Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
Silná finanční pozice společnosti Meta Platforms a její růstový potenciál činí její akcie podhodnocenými. Růst o dalších 26 % by nebyl překvapením.
Společnost Meta Platforms vyniká v konkurenčním odvětví sociálních médií a technologií nejen rozsáhlou uživatelskou základnou, ale také silnou finanční pozicí, o které svědčí i nedávné oznámení historicky první dividendy, které bylo zveřejněno 1. února spolu s výsledky hospodaření za rok 2023.
Přes významný růst, kterého akcie dosahují, mohou být podhodnocené.
V porovnání s konkurenčními společnostmi v technologickém odvětví Meta vrací svým akcionářům kapitál více než obstojným způsobem.
Lépe je na tom například Alphabet, který nenabízí dividendu, ale za to v roce 2023 vynaložil na zpětný odkup akcií 62 miliard USD, což v poměru k jeho tržní kapitalizaci 1,93 bilionu USD odpovídá výnosu 3,20 %.
Mezitím Microsoft vrátil akcionářům 41,10 miliardy USD prostřednictvím dividend a zpětných odkupů, což představuje výnos 1,32 % vzhledem k jeho tržní kapitalizaci.
Dividenda, která bude Metu stát přibližně 5,10 miliardy USD ročně, představuje necelých 10 % jejího odhadovaného volného cash flow (FCF) ve výši 48 miliard USD za rok, takže je pro firmu jistě zvládnutelná.
Spolu s téměř 20 miliardami USD, které byly v loňském roce vyplaceny za zpětný odkup akcií, se jedná 2% výnos vůči tržní kapitalizaci společnosti, která se blíží 1,3 bilionu USD.
Fundamentální ukazatele růstu Mety jsou solidní, zejména volný cash flow. V loňském roce společnost vygenerovala FCF ve výši 43 miliard USD, přičemž se očekává, že v letošním roce tato částka vzroste na 48 miliard USD a do roku 2025 může dosáhnout 55 miliard USD, a to i po započtení významných kapitálových výdajů.
Marže FCF společnosti se odrazily od postcovidového minima 15,80% v roce 2022 na téměř 32 % v roce 2023. S předpovědí stabilní marže FCF přesahující 30% v příštích několika letech se finanční pozice společnosti Meta jeví jako solidní.
Finanční analytici předpovídají v letošním roce nárůst tržeb o 17,50 % na 158,50 miliardy USD a očekávají, že do roku 2025 se tržby vyšplhají na 178 miliard USD, což představuje působivou tříletou složenou míru růstu (CAGR) o více než 15 % do konce prognózovaného období.
Tržby i cash flow rostou s příjmy z reklamy, které Metě plynou díky rozšiřující se uživatelské základně Facebooku, WhatsAppu a Instagramu.
Průměrný počet uživatelů jejích produktů se v posledních třech letech zvyšoval o 6,40% ročně, přičemž prognózy naznačují potenciál téměř 5 miliard uživatelů do poloviny roku 2026.
Vzhledem k slibným prognózám FCF by mohly být akcie společnosti Meta výrazně podhodnocené. Pokud by společnost rozdělila 100% svých FCF ve formě dividend, výnos by se pohyboval kolem 3% tržní kapitalizace.
Při očekávaném růstu FCF by tržní kapitalizace mohla dosáhnout do konce roku 2024 1,60 bilionu USD a do roku 2025 až 1,83 bilionu USD.
To naznačuje, že akcie jsou o 26 % podhodnocené, s potenciální cenou za akcii 627 USD v tomto roce a 719 USD v roce následujícím.
Pokud počítáme, že FCF bude činit 3 % tržní kapitalizace i když vzroste na 48 miliard USD do konce roku, dosáhne v tomto období hodnota společnosti 1,598 bilionu USD a tím cena akcie 627 USD.
V roce 2025 bychom pak měli počítat 55 miliardami USD – hodnota společnosti by se tak měla vyšplhat na 1,831 bilionu USD a proto 719 USD za akcii
Průměrná cílová cena mezi analytiky přitom činí 542,13 USD za akcii, někteří analytici stanovili cílové ceny až na 575 USD za akcii.
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.
Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.