...nebo už máte účet?
Přihlašte seDividendová sezóna na pražské burze ještě neskončila. Která česká akcie letos vyplatí nejvíc a které je ještě možné koupit s nárokem na dividendu?
Investoři na českém akciovém trhu vstoupili do období dividendové sklizně. Květen je tradičně obdobím, kdy většina českých akcií vyplácí dividendy.
Výjimku tvoří Philip Morris ČR a ČEZ, které své dividendy rozdělují v červnu, resp. na přelomu července a srpna.
V loňském roce vynikal v této disciplíně státem kontrolovaný energetický gigant ČEZ s nejvyšším dividendovým výnosem pro investory. Nabídl čistý dividendový výnos 12 %.
V roce 2024 však budou mít nejvýznamnější zisky akcionáři Komerční banky s čistým dividendovým výnosem 8 %.
Dividendový výnos všech akcií v indexu PX dlouhodobě dosahuje v průměru 3,8 % ročně. V posledních třech letech však dividendové výnosy českých akcií přesahují 8 % ročně.
Historicky vyplácí nejvyšší dividendy právě 3 zmíněné společnosti. Tedy Philip Morris, ČEZ a Komerční banka.
ČEZ odměňuje své akcionáře pravidelnými dividendami ze zisku každoročně již od roku 2001. Cílem dividendové politiky společnosti je rozdělit 60 až 80 % čistého zisku.
V roce 2022 dosáhl ČEZ v důsledku mimořádně vysokých cen elektřiny mimořádně vysokého zisku a na návrh svého hlavního akcionáře – státu – rozdělil celou částku ve formě dividendy.
V roce 2023 tak dividenda činila rekordních 145 korun na akcii. K rozhodnému dni činila cena akcie ČEZ 1015 korun, což znamenalo dividendový výnos 14 %, resp. 12 % po zdanění.
Za rok 2023 byl zisk ČEZ výrazně nižší, necelých 30 miliard korun, což ovlivnila daň z mimořádného zisku, tzv. windfall tax.
Pokud se ČEZ rozhodne rozdělit 80 % těchto zisků, mohou akcionáři v roce 2024 očekávat dividendu ve výši 52 korun na akcii. Při ceně akcie ČEZ 870 korun k 30. dubnu 2024 by to znamenalo čistý dividendový výnos 5 % po zdanění.
Pokud by Ministerstvo financí jako majoritní akcionář ČEZ prosazovalo rozdělení 100 % zisku, mohla by dividenda dosáhnout až 65 korun na akcii.
Představenstvo společnosti zatím návrh dividendy neoznámilo, pouze uvedlo, že by se podle dividendové politiky společnosti mohla pohybovat v rozmezí 39-52 korun na akcii.
Konečné rozhodnutí o dividendě nakonec učiní valná hromada.
Budoucí dividendy budou samozřejmě záviset na hospodaření společnosti, které je ovlivňováno cenami elektřiny a náklady na emisní povolenky.
Podle konzervativního odhadu by se dividendy ČEZ mohly v příštích letech pohybovat v rozmezí 50 až 60 korun na akcii s čistým dividendovým výnosem kolem 5 – 6 % ročně.
Nejdelší dividendovou historií na pražské burze se může pochlubit tabáková společnost Philip Morris ČR, která vyplácí dividendy od roku 1997.
Má také jeden z nejvyšších výplatních poměrů, rozděluje až 100 % zisku, což má za následek, že má trvale nejvyšší dividendový výnos kolem 6 až 7 % ročně.
V roce 2024 rozdělí Philip Morris mezi akcionáře opět celý zisk za předchozí rok. Dividenda na jednu akcii tak vyjde na 1 220 korun. Při ceně akcie 16 000 korun na konci dubna to odpovídá čistému dividendovému výnosu 6,5 %.
Komerční banka vyplácí dividendy svým akcionářům od roku 2002 a pravidelně rozděluje 60 až 70 % čistého zisku. V roce 2022 banka vyplatila mimořádnou dividendu ze zisků kumulovaných v letech 2020 a 2021, kdy banky musely podle nařízení České národní banky výplatu dividend pozastavit.
V roce 2023 se dividenda vrátila na standardní úroveň. Komerční banka vyplatila 60,42 korun na akcii, což je přibližně 51 korun po zdanění, a dosáhla tak téměř 8% čistého dividendového výnosu. Na dividendy banka alokovala 65 % zisku za rok 2022.
V letošním roce schválila valná hromada rozdělení 100 % zisku za rok 2023. Dividenda na jednu akcii Komerční banky v roce 2024 činí 82,66 koruny. Při ceně akcie 870 korun na konci dubna to znamená čistý dividendový výnos přes 8 %.
Vedení banky oznámilo, že v roce 2025 plánuje rozdělit akcionářům celý letošní zisk. Soudě podle finančních výsledků za první čtvrtletí se však očekává, že zisk bude nižší než loni.
Investoři by měli v dlouhodobém horizontu očekávat standardní výplatní poměr ve výši 60 až 70 % zisku. V příštích letech by se dividendy Komerční banky mohly podle odhadů pohybovat kolem 50 až 60 korun na akcii, přičemž čistý dividendový výnos by se pohyboval kolem 5 až 6 % ročně.
| Název | Dividenda na akcii | EX date | Cena akcie ke 30. dubnu | Čistý dividendový výnos | Výplatní datum |
|---|---|---|---|---|---|
| Colt CZ Group | 30 Kč (očekávaná) | zatím nestanoveno | 649 Kč | 3,93% | zatím nestanoveno |
| Erste Group Bank | 2,7 EUR | 27. 5.2024 | 1 110 Kč | 5,20% | 29. 5. 2024 |
| Komerční banka | 82,66 Kč | 03. 5. 2024 | 870 Kč | 8,08% | 27. 5. 2024 |
| Moneta Money Bank | 9 Kč | 26. 4. 2024 | 95 Kč | 7,40% | 21. 5. 2024 |
| Philip Morris ČR | 1220 Kč | 09. 5.2024 | 16 000 Kč | 6,5% | 17. 6. 2024 |
| Vienna Insurance Group | 1,4 EUR | 27. 5. 2024 | 734 Kč | 4,08% | 29. 5. 2024 |
| ČEZ | 52 Kč (očekávaná) | zatím nestanoveno | 870 Kč | 5,08% | zatím nestanoveno |
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Milovník finančních trhů a akciového investování. Na své investiční cestě uplatňuje dlouhodobý pasivní investiční přístup.
Lubor se ve svých článcích nejčastěji věnuje akciovým titulům a investování do akcií jako takovému. Ekonomická a kryptoměnová témata mu však také nejsou cizí.
Jeho cílem je čtenáře rychle a stručně informovat o dění na finančních trzích.
95 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.