Proč Nvidia, Meta, Microsoft a Amazon překonávají akcie Apple a Tesla?

Akciový trh je dynamická a často nepředvídatelná aréna, kde ekonomická a finanční výkonnost společností výrazně ovlivňuje cenu akcií.

V případě technologických gigantů, zejména tzv. velkolepé sedmičky, která pohání index S&P 500, jsou výsledky za první čtvrtletí roku 2024 důkazem této souvislosti mezi cenou akcií a fundamentálními ukazateli.

Trh byl svědkem rozdílných výsledků hospodaření, tržeb i marží, kdy některé překonaly očekávání a jiné zaostaly, což vedlo k různým pohybům cen akcií.

Společnosti Nvidia, Meta Platforms, Microsoft a Amazon, často označované jako “báječná čtyřka”, zaznamenaly prudký růst cen akcií poté, co vykázaly růst ve fundamentech, který překonal očekávání investorů.

Naproti tomu společnosti Apple a Tesla zaznamenaly pokles hodnoty svých akcií.

Pozoruhodný růst příjmů a odvážná prognóza

Výkonnost Nvidie je bezkonkurenční. Tržby společnosti za čtvrtletí končící posledního ledna zaznamenaly astronomický nárůst o 265 % na 22,1 miliardy dolarů, čímž překonaly konsensus analytiků o 1,5 miliardy dolarů.

Upravený zisk na akcii se rovněž vyhoupl o pořádný kus výše, konkrétně o 804 % na 5,15 USD. Tím překonal očekávaných 4,59 USD.

Cena akcie Nvidia pokračovala v růstu a za první 3 měsíce roku stoupla o 87,6 %.

Vývoj ceny akcií Nvidia za první čtvrtletí

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Nvidia/NVDA

Načítání

Načítání

Kupte si akcie Nvidia Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Společnost nasadila vysokou laťku s předpokládaným 300% růstem tržeb v prvním čtvrtletí roku 2024 – míří na 24 miliard dolarů, což je o 2,4 miliardy dolarů více, než je konsensus analytiků.

Investoři s napětím očekávají, zda se Nvidii podaří tento ambiciózní cíl překonat, až bude v květnu reportovat své výsledky.

Stabilní růst a pokrok v oblasti generativní AI

Ačkoli byl růst Amazonu skromnější, podařilo se mu rovněž překonat očekávání analytiků Wall Street.

Ve 4. čtvrtletí 2023 Amazon vykázal 14% nárůst tržeb na 170 miliard USD, což bylo o 3,8 miliardy USD více, než se očekávalo.

Zisk na akcii se zlepšil na 1,00 USD z předchozích 3 centů, čímž překonal odhady o 20 centů.

Předpokládané tržby společnosti za 1. čtvrtletí 2024 ve výši 141 miliard USD jsou však o 1,1 miliardy USD pod očekáváním.

Navzdory tomu akcie Amazonu zaznamenaly v prvním čtvrtletí zdravý nárůst o 20,3 %, protože společnost dělá pokroky v oblasti generativní umělé inteligence (AI).

Vývoj ceny akcií Amazon za první čtvrtletí

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Amazon/AMZN

Načítání

Načítání

Kupte si akcie Amazon Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Silný růst platformy a oznámení dividendy

Meta rovněž překonala očekávání, jakož i výkon Amazonu. Tržby společnosti ve 4. čtvrtletí 2023 vzrostly o 25 % na 40,1 miliardy USD, což je o 1 miliardu USD více, než se předpokládalo.

Zisk na akcii vyskočil o 203 % na 5,33 USD a prognóza tržeb společnosti pro 1. čtvrtletí 2024 uvádí nárůst o 11,2 % na 35,8 miliardy USD, což je 1,9 miliardy USD nad konsensem FactSet.

Společnost Meta navíc zavedla výplatu dividend ve výši 50 centů na akcii, což signalizuje důvěru v její finanční zdraví. Akcie společnosti zaznamenaly v prvním čtvrtletí 40,2% nárůst.

Vývoj ceny akcií Meta za první čtvrtletí

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Meta Platforms/FB

Načítání

Načítání

Kupte si akcie FB Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Úspěšný růst cloudu a synergie z akvizic

Microsoft rovněž překonal očekávání ohledně zisku, a to zejména díky rychlému růstu své cloudové služby Azure a strategické akvizici vydavatele videoher Activision Blizzard.

Tržby Microsoftu za 2. fiskální čtvrtletí 2024 (končící 31. prosince 2023) činily 62,02 miliardy USD, což představuje 17,6% nárůst, přičemž zisk na akcii vzrostl o 32 % na 2,93 USD.

Tržby z Azure vzrostly o 30 %, čímž překonaly odhady. Navzdory mírnému zklamání z prognózy tržeb za toto čtvrtletí cena akcií Microsoftu v prvním čtvrtletí vzrostla o 13,4 %.

Vývoj ceny akcií Microsoft za první čtvrtletí

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Microsoft/MSFT

Načítání

Načítání

Kupte si akcie Microsoft Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Ne tak docela báječná dvojka

Na druhé straně spektra se společnostem Apple a Tesla nedařilo tak dobře. Cena akcií Applu zaznamenala v prvních 3 měsících roku 7,6% pokles, zatímco akcie Tesly klesly o téměř 30 %.

Vývoj cen akcií Apple a Tesla za první čtvrtletí

Tržby Tesly ve 4. čtvrtletí 2023 vzrostly pouze o 3 %. Horší je to ale s její provozní marží, která klesla o polovinu na 8,2 %.

Firma je totiž nucena k agresivní cenové politice, aby prorazila na trhu se zostřující se konkurencí. Největší problémy má Tesla na čínském trhu, který se sám o sobě začíná růst pomaleji, navíc její tržní podíl přebírají domácí výrobci elektromobilů, jako jsou BYD nebo Li Auto.

Očekává se, že růst objemu výroby elektromobilů v roce 2024 bude nižší než v loňském roce, a společnost se zdržela stanovení konkrétního výrobního cíle.

Analytici předpovídají, že až Apple v květnu oznámí své výsledky, mohou jeho tržby poprvé od roku 2016 klesnout.

Také Apple čelí výzvám a poklesu prodejů v Číně, která je pro firmu klíčovým trhem, ale situaci jí tam znepříjemňuje Huawei. Na důvěře investorů nepřidávají ani soudní spory Applu, které už se táhnou delší dobu a firma musela už i zaplatit vysoké pokuty.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

95 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních akcií a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

92 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Trading 212

91 %

Recenze Otevřít účet

Při investování a obchodování hrozí ztráty. Vaše investice mohou stoupat i klesat a můžete získat zpět méně, než jste investovali.

Promo akce: Po registraci přes náš odkaz získáte jednu akcii v hodnotě až 100 € zdarma. Více info v recenzi.