pak zaznamenalo minimální ztráty do 3 %. Za vypíchnutí stojí pouze akcie British American Tobacco, které v prosinci odepsaly procent téměř 8.

Toť vše ke stručnému úvodu. Pokud vás ale zajímá, kterým akciím z našeho portfolia se dařilo vůbec nejvíce a zda hrály prim opět růstové akcie, pak čtěte dále, protože to a mnoho dalšího se dozvíte na následujících řádcích.

TIP

Pokud chcete zjistit, na základě jaké metodiky jsme portfolio sestavovali a jaké jsou naše investiční cíle, pak vám doporučujeme si přečíst první díl tohoto seriálu

V prosinci se překvapivě dařilo nejlépe evropským akciím

Po naprosté listopadové dominanci růstových akcií, které si v předposledním měsíci roku 2023 připsaly více než 17 %, jsme tentokrát sledovali o poznání vyrovnanější výkonnost. Pozitivní je, že všechny kategorie našeho portfolia skončily v kladných číslech.

Vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia v průběhu prosince

Bezpečné akcie si v prosinci celkově polepšily o 5,44 %. Vzhledem k tomu, že tvoří největší část našeho portfolia, přispěly nejvýrazněji k výkonnosti v peněžním vyjádření. Dividendové akcie zaznamenaly jen mírný růst ve výši 0,24 %.

Vůbec nejlépe se pak dařilo v procentuálním vyjádření evropským akciím, což se také promítlo do finančního zisku přesahujícího 4 600 Kč. Tahouni našeho portfolia z minulého měsíce – růstové akcie – si pak dohromady připsaly necelých 5 % hodnoty.

Vezmeme-li v úvahu celkovou výkonnost našeho portfolia, pak si v peněžním vyjádření drží prvenství bezpečné akcie, které nám přinesly již více než 17 000 Kč. Co se však týče samotné výkonnosti, vedou růstové akcie – naše investice do akcií AMDCrowdstrikeIntuitive Surgical a Tesla si za 7 měsíců dohromady připsaly zhodnocení přesahující 20 %. Růstové akcie, které jsou obvykle spojovány s vyšším rizikem a volatilitou, prokázaly značný růstový potenciál.

I další dvě kategorie našeho portfolia si drží pozitivní výkonnost, ovšem nikterak oslnivou se ziskem v nižších jednotkách procent.

Celkový vývoj hodnoty jednotlivých kategorií akcií našeho portfolia

Celkový vývoj hodnoty našeho portfolia poukazuje na vyvážený přístup, který kombinuje stabilitu s růstovým potenciálem. Kategorie bezpečné akcie poskytovala pevný základ, zatímco růstové akcie přinesly vyšší dynamiku rizika a výnosu.

Dividendové akcie nabízely konzistentní tok příjmů, i když s nižším růstem, a evropské akcie přidaly geografickou diverzifikaci a střední cestu z hlediska rizika a výnosu. Tato strategie diverzifikace nám zatím umožnila jak stabilní zisky v bezpečnějších aktivech, tak výrazný růst v oblastech s vyšším rizikem.

Info

Portfolio nám za prvních 7 měsíců vygenerovalo nemalý příjem v podobě dividend. Celková vyplacená částka nyní již přesahuje 4 000 Kč. V prosinci nám přitom bylo vyplaceno 241 Kč.

Jak si naše portfolio stojí ve srovnání s globálními benchmarky?

Jak jsme avizovali již na začátku naší investiční cesty, výkonnost portfolia srovnáváme, jak by mělo být zvykem, s výkonností globálních akciových benchmarků. Nebojíme se přitom, říct, že si v tomto srovnání nestojíme vůbec špatně.

Oproti listopadu jsme s výkonností 5,36 % mírně zaostali za americkými akciovými indexy. Index S&P 500 v posledním měsíci loňského roku rostl o 5,39 %, index Dow Jones o 5,60 % a index Nasdaq 100 o 6,64 %. Naopak jsme však svou výkonností pokořili index Euro Stoxx 50, který posílil pouze o 3,70 %.

Info

K nákupu investičního portfolia jsme využili brokera XTB, který krom nákupu jednotlivých akcií a dalších aktiv nově nabízí i možnost automatického nákupu ETF. Více informací se dozvíte v recenzi níže: 

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií a ETF bez poplatku
  • Skvělá zákaznická podpora v češtině
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.

Vývoj hodnoty amerických akciových indexů v prosinci 2023

Aktuální cena
Změna
S&P500 / SPX
Načítání
Načítání
Načítání
NASDAQ-100 / NDX
Načítání
Načítání
Načítání
Dow Jones Industrial Average / DJIA
Načítání
Načítání
Načítání

Za celých 7 měsíců si pak vedeme ve srovnání o něco hůře – stále doplácíme na nedostatečnou výkonnost našeho portfolia v prvních třech měsících investice, neboť v záříříjnu i listopadu jsme globální indexy překonali, a to poměrně výrazně.

Zhodnocení našeho portfolia včetně vyplacených dividend činí za 7 měsíců téměř 13 %, s čímž jsme poměrně spokojení. V tomto období jsme zaostali přibližně o procento za indexem S&P 500 a 2 % za indexem Dow Jones. Na index Nasdaq 100 jsme pak ztratili procent téměř 5.

Na rozdíl od zmíněných amerických indexů je však naše portfolio geograficky diverzifikované, protože obsahuje i české tituly ČEZ a Phillip Morris a také evropské akcie, které za těmi americkými obecně zaostávaly.

Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů
Srovnání výkonnosti našeho portfolia s výkonností vybraných globálních indexů

Prosincovým vítězem se staly akcie AMD

Podobně jako v listopadu i v prosinci zatížilo výkonnost našeho portfolia minimum ztrátových akcií. Většina jich naopak posilovala, přičemž některé doslova zářily – zejména akcie AMD, OneMain Holdings, Intel, General Motors a Citigroup.

Pojďme se v krátkosti podívat na to, proč se těmto akciím dařilo v prosinci nejvíce.

Nejvýkonnější složky našeho portfolia v průběhu listopadu
Nejvýkonnější složky našeho portfolia v průběhu listopadu
TIP

Jednotlivé akcie z našeho portfolia pro vás také pravidelně analyzujeme. Během prosince byly zpracovány následující analýzy:

Rozhodně doporučujeme si tyto analýzy přečíst!

AMD

Prudký růst akcií společnosti AMD byl výsledkem kombinace několik faktorů, které společně posílily důvěru investorů v budoucí vyhlídky společnosti.

Významný katalyzátorem bylo představení čipu MI300X – výzva pro konkurenta z oblasti čipů umělé inteligence společnosti Nvidia. Toto uvedení na trh bylo podpořeno partnerstvím s významnými technologickými společnostmi, jako jsou Microsoft, Meta, Oracle, Dell a Hewlett Packard Enterprise.

Prognózy analytiků ohledně finančních výsledků společnosti pak jsou optimistické a naznačují výrazný růst tržeb v klíčových segmentech, jako jsou datová centra, hry a osobní počítače, což vede k očekávání budoucího růstu ceny akcií. Navzdory vysokému ocenění ospravedlňuje cenu akcií společnosti AMD růst zisků a potenciál na trhu s umělou inteligencí.

Svou roli sehrály i širší tržní podmínky, zejména pravděpodobnost obratu Federálního rezervního systému směrem ke snížení úrokových sazeb v roce 2024. Nižší úrokové sazby mohou zvýšit současnou hodnotu růstových akcií, jako je AMD, a tím je učinit pro investory atraktivnějšími.

Vývoj ceny akcií AMD v průběhu prosince

Načítání
Načítání
Kupte si akcie AMD Váš kapitál může být ohrožen*

Sponsored logo Koupit!

OneMain Holdings

K prosincovému růstu ceny akcií OneMain Holdings rovněž přispěla kombinace několika katalyzátorů. Analytici měli na společnost OneMain Holdings obecně pozitivní názory, přičemž mnozí ji ohodnotili jako “koupit” a stanovili vyšší cílové ceny.

Společnost také uspořádala 6. prosince Den pro investory, na kterém výkonný manažerský tým společnosti diskutoval o jejích silných konkurenčních stránkách, diferencovaném obchodním modelu a disciplinované strategii. Ta zahrnovala plány na rozšíření adresovatelného trhu, ziskový růst a silnou kapitálovou návratnost. Prezentace jasného a pozitivního výhledu společnosti do budoucna pravděpodobně sehrála významnou roli v posílení nálady investorů.

Akcie OneMain Holdings také vykázaly pozoruhodnou tržní výkonnost a v průběhu měsíce i čtvrtletí výrazně vzrostly. Tato výkonnost spolu s obchodováním v blízkosti 50denního klouzavého průměru a 52týdenního maxima mohla přilákat pozornost technických obchodníků a jejich nákupní aktivitu.

Vývoj ceny akcií OneMain Holdings v průběhu prosince

Načítání
Načítání
Kupte si akcie OMF Váš kapitál může být ohrožen*

Sponsored logo Koupit!

Intel

K růstu akcií Intel přispělo schválení dotace izraelskou vládou na výstavbu místní továrny. Tato investice je součástí strategie generálního ředitele Pata Gelsingera na rozšíření výrobních kapacit společnosti a je největší, jakou kdy společnost v Izraeli realizovala.

Intel také představil řadu produktů a služeb zaměřených na umělou inteligenci, včetně čipu Gaudi3 AI pro generativní umělou inteligenci a procesoru Core Ultra určeného pro rozvíjející se trh počítačů s umělou inteligencí. Očekává se, že tyto nové produkty budou v roce 2024 hnacím motorem vyšších tržeb a zisků – v souladu s rostoucí poptávkou po technologiích AI.

Pod Gelsingerovým vedením se Intel podobně jako AMD snaží také etablovat jako klíčový hráč na trhu s čipy umělé inteligence. Gelsingerovo prohlášení o jedinečných schopnostech společnosti v západním světě vyvíjet tak pokročilé technologie posílilo důvěru investorů. Zdůraznil, že společnost má potenciál vytvořit významnou tržní hodnotu a příležitosti pro zákazníky a akcionáře.

Vývoj ceny akcií Intel v průběhu prosince

Načítání
Načítání
Kupte si akcie Intel Váš kapitál může být ohrožen*

Sponsored logo Koupit!

General Motors

Co potěšilo investory držící akcie General Motors? V prvé řadě to bylo 14% zvýšení dodávek vozů v USA, k čemuž přispěla i rostoucí poptávka po elektromobilech. Tento růst dodávek pravděpodobně posílil důvěru investorů ve výkonnost společnosti na trhu a její budoucí vyhlídky.

Finanční výsledky společnosti v roce 2023 pak naznačovaly silnou tvorbu tržeb, která překonala očekávání analytiků, ačkoli zisk na akcii (EPS) mírně zaostával.

General Motors v prosinci také oznámila povýšení několika vedoucích pracovníků, kteří povedou další fázi růstové strategie společnosti. Tyto změny zahrnovaly nové vedoucí funkce v oblasti vývoje produktů a vytvoření nové funkce pro dohled nad globálními regiony. Tyto kroky lze interpretovat jako strategickou reorganizaci s cílem zefektivnit provoz a urychlit strategii uvádění produktů na trh, což mohlo být trhem vnímáno pozitivně.

Vývoj ceny akcií General Motors v průběhu prosince

Načítání
Načítání
Kupte si akcie GM Váš kapitál může být ohrožen*

Sponsored logo Koupit!

Citigroup

Citigroup prošla významnou restrukturalizací, která byla jednou z nejzásadnějších za poslední desetiletí. Zahrnovala zefektivnění řídících struktur a odchod tisíců zaměstnanců s cílem snížit roční výdaje na 51 až 53 miliard USD. Tento krok vedl na začátku prosince k téměř 4% nárůstu akcií banky. Očekává se, že snižování nákladů začne v druhé polovině roku 2024 a bude pokračovat až do roku 2026.

K prudkému růstu akcií Citigroup přispěly také její finanční výsledky. Projekce tržeb společnosti na celý rok 2023 se pohybovaly na spodní hranici rozpětí 78-79 miliard USD, což naznačuje nárůst ze 75,3 miliardy USD v roce 2022. Přestože vyšší nákladová základna představuje krátkodobý protivítr, očekává se, že transformační strategie přinesou v dlouhodobém horizontu výhody.

Kromě toho Citigroup v listopadu oznámila čtvrtletní dividendu, což pravděpodobně pozitivně ovlivnilo náladu investorů v následujícím měsíci.

Vývoj ceny akcií Citigroup v průběhu prosince

Načítání
Načítání
Kupte si akcie Citigroup Váš kapitál může být ohrožen*

Sponsored logo Koupit!

Slovo závěrem: Shrnutí aktuální situace

Naše dosavadní investiční cesta byla fascinujícím zkoumáním rovnováhy mezi rizikem a výnosem.

V prosinci, po výrazném dvouciferném zisku v listopadu, zaznamenalo naše portfolio chvályhodný růst o více než 5 %, což se zhruba rovnalo výkonnosti globálních akciových benchmarků.

Pozoruhodné je, že 18 z našich 25 akcií zaznamenalo v prosinci zisky – některé i dvouciferný nárůst. Pouze několik akcií postihly ztráty, a ty byly minimální. Výjimkou byl výrazný pokles akcií British American Tobacco, a to o téměř 8 %. Výkonnost této jedné – defenzivní akcie – ukazuje nepředvídatelnost, která je vlastní akciovým investicím, a důležitost diverzifikovaného portfolia.

Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia
Dosavadní výkonnost akcií z našeho portfolia

Zatím se zdá, že naše diverzifikovaná investiční strategie byla moudrou volbou. Bezpečné akcie, které tvoří většinu našeho portfolia, si v prosinci polepšily o 5,44 % a výrazně tak přispěly k celkové výkonnosti portfolia. Trochu netradičně se pak vůbec nejlépe dařilo našemu výběru evropských akcií, které si připsali téměř 7% zisk.

Podíváme-li se na výkonnost portfolia s odstupem. Obzvláště plodné se ukázaly naše investice do růstových akcií – AMD, Crowdstrike, Intuitive Surgical a Tesla, které za sedm měsíců vykázaly zhodnocení přesahující 20 %. Tato kategorie, obvykle spojená s vyšším rizikem a volatilitou, prokázala pozoruhodný růstový potenciál. Ostatní kategorie v našem portfoliu, ačkoli skončily pozitivně, vykazovaly skromnější zisky.

Vývoj našeho portfolia v těchto měsících ilustruje dobře vyvážený přístup, který spojuje stabilitu s růstovým potenciálem.

Bezpečné akcie poskytovaly pevný základ, zatímco růstové akcie přinášely vyšší dynamiku rizika a výnosu. Dividendové akcie nabízely konzistentní tok příjmů, i když s nižším růstem, a evropské akcie dodávaly geografickou diverzifikaci a střední úroveň z hlediska rizika a výnosů.

Tato strategie diverzifikace nám umožnila dosáhnout stabilních zisků v bezpečnějších aktivech a výrazného růstu v oblastech s vyšším rizikem.

Při porovnání našeho portfolia s globálními benchmarky jsme si udrželi své postavení. V prosinci jsme sice mírně zaostávali za americkými indexy, ale naše výkonnost za sedm měsíců byla uspokojivá, zejména s ohledem na geografickou diverzifikaci, která vedle amerických akcií zahrnuje i české a evropské akcie.

Chcete neustále vědět, co se děje na trzích?

Přihlaste se k odběru našeho newsletteru, který vám budeme jednou týdně posílat. Z něj se dozvíte to nejdůležitější, co se za poslední týden na finančních trzích stalo a neuteče vám nic podstatné. Chcete-li odebírat náš pravidelný newsletter a mít všechny důležité informace ve své emailové schránce, připojte se vyplněním formuláře níže.

Líbil se vám tento článek?
5
0

Autor

O investování a finanční trhy se zajímám od roku 2013. Krátce na to jsem se spálil jako aktivní day trader. Zaplacené „školné“ se mi však celkem vyplatilo. Vrhnul jsem se do studia a od roku 2017 dlouhodobě investuji, přičemž v rámci své strategie kombinuji pasivní a aktivní investiční přístup s výhradním zaměřením na akciové trhy.
Inspirací mi jsou především Warren Buffett a jeho učitel Benjamin Graham, z českých investorů pak Daniel Gladiš. Nabyté vědomosti se snažím předávat čtenářům, přičemž se nejraději věnuji textům o investičních strategiích, psychologii obchodování a analýzám jednotlivých akcií.

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (1 komentář)

Připojte se k diskuzi

Pro přidání komentáře se prosím přihlašte ke svému uživatelskému účtu.

Jiří Johanes

Pěkné, ale chybí info, že podstatné pro váš “úspěch” je načasování. Podobně by si vedl i náhodmý výběr portfolia.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 68 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 76 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Investování zahrnuje rizika ztrát.‎