Umožňuje poskytování půjček (lending) a braní si půjček (borrowing). S úroky je to pak na Aave stejné jako ve skutečnosti – vydlužitel je platí zapůjčiteli.
V anonymním světě DeFi však nemá věřitel žádnou jistotu, že mu dlužník kryptoměny vrátí.
Proto musí dlužník na Aave při braní půjčky složit kolaterál, který převyšuje hodnotu půjčky – půjčky na Aave jsou tak určené hlavně těm, kteří chtějí dlouhodobě držet kryptoměny (např. ETH), ale zároveň mít likviditu navíc např. v podobě stablecoinů.
Token platformy AAVE pak slouží ke governance – hlasování o budoucím směřování projektu a je ho konečné množství, celkem 16 milionů kusů.
V současném světě Decentralizovaných Financí (DeFi) existuje velké množství různých platforem pro poskytování a půjčování kryptoaktiv.
Aave je decentralizovaný protokol, který umožňuje poskytovat a brát si půjčky v kryptoměně bez zásahu prostředníka.
Aave Protocol shromažďuje prostředky svých uživatelů do tzv. poolů (angl. bazény) na bázi blockchainu Ethereum, kde se pak automaticky spojí věřitel a dlužník.
Věřitel pošle svou kryptoměnu do poolu a získá za to odměnu v podobě úroku, dlužník si může vypůjčit částku v kryptoměně a platit za tuto půjčku náklady také v podobě úroku.
Aave (AAVE) token, který poskytuje určité výhody pro uživatele samotné platformy.
Aave Protocol eliminoval P2P (angl. peer-to-peer) půjčky, kde si dlužník půjčuje přímo u věřitele, a zřídil zápůjčné poolové fondy, kde si dlužník půjčuje prostředky z poolů, jež jsou zajištěny smart kontrakty na bázi blockchainu Ethereum, což přináší větší likviditu a větší bezpečnost.
Věřitelé ukládají své prostředky do tzv. zápůjčných poolů a získávají za to odměnu v podobě úroku. Aave Protocol nabízí dva druhy úrokových sazeb pro dlužníka a věřitele:
Variabilní úroková sazba, jež je vypočítána algoritmicky na základě poptávky a nabídky po aktivech uložených v poolu.
Fixní úroková sazba, která představuje 30denní průměr jednotlivého kryptoaktiva.
Uživatelé mohou kdykoliv mezi těmito sazbami přepínat, avšak musí pak uhradit malý poplatek ETH gas. Aby si dlužník mohl půjčit určité prostředky, musí předložit kolaterál.
Aave Protocol také nabízí unikátní možnost sjednat Flash půjčku, pro kterou není potřeba žádný kolaterál. Zápůjční kryptoměnu musí pak být splacena k okamžiku vytvoření nového bloku Etherea, což trvá zhruba 15 vteřin. Pokud půjčka nebude ve stanovenou dobu splacena, je celá transakce zrušena. Za každou Flash půjčku je účtován poplatek 0,3 %. Z praktického hlediska mohou být takové půjčky zajímavé pro tradery, kteří provádějí arbitráž, anebo pro refinancování jiných půjček.
Poznámka
Aave Protocol nabízí následující kryptoměny pro uložení a půjčky: DAI, USDC, TUSD, USDT, ETH, AAVE, BAT, KNC, LINK, MANA, MKR, REP, SNX, WBTC, ENJ, REN, YFI, UNI, BUSD, ZRX a několik dalších. S tím, že stablecoiny BUSD, sUSD a USDT nemohou být použity dlužníkem jako kolaterál.
Zápůjčné pooly (Lending Pools)
Hlavním pilířem těchto poolů je koncept rezervy: každý pool drží rezervu v různých kryptoměnách, následně se tyto rezervy přepočítají na celkové množství Ethereum, což je definováno jako celková likvidita.
Rezervy tvoří prostředky věřitelů, kteří za svou kryptoměnu získávají aTokeny. Tyto tokeny jsou vydány v poměru 1:1 podkladového aktiva.
Například pokud věřitel nechá uložit v poolu 100 DAI, pak dostane 100 aDAI. Takto věřitel získává své úroky jako odměnu v aTokenech, které pak může vyměnit zpátky za podkladové aktivum.
Pokud si chce uživatel půjčit prostředky z poolu, pak musí předložit větší množství kolaterálu, jenž může být použit za účelem likvidace půjčky.
Tato situace nastává, pokud dlužník není schopen uhradit svou půjčku, anebo pokud tržní hodnota kolaterálu klesne pod určitou úroveň.
Například pokud si dlužník půjčil stablecoin (třeba USDT) a má kolaterál v některé kryptoměně (třeba ETH), jež je volatilní vůči stablecoinu. Pokud cena ETH klesne vůči zapůjčenému stablecoinu pod stanovenou likvidační hranici (angl. Liquidation Threshold), bude pak tato půjčka likvidována – dlužník ztratí svou částku ETH, aby pokryla zapůjčené prostředky.
Půjčky se řídí hlavně ukazatelem LTV (angl. Loan to Value), který stanoví, jakou částku lze půjčit oproti kolaterálu. Například pokud chce uživatel půjčit ETH, který má 75 % LTV, a má kolaterál v ekvivalentu 1 ETH, může si tento uživatel půjčit maximálně 0,75 ETH.
V okamžiku, kdy si dlužník půjčil, začínají platit pravidla pro likvidaci jeho půjčky a dlužník s nimi musí počítat.
Bonus za likvidaci půjčky se přičítá k ceně kolaterálu a získávají jej tzv. likvidátoři, kteří tento kolaterál kupují, pokud půjčka dlužníka překročila stanovenou likvidační hranici.
Pravidla pro zapůjčení a likvidaci v rámci Aave Protocolu jsou znázorněna v následující tabulce:
Pravidla fungování půjček v Aave
Samotná kryptoměna Aave (AAVE)
Samotná kryptoměna Aave Protocolu je ERC-20 token Aave s tickerem AAVE, který má několik účelů:
Majitelé tokenu mají hlasovací práva ohledně změn a návrhů v Aave Protocolu, 1 token reprezentuje 1 hlas.
Token lze použít pro tzv. staking, což znamená uložení tokenu Aave v tzv. Safety Modulu na bázi smart kontraktu pro zvýšení bezpečnosti a likvidity celého Aave Protocolu. Za toto uložení uživatelé získávají určitou odměnu v Aave tokenech. Toto uložení je v podstatě mining typu Proof-of-Stake. Zatím odměna činí kolem 5 % p.a (aktualizováno 28. 12. 2020).
Token se používá k úhradě poplatků uvnitř Aave Protocolu. Jakmile je poplatek uhrazen, token Aave se spálí je zničen. Kolem 80 % všech poplatků v Aave Protocolu je hrazeno tokenem Aave.
ICO tokenu Aave (v té době se nazývalo LEND nebo ETHLend) proběhlo v roce 2017, kdy byla prodána 1 miliarda tokenů LEND, přičemž zakladatelé si ponechali 23 %.
V červenci 2020 došlo k vytvoření nového tokenu Aave, kdy token LEND bylo možné směnit za Aave v poměru 1 Aave za 100 tokenů LEND. Token Aave je deflační aktivum, jeho celkové množství je stanoveno na 16 milionů, zatímco jeho nabízené množství neustále klesá v důsledku pálení v Aave Protocolu.
Z původní částky 16 milionů zůstává 13 milionů ve vlastnictví společenství (investoři, uživatelé platformy atd.), zbývající 3 miliony jsou uloženy v Aave Protocolu za účelem podpory celého projektu.
Kde koupit Aave (AAVE)?
Token Aave se obchoduje na mnoha burzách za USDT, BTC, ETH či USD:
Samotný tým Aave měl v moment psaní tohoto článku (28. 12. 2020) kolem 30 zaměstnanců. Zakladatelem a CEO projektu je Stani Kulechov, který vystudoval práva v Helsinkách a během studia získal právnickou praxi ve Finsku a Rusku. COO projektu je Jordan Gustave, který vystudoval politická studia, risk management a IT management ve Francii. Gustave má praxi ve státní správě a byl spoluzakladatelem projektu TextFugees.
Full Stack a blockchain programátory jsou Erneste Boado a Emilio Frangella. Boado vystudoval obor IT v Salamance (Španělsko). Frangella vystudoval obor IT v Kalábrii a pracoval jako vývojář, analytik a hlavní programátor v několika IT projektech.
Často kladené otázky a odpovědi (FAQ)
Co je to kryptoměna Aave (AAVE)?
Aave je kryptoměnový protokol, na němž si lidé mohou vzájemně půjčovat kryptoměny. Chcete-li na Aave kryptoměny někomu půjčit, stačí je vložit do speciálního liquidity poolu a od protistrany posléze inkasovat úroky. Druhá strana uživatelů si pak z těchto poolů vypůjčí takové množství kryptoměny, které je schopná svou zástavou pokrýt.
Při půjčování kryptoměn si uživatelé mohou vybrat mezi variabilními a fixními úroky. Fixní úroky mohou představovat určitou míru jistoty, variabilní úroky však mohou sloužit jako vhodný nástroj, pokud se trh vyvíjí dle očekávání uživatele. Technicky Aave poskytuje i možnost bleskových půjček, tzv. flash loans, což jsou půjčky, které není potřeba pokrýt dostatečnou zástavou, avšak jejich splacení je požadováno v tom stejném bloku – proto jsou označovány jako bleskové. Jedná se o pokročilou funkci určenou pro zkušené vývojáře jiných kryptoměnových projektů.
Aave je jedním z nejznámějších a nejvíce využívaných zápůjčných protokolů. Funguje na 5 kryptoměnových sítích (Ethereum, Avalanche, Optimism, Polygon a Arbitrum) a uživatelům nabízí 11 rozsáhlých trhů. V březnu roku 2023 bylo na všech těchto sítích v protokolu Aave uzamčeno více než 6 miliard dolarů v kryptoměnách. Token AAVE na platformě slouží jako prostředek pro redukci placených poplatků a také jako governance token.
Jaký je kurz kryptoměny Aave (AAVE)?
Momentálně je kurz kryptoměny Aave přibližně $3 372 ($153,3). Kurz se ale v jeden moment na všech směnárnách a burzách liší z důvodu různých poplatků, ale také z důvodu různé poptávky.
Celý princip je jednoduchý. Hodnota (cena) kryptoměny Aave se vytváří stejně jako hodnota zlata, akcií nebo jakéhokoli jiného produktu. Důležitá je tedy nabídka a poptávka. To, kolik jsou lidé za mince AAVE ochotni zaplatit, tvoří jejich cenu.
Aave je jeden z prvních a nejvíce využívaných zápůjčných protokolů. I když celý protokol funguje na bázi Etherea a dalších 4 sítí, token AAVE může poskytnout uživatelům slevu na poplatcích a zároveň právo ve vývoji protokolu, neboť se jedná i o governance token. To tokenu dává do budoucna využitelnost a tedy potenciál i nadále stoupat na ceně, bude-li komunita nadále považovat Aave za jeden z předních zápůjčných protokolů.
Kde je možné Aave (AAVE) koupit?
Aave a další kryptoměny je nejsnazší koupit na online kryptoměnových směnárnách, mezi takové patří např. Anycoin, Coinbank nebo Kriptomat. Nákup většinou probíhá jednoduše a rychle.
AAVE je také možno koupit na kryptoměnových burzách, které však obvykle požadují ověření totožnosti obchodníka (tzv. KYC) např. pomocí výpisu z účtu nebo fotografií dokladu prokazující totožnost. Mezi kryptoměnové burzy, na nichž se kryptoměna Aave obchoduje, se řadí např. Binance, Bitstamp, KuCoin, Kraken a nebo Bitfinex.
Aave Protocol přináší do světa DeFi mnoho výhod. Platforma přináší větší likviditu a bezpečnost díky eliminaci P2P vztahů mezi věřitelem a dlužníkem a implementaci Zápůjčných poolů.
Možnost kdykoliv změnit fixní a variabilní úrokovou sazbu je rozhodně dobrý a flexibilní nástroj jak pro dlužníka, tak i pro věřitele.
Nejdůležitějším prvkem této platformy je možnost sjednání Flash půjček, které nepotřebují žádný kolaterál, což je zatím ve světě DeFi unikátní možnost. Ačkoliv je doba trvání takových půjček velmi krátká (kolem 15 vteřin), jde o nejpopulárnější typ půjček v Aave Protocolu. Celkový objem Flash půjček je třikrát větší než objem “standardních” půjček.
Samotný token Aave přináší do Protocolu 3 základní prvky: hlasovací práva, uhrazení poplatků a staking. Token Aave je deflační aktivum, celkové množství činí 16 milionů a nemůže být navýšeno, zároveň tým Aave už jednou udělal “fork” tohoto tokenu: směnu tokenu LEND za token Aave v poměru 100:1.
Baví mě problematika kryptoměn a financí. Během studia na VŠE jsem absolvoval předměty týkající se kryptoměn a blockchainu. Také jsem napsal diplomovou práci o kryptoměnách jako investičním nástroji.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
96 %
89 %
