Informace o akciích KGHM Polska Miedź
KGHM Polska Miedź (zkratka Kombinat Górniczo-Hutniczy Miedzi) je polskou těžební a metalurgickou společností se zaměřením především na těžbu, případně zpracování stříbra a mědi.
V Polsku patří KGHM mezi největší firmy vůbec. Ovšem i celosvětově se jedná o velmi významného hráče. V těžbě a zpracování stříbra je mnoha zdroji KGHM uváděno jako číslo jedna (případně dva). V těžbě mědi řadíme společnost celosvětově do TOP 10.
Celkově zaměstnává KGHM přes 34 000 lidí, působí na 3 kontinentech, ovládá kolem 40 milionů tun měděné rudy a má po celém světě celkem 9 povrchových a podzemních dolů.
Mimo mědi a stříbra se v menší míře zaměřuje KGHM také na zlato, nikl, olovo a další.
Od července 1997 je KGHM součástí burzy ve Varšavě. Nikoho asi nepřekvapí, že takový gigant, najdete jej pod tickerem KGH, je i součástí hlavního indexu burzy ve Varšavě – WIG20 (kapitálově největší společnosti WSE). KGHM je i členem Respekt indexu burzy ve Varšavě, tento index sdružuje společensky odpovědné společnosti s nejvyšším ratingem.
Pokud chcete akcie KGHM (nebo i jiné) nakupovat či prodávat, potřebujete brokera. To je prostředník, který vám zajistí přístup na burzu. Využít můžete například důvěryhodného brokera XTB, jeho akcie jsou mimochodem také kótované na burze ve Varšavě.
Varšavská burza vám následně umožní obchodovat své tituly od pondělí do pátku v čase 9:00 až 16:50.
Pokud akciím ještě příliš nerozumíte, doporučujeme začít naším komplexním článkem o akciích. V něm se vše dozvíte a nepotřebujete žádné předchozí znalosti, je to takový vstupní bod do světa akcií a obchodování.
Obsah článku
O společnosti KGHM
KGHM má historii od roku 1961. Dnes se jedná o jednu z největších polských společností, zaměstnává kolem 34 tisíc lidí a působí hned na 3 kontinentech. Hlavním zaměřením je těžba stříbra, mědi a jejich následné zpracování.
Pro těžbu využívá KGHM hned 9 povrchových a podzemních dolů, ty se nacházejí v Polsku, Kanadě, Chile a USA.
V těžbě a zpracování stříbra je KGHM považováno za nejvýznamnějšího světového hráče. V oblasti mědi je společnost v TOP 10, jedná se tedy skutečně o celosvětově významnou společnost jejíž dopady jsou daleko za hranicemi Polska.
Mimo mědi a stříbra se v menší míře KGHM zaměřuje také na zlato, nikl, olovo a další. Jedná se ovšem spíše o vedlejší produkty těžby stříbra a mědi. Například roční těžba zlata se pohybuje kolem 100 tisíc trojských uncí.
Vývoj společnosti je naprosto ukázkový, postupně roste, zaměřuje se na hledání nových nalezišť i na převzetí konkurenčních společností. Finanční výsledky společnosti tomu nasvědčují. V letech 2017 až 2022 KGHM postupně navyšuje tržby i zisk. Roční tržby jsou kolem 30 miliard zlotých (asi 150 miliard korun) a zisk v roce 2021 byl 6 miliard zlotých (31 miliard korun).
Společnost KGHM byla založena jako státní, a i dnes má stát největší podíl. Podívejte se na seznam největších akcionářů:
- 31,79 % Polská státní pokladna (stát)
- 5,05 % Nationale-Nederlanden OFE (NN, dříve ING, nizozemská společnost, která se zabývá zejména pojišťovnictvím a správou investic)
- 5,02 % Aviva OFE (polský penzijní fond)
- 58,13 % Ostatní akcionáři
Naopak KGHM ovládá:
- KGHM International Ltd. – 100% dceřiná společnost)
- Sierra Gorda SCM – 55% dceřiná společnost (těžební ložisko v Chile)
Historie KGHM
Oficiálně zahájilo KGHM svoji historii v roce 1961, kdy na rozhodnutí ministerstva těžkého průmyslu vznikla státem ovládaná společnost na těžbu a zpracování mědi – důl Zakłady Górnicze “Lubin”.
Historie společnosti ovšem sahá minimálně o 10 let dříve, v roce 1951 vznikla hut Legnica, ta tavila měď z rudy vytěžené v tzv. stará dolnoslezská měděná pánev (doly “Lena” a “Konrad”). Na ni navázal Ing. Jan Wyżykowski, který objevil ložiska měděné rudy u Lubinu a Polkowice (pole “Sieroszowice”). A právě tato naleziště dala prostor pro vznik státem ovládaného podniku.
Založením státního podniku byly do KGHM začleněny dva měděné doly v Sudetech, z tzv. staré mědinosné pánve. Jednalo se o důl Lena – uzavřen 1973 a Konrad – uzavřen 1987.
V roce 1968 byla dokončena výstavba dolů Lubin a Polkowice. Zároveň došlo k modernizaci Legnické ocelárny. Ve stejném roce byla zahájena stavba głogowské hutě a koncem 60. let 20. století geologové objevili v Rudně nová, ještě bohatší ložiska mědi. To jen dokazuje, jak rychlý byl vývoj KGHM.
V roce 1992 se Janusz Lewandowski pokusil privatizovat společnost za 400 milionů USD. To byl údajně jen zlomek skutečné ceny společnosti. Po několika protestech Janusz Lewandowski vycouval z procesu privatizace.
Dne 6. prosince 2011 podepsaly správní rady KGHM Polska Miedź SA a Quadra FNX Mining Ltd. smlouvu o akvizici kanadské společnosti. V roce 2012 schválila valná hromada akcionářů společnosti Quadra FNX Mining Ltd. transakci přátelského převzetí (100 % akcií společnosti) a transakce v hodnotě 2,8 miliardy USD byla dokončena (KGHM financovalo z vlastních zdrojů).
Po akvizici s kanadskou společností je potenciál mědi v ložiscích počítán v řádech milionů tun.
Jedním z klíčových aktiv KGHM International Ltd. je ložisko Sierra Gorda. Ložisko se nachází v Chile a obsahuje 1,3 miliardy tun rudy bohaté na měď, zlato a molybden. KGHM ovládá 55 % Sierra Gorda SCM.
Vývoj ceny KGHM
Akcie KGHM jsou obchodované na burze ve Varšavě od července 1997. Dlouhodobý vývoj ceny akcií KGHM si můžete prohlédnout níže.
Hned na první pohled je vidět vysoká volatilita akcií KGHM. I když společnost dlouhodobě roste a dělá dobrá rozhodnutí, potýká se s mnoha externími vlivy. Akcie KGHM reagují na globální ekonomickou situaci, velmi dobře můžete na grafu vidět světovou finanční krizi roku 2008 nebo pandemii COVID-19.
Cenu akcií KGHM do velké míry ovlivňuje také cena mědi, stříbra a případně i zlata. Jak už je zřejmé, akcie KGHM ovlivňuje mnoho faktorů a promítne se to v jejich vysoké volatilitě.
Dividendy KGHM
Akcie KGHM nejsou zaručeně dividendové. V roce 2022 sice společnost vyplatila dividendu ve výši 2,42 % na akcii, ale v letech 2013 až 2022 došlo k vyplacení dividendy “jen” sedmkrát.
Nutno podotknout, že výplata dividendy je skutečně spojena s výsledkem hospodaření. KGHM se snaží dividendy vyplatit vždy, když je to možné. V letech 2015 až 2016 společnost vykázala čistou ztrátu kvůli znehodnocení aktiv, ovšem díky dobrému výhledu vyplatila dividendu i přes ztrátu.
Na výplatu dividendy se u KGHM nelze s jistotou spolehnout. Pokud hledáte akciové tituly, u kterých bude s velkou pravděpodobností vyplacena dividenda, poohlédněte se po dividendových aristokratech a dividendových králích, to jsou společnosti, které vyplácení dividendu třeba i více jak 50 let.
Investice do akcií KGHM
Investovat do akcií KGHM je dnes jednoduché. Vystačíte si s připojením k internetu a prostředníkem – brokerem, třeba polským XTB. Broker XTB je ověřený, seriózní a navíc akcie této společnosti najdeme také na burze ve Varšavě.
Pro spekulaci na cenu akcií KGHM, máte na výběr ze dvou základních možností. První z nich je vhodná k dlouhodobé investici do akcií – fyzické akcie. Druhou možností jsou krátkodobé investice, obchod je otevřený jen vteřiny, minuty, maximálně hodiny (výjimečně i nižší dny). Na krátkodobý styl obchodování se hodí finanční páka, technická analýza a derivát typu CFD.
První možnost: Nákup akcií KGHM
Osobně preferuji právě tuto možnost – klasické fyzické akcie, ale volba je na vás. Nákup fyzických akcií je snadný, logický, není u něj tak vysoké riziko. Navíc je levný, například u XTB je zcela bez poplatků.
Jednoduše máte na obchodním účtu nějakou sumu, koupíte si určitý počet akcií (počet vynásobíte cenou) a víte, kolik při jakém cenovém pohybu vyděláte či proděláte.
Favorit redakce
- Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
- Možnost nákupu frakčních práv a ETF
- Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
- Danění českých dividend 35% sazbou
Když KGHM vyplatí dividendu a vy akcie k rozhodnému dni držíte, připíšou se vám dividendy na obchodní účet brokera. Jak s dividendou následně naložíte, je na vás, osobně ji většinou reinvestuji.
Jak investice formou nákupu fyzickým akcií funguje?
Nejlepší bude, když si to ukážeme na příkladu:
Cena akcií KGHM byla v listopadu 2022 na ceně 100 zlotých za akcii. Za 10 akcií tak zaplatíme 1 000 zlotých.
Pokud cena vzroste o 20 % na 120 zlotých za kus, o stejných 20 % vzroste i investice. Akcie jsme nakoupili za 1 000 zlotých a nyní je můžeme se ziskem 20 % prodat. Tzn. prodáme je za 1 200 zlotých, zisk je 200 zlotých (20 zlotých za každou akcii).
Zisk 200 zlotých si můžete nechat vyplatit na bankovní účet nebo nechat u brokera a dále s ním obchodovat.
Druhá možnost: Aktivní obchodování akcií KGHM
Pro krátkodobé obchodování v řádech vteřin, minut, hodin nebo maximálně dní, se nabízí využití finanční páky a derivátu typu CFD. V takovém případě lze vydělávat hodně peněz i na malém cenovém pohybu akcií.
CFD kontrakty je většinou možné obchodovat u stejného brokera jako fyzické akcie. K nákupu CFD kontraktů na akcie KGHM tak můžete opět využít XTB. Dejte si ovšem pozor na to, abyste vždy správně zvolili, zda chcete nakoupit fyzické akcie nebo derivát typu CFD.
Pokud stále váháte, vyzkoušejte si obchodování bez rizika a zdarma s virtuálními penězi (ale na skutečných trzích) na demo účtu.
Co je to finanční páka?
Finanční páku si můžeme představit jako půjčku. Za drobný poplatek vám broker půjčí peníze a s nimi následně obchodujete. To vám umožní koupit více akcií, než na kolik máte dostupné finanční prostředky. Opět si to ukážeme na příkladu:
Na obchodním účtu máte k dispozici stejných 1 000 zlotých (stejně jako jsme měli u fyzických akcií), s využitím pákového efektu 1:5 můžete disponovat celkem 5 000 zlotými (pětinásobkem).
Nyní si můžete koupit rovnou 50 akcií KGHM po 100 zlotých (bez pákového efektu to bylo “pouze” 10 akcií).
Pokud se nyní cena zvýší o stejných 20 %, ze 100 zlotých na 120 zlotých za jednu akcii KGHM, zisk je pořád stejných 20 zlotých na akcii. Tentokrát ovšem nemáte 10, ale hned 50 akcií, tedy 50 x 20 = 1 000 zlotých.
S finanční pákou jsme dosáhli 5x vyšší zhodnocení, a dokonce jsme zdvojnásobili obchodní účet. Proč vlastně neobchodovat jen s finanční pákou, vždyť je to skvělé. A co teprve kdybychom do toho dali více peněz.
Přesně takhle obchodování s finanční pákou funguje, ale pozor! Úplně stejně se vám násobí i ztráta. Máte 5x více akcií a s tím 5x větší potenciál zisku a ztráty.
Při obchodování s finanční pákou je nutné započítat i poplatky, ty při vzorových případech vůbec neuvažujeme. Při pákovém obchodování si jednoduše musíte zaplatit za ty půjčené peníze, za páku. Oproti tomu fyzické akcie můžete držet zdarma.
Kde koupit akcie KGHM?
K nákupu fyzických akcií i derivátu typu CFD potřebujete brokera. V našem případě jsme si vybrali ověřeného poskytovatele – XTB, osobně u něj obchoduji a v naší redakci rozhodně nejsem jediný.
Technicky potřebujete připojení k internetu, účet u brokera a samozřejmě příslušný hardware k zadávání obchodních příkazů.
Pro nás Čechy je přístup na burzu ve Varšavě skutečně snadný. POZOR, není ale automatický. Abyste viděli polské akcie v platformě XTB, musíte vyplnit tento dokument a zaslat jej na [email protected]. XTB vám následně polské akcie ve fyzické i CFD podobě zpřístupní do 2-3 pracovních dní.
Vždy si předem ověřte, zda broker dané akcie nebo obecně vámi zamýšlená aktiva nabízí. Pokud je má v nabídce a vy je v obchodním účtu nevidíte, kontaktujte podporu a možná to vyřešíte dodatečným formulářem jako třeba u XTB.
Akcie KGHM jsou obchodované na burze ve Varšavě. Obchodní hodiny jsou od pondělí do pátka od 9:00 do 16:50.
Komise u XTB je pro měsíční obrat do 100 000 EUR 0 %, stejně tak minimální provize je 0 EUR. Při obchodování CFD kontraktů jsou poplatky vyšší, závisí od délky držení a využití finanční páky.
Kdo je to broker?
Broker je prostředník, který vám zajistí přístup k cenným papírům – na burzu. Bez něj bychom se jako drobní obchodníci na burzu nedostali, protože naše objemy jsou pro burzu jednoduše nezajímavé. Hold nejsme investiční fond nebo nadnárodní společnost.
Broker naše příkazy sbírá a zajišťuje jejich vypořádání, někdy také může tvořit přímo protistranu.
Za Finex.cz i za sebe mohu doporučit dnes už několikrát zmíněného licencovaného brokera XTB, osobně u něj obchoduji. Ostatně přečtěte si recenzi XTB a udělejte si vlastní názor. U XTB můžete akcie KGHM obchodovat jako akcie i jako CFD s finanční pákou. Nezapomeňte ovšem vyplnit formulář výše a poslat jej na [email protected], jinak polské akcie v platformě ani neuvidíte.
Video: Vzorový nákup akcií ČEZ u brokera XTB
Níže se podívejte na video, kde vám na akciích ČEZ ukážeme, jaký je rozdíl v nákupu klasických akcií a finančního derivátu CFD. Obchody jsou prováděny u brokera XTB. Ovšem technicky je nákup akcií KGHM a ČEZ shodný, lišit se bude pouze název společnosti a cena.
Vyplatí se investovat do akcií KGHM? A co na akciích KGHM sledovat?
KGHM je jednou z největších polských společností, ostatně se nemusíme omezovat jen na hranice Polska, jedná se o jednoho z nejdůležitějších světových hráčů v těžbě stříbra, mědi a zpracování těchto komodit.
Historie KGHM sahá do roku 1961, po více jak 60 letech najdete KGHM na 3 kontinentech světa, zaměstnává přes 34 tisíc lidí a vlastní 9 povrchových a podzemních dolů, ty se nacházejí v Polsku, Kanadě, Chile a USA.
Mimo mědi a stříbra se v menší míře KGHM zaměřuje také na zlato, nikl, olovo a další. Jedná se ovšem spíše o vedlejší produkty těžby stříbra a mědi. Například roční těžba zlata se pohybuje kolem 100 tisíc trojských uncí.
Nikoho nepřekvapí, že akcie KGHM jsou celosvětově vyhledávané. Samozřejmě tato společnost patří do hlavního indexu burzy ve Varšavě – WIG20, je dokonce jednou z největších společností v tomto indexu.
Ukázkové jsou i finanční výsledky, v letech 2017 až 2022 KGHM postupně navyšuje tržby i zisk. Roční tržby jsou kolem 30 miliard zlotých (asi 150 miliard korun) a zisk v roce 2021 byl 6 miliard zlotých (31 miliard korun).
Ovšem nic není tak růžové, jak se na první pohled může zdát. KGHM je z 31,79 % vlastněno státem. To by ještě nemuselo vadit (i když obecně u státních firem může být problém efektivita), ale když se podíváte na vývoj ceny akcií, uvidíte vysokou volatilitu.
Akcie KGHM nejsou vůbec snadné na predikci. Ceny akcií této společnosti nereagují jen na hospodářské výsledky a strategie firmy, ale také na globální ekonomickou situaci, vývoj ceny mědi, stříbra a zlata. V neposlední míře můžeme narážet na ekologická opatření pro těžbu a výsledky projektů, které mají za cíl hledat nové naleziště.
KGHM je rozhodně zajímavou společností, je to gigant s potenciálem, ale i s rizikem (především kvůli volatilitě). Akcie této společnosti bych doporučil spíše zkušenějším obchodníkům. Pokud ale akcie KGHM chcete i jako začátečník, co zkusit třeba index WIG20?
Jak se vám akcie KGHM líbí? Chystáte se do nich investovat?
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.