Rychle rostoucí akcie Meta jsou stále levné. Vyplatí se do nich investovat?

Společnost Meta Platforms vyniká v konkurenčním odvětví sociálních médií a technologií nejen rozsáhlou uživatelskou základnou, ale také silnou finanční pozicí, o které svědčí i nedávné oznámení historicky první dividendy, které bylo zveřejněno 1. února spolu s výsledky hospodaření za rok 2023.

Přes významný růst, kterého akcie dosahují, mohou být podhodnocené.

Aktuální vývoj cen akcií Mety

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Meta Platforms/FB

Načítání

Načítání

Kupte si akcie FB Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Porovnání s konkurencí

V porovnání s konkurenčními společnostmi v technologickém odvětví Meta vrací svým akcionářům kapitál více než obstojným způsobem.

Lépe je na tom například Alphabet, který nenabízí dividendu, ale za to v roce 2023 vynaložil na zpětný odkup akcií 62 miliard USD, což v poměru k jeho tržní kapitalizaci 1,93 bilionu USD odpovídá výnosu 3,20 %.

Mezitím Microsoft vrátil akcionářům 41,10 miliardy USD prostřednictvím dividend a zpětných odkupů, což představuje výnos 1,32 % vzhledem k jeho tržní kapitalizaci.

Proč Nvidia, Meta, Microsoft a Amazon překonávají akcie Apple a Tesla?

Dividenda, která bude Metu stát přibližně 5,10 miliardy USD ročně, představuje necelých 10 % jejího odhadovaného volného cash flow (FCF) ve výši 48 miliard USD za rok, takže je pro firmu jistě zvládnutelná.

Spolu s téměř 20 miliardami USD, které byly v loňském roce vyplaceny za zpětný odkup akcií, se jedná 2% výnos vůči tržní kapitalizaci společnosti, která se blíží 1,3 bilionu USD.

Pevné finanční základy

Fundamentální ukazatele růstu Mety jsou solidní, zejména volný cash flow. V loňském roce společnost vygenerovala FCF ve výši 43 miliard USD, přičemž se očekává, že v letošním roce tato částka vzroste na 48 miliard USD a do roku 2025 může dosáhnout 55 miliard USD, a to i po započtení významných kapitálových výdajů.

Marže FCF společnosti se odrazily od postcovidového minima 15,80% v roce 2022 na téměř 32 % v roce 2023. S předpovědí stabilní marže FCF přesahující 30% v příštích několika letech se finanční pozice společnosti Meta jeví jako solidní.

Finanční analytici předpovídají v letošním roce nárůst tržeb o 17,50 % na 158,50 miliardy USD a očekávají, že do roku 2025 se tržby vyšplhají na 178 miliard USD, což představuje působivou tříletou složenou míru růstu (CAGR) o více než 15 % do konce prognózovaného období.

Tržby i cash flow rostou s příjmy z reklamy, které Metě plynou díky rozšiřující se uživatelské základně Facebooku, WhatsAppu a Instagramu.

Průměrný počet uživatelů jejích produktů se v posledních třech letech zvyšoval o 6,40% ročně, přičemž prognózy naznačují potenciál téměř 5 miliard uživatelů do poloviny roku 2026.

Výhled růstu a ocenění akcií

Vzhledem k slibným prognózám FCF by mohly být akcie společnosti Meta výrazně podhodnocené. Pokud by společnost rozdělila 100% svých FCF ve formě dividend, výnos by se pohyboval kolem 3% tržní kapitalizace.

Při očekávaném růstu FCF by tržní kapitalizace mohla dosáhnout do konce roku 2024 1,60 bilionu USD a do roku 2025 až 1,83 bilionu USD.

To naznačuje, že akcie jsou o 26 % podhodnocené, s potenciální cenou za akcii 627 USD v tomto roce a 719 USD v roce následujícím.

Průměrná cílová cena mezi analytiky přitom činí 542,13 USD za akcii, někteří analytici stanovili cílové ceny až na 575 USD za akcii.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete brokera Saxo Bank:

Favorit redakce

Saxo Bank

89 %

Recenze Otevřít účet

U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Promo akce: Časově omezená nabídka: Investujte bez obchodních poplatků až do výše 250 EUR (podléhá podmínkám kampaně).

Výhody

• Rozsáhlá nabídka aktiv: Saxo Bank umožňuje obchodování s více než 71 tisíci aktivy, které zahrnují akcie, forex, CFD, komodity, opce, futures, dluhopisy, ETF, podílové fondy i kryptoměny.
• Podpora v češtině: Zákaznická podpora je dostupná v českém jazyce, což je pro české invetory velkým plusem.

Nevýhody

• Zdanění českých dividend 35% sazbou: Classic klienti u Saxo budou danit české dividendy 35%, což je zejména z dlouhodobého hlediska velmi nevýhodné. Pro klienty Platinum a VIP, kteří mají trvalé bydliště v České republice, nabízí Saxo daňovou úlevu u zdroje, kterou lze aktivovat na vyžádání (z 35% na 15%).
• Nemožnost obchodování frakčních akcií: Broker neumožňuje obchodování s frakčními akciemi, což může omezit začínající investory s menším kapitálem.