Jak velký kapitál je nutný pro trading? Kolik potřebujete, abyste se mohli tradingem živit?

Kolik kapitálu potřebuji, abych se tradingem mohl živit? Toto je zásadní otázka, kterou si klade každý trader. Pro nalezení odpovědi je potřeba zvážit několik faktorů. Mezi ty nejpodstatnější patří odpovědi na tyto otázky:

• Co od obchodování očekáváte?
• Jaké máte s tradingem zkušenosti?
• Co budete obchodovat?
• Jaký styl obchodování zvolíte?

Na tyto a další faktory se podrobněji podíváme v našem komplexním článku.

Obsah článku

1. Očekávání traderů

Bez nadsázky lze obecně říci to, že očekávání traderů a to zejména těch začínajících, jsou pokud jde o kapitál a jeho zhodnocení poněkud nerealistická a přehnaná. Každý, kdo začíná s tradingem, se vidí, jak účet zhodnotí každý rok o stovky procent ročně. Realita je však mnohem, mnohem skromnější.

Uvědomte si, že pokud se vám podaří každý rok zhodnotit účet o 20 procent, bude to mimořádný úspěch.

Zapomenout totiž nesmíte na to, že podle statistik většina retailových traderů o peníze dlouhodobě přichází. Zejména pokud se jedná o začátečníky.

Pokud jde o očekávání, tak je potřeba zvážit, že jinak bude o kapitálu přemýšlet trader, který se chce tradingem živit na plný úvazek a jinak bude uvažovat trader, který má nějaké zaměstnání a tradingem si postupně a dlouhodobě buduje svůj kapitál. A protože jsou i lidé, kteří dělají trading pro zábavu, tak ti také budou k výši kapitálu přistupovat jinak.

Pokud je tedy vaší snahou se tradingem živit, pak zřejmě budete chtít vyšší zhodnocení, řekněme že váš cíl bude oněch 20 % ročně.

Pokud ale máte zaměstnání a trading je vaše vedlejší činnost a vaším cílem je dlouhodobé budování kapitálu v průběhu dalších 20 let s využitím výhod, které nabízí složené úročení, tak na 20% zhodnocení ani cílit nemusíte. Stačí, když si pro začátek dáte cíl například 5-10 % ročně.

Toto je již daleko realističtější a je to dosažitelné. Otázka ale je, stačí to?

Pojďme se podívat co 5% a 10% roční zhodnocení dokáže udělat s účtem za dvacet let. Předpokládejme, že první rok vložíte na účet najednou 50 000 Kč. Dále pak každý měsíc budete na účet vkládat 5 000 Kč, což je ročně 60 000 Kč. Jak to dopadne nám ukazuje následující tabulka:

Vidíte, že celkový vklad, který za dvacet let činil 1 190 000 Kč se díky pravidelnému ročnímu zhodnocování podařilo navýšit na 2 056 622 Kč v případě 5% ročního zhodnocení. V případě 10% ročního zhodnocení to pak bylo 2 917 994 Kč.

Daný příklad je jistě poněkud zjednodušený, nebere například do úvahy zdanění, ale pro hrubou představu toho, jak s pomocí složeného úročení můžete v dlouhodobém horizontu významně akumulovat svoje peníze a to i při nižším ročním procentuálním zhodnocování, postačuje.

2. Jaké máte s tradingem zkušenosti?

Velice důležité je, aby si trader ujasnil, jaké má s tradingem zkušenosti. Je dost případů lidí, kteří se do obchodování vrhnou naplno bez jakýchkoli zkušeností, protože se domnívají, že trading je snadná aktivita.

Je ale velice nepříjemné, pokud během několika let nebo měsíců trader přijde o veškeré úspory.

Takové případy se skutečně stávají a nejsou to bohužel výjimky. O takových případech se ale mnoho nepíše, proto o nich nevíte. Přečtěte si proto k tomu skutečný příběh jednoho tradera, který jsme na našich stránkách uveřejnili.

Pokud jste začátečník, tak první, co by vás mělo zajímat není velikost kapitálu, kterou potřebujete, ale to, zda vůbec máte takovou obchodní strategii, která vám dá nad trhem výhodu a pomocí které dokážete pro sebe vydělávat peníze. To je dobré si vyzkoušet nejprve na demoúčtu.

Nezapomeňte ale, že demoúčet má určité nevýhody. Například na něm nejsou reálně nasimulované skluzy, což je problém, který vás pak překvapí na reálném účtu.

Na demoúčtech totiž dojde k plnění příkazů bez skluzu, kdežto na reálném účtu nějaké skluzy jsou, které se významně projevují při publikaci zpráv anebo při cenových mezerách (tzv. cenový gap), které vznikají při otevření nového obchodního týdne (pokud jde o forex) anebo nového obchodního dne (v případě akcií). Na demoúčtu také nezažijete to, jak vás dokáží ovlivnit emoce, které vstoupí do hry, jakmile jsou v sázce reálné peníze.

Přesto ale má demoúčet svůj význam. Pokud totiž na demoúčtu neumíte obchodovat ziskově, tak je jasné, že učit se hledat ziskovou strategii na reálném účtu, kde už máte vaše peníze, povede téměř 100% ke ztrátě.

Na druhou stranu platí také to, že i když budete ziskoví na demoúčtu, pak vás emoce a chování reálné platformy může natolik překvapit, že prvních několik účtů pravděpodobně také spálíte. Není to bohužel žádná sci-fi, je to realita tradingu. Znamená to, že když jste nováček, pak byste měli po přechodu z dema na reálný účet začít obchodovat pouze s několika stovkami USD na účtu?

Ano i ne. Záleží na motivaci a přístupu.

Na malých účtech je totiž jedno zásadní psychologické úskalí. Trader si řekne, že o nic nejde, je to přece jen pár stovek dolarů. Takže výsledkem je, že trader příliš riskuje a to vede ke smazanému účtu.

V podstatě lze říci, že pokud máte motivaci nebo pokud snad i pociťujete nutkavou potřebu malý účet co nejrychleji zhodnotit, pak byste obchodování na reálném malém účtu ani zkoušet neměli.

Dobré ale není ani to, abyste po přechodu z demoúčtu na reálný účet začali rovnou se stovkami tisíc dolarů. Chamtivost a strach z vás totiž velmi rychle dokáží udělat žebráky.

Jako rozumný přístup se proto jeví, že sice začnete s malým účtem, který chcete použít jako start k osahání reálné tradingové platformy, ale zároveň nemáte od toho nereálná očekávání pokud jde o zhodnocení účtu. Postupně pak budete kapitál navyšovat a to pouze v případě, že se vám daří váš původní vklad alespoň minimálně zhodnocovat. Zásadní předpoklad přitom samozřejmě je, že dodržujete svůj systém (obchodní plán) a pravidla risk managementu.

3. Co budete obchodovat?

Akcie, opce, forex, komodity nebo kryptoměny? Volba investičního instrumentu souvisí s tím, jak velký kapitál byste měli mít.

K obchodování na forexu máte k dispozici finanční páku, která podle pravidel ESMA je pro retailové tradery aktuálně možná až do výše 1:30. To znamená, že pokud máte na účtu 10 000 Kč, tak s touto pákou můžete pořídit aktiva až do celkové hodnoty 300 000 Kč.

Opce nabízí páku v trochu jiné podobě. V rámci jedné standardní opce totiž je možnost koupit 100 akcií. Takže pokud například 1 opce stojí 10 USD a má v sobě 100 akcí, které jinak stojí 50 USD za kus, tak za jednu opci zaplatíte 10 USD x 100 ks = 1000 USD. Pokud byste koupili 100 ks akcií přímo, pak byste museli zaplatit 100 x 50 = 5 000 USD.

Z toho vyplývá, že pokud obchodujete reálné akcie bez páky, pak je potřeba mít k dispozici vyšší kapitál než když obchodujete s využitím pákového efektu.

Uvědomte si, že finanční páka sice umožní akcelerovat zisky s relativně malým kapitálem, ovšem na druhou stranu se stejným způsobem akcelerují také ztráty. Více si o fungování finanční páky můžete přečíst zde.

4. Jakým stylem budete obchodovat?

Pokud budete poziční obchodníci, kteří budou chtít držet transakce několik měsíců, budete potřebovat jinou výši kapitálu než trader, který bude obchodovat intradenní trading a který transakce otevírá a uzavírá v rámci jednoho dne.

5. Jak velký kapitál je tedy potřeba pro full time trading?

Pokud chcete být full time trader, tak se předpokládá, že trading umíte a máte za sebou již nějaké ty zkušenosti. Zřejmě jste již zažili ztráty, ale podařilo se vám na trhu přežít 5 let a nyní cítíte, že by to mohlo jít. Máte střízlivá očekávání a dospěli jste k tomu, že by se vám mohlo dařit oněch 20 % ročně, což je skutečně pro mnoho traderů nedosažitelný sen.

Z toho vyplývá, že malý účet do 100 000 Kč vám na živobytí stačit nebude. Šance, že malý účet znovu smažete, je při snaze o to, abyste se tradingem živili, extrémně vysoká.

Důvod je, že na vás bude vyvíjen obrovský tlak. Jednak se budete snažit účet zhodnotit co nejrychleji, což nese vysoké riziko chyb. Navíc budou na vás velmi silně působit emoce a hormony, které znemožní, abyste dokázali fungovat racionálně. Mimo to trader v takém případě začne používat agresivní risk management, to znamená riskování více než 2 % stavu účtu na transakci, což nakonec v drtivé většině případů skončí ztrátou účtu.

Ono totiž pokud si řeknete, že když budete riskovat například 5 % na transakci abyste účet rychle zhodnotili, tak v případě, že vás potká deset ztrátových obchodů v řadě, tak už máte ztrátu na účtu 50 %. Toto je velice náročné dohnat zpět na původní stav účtu a to i během jednoho roku. Často budete potřebovat spíše delší dobu.

Proto nesmíte nikdy dopustit, aby váš účet klesl celkem o více než 10 %, maximálně o 20 %, pokud si chcete zachovat reálnou naději na to, že váš účet bude za 12 měsíců v zisku.

Abyste si to dokázali lépe představit, na obrázku níže je účet, který za 6 měsíců klesl o více než 7 % ze svého počátečního stavu.

Taková ztráta není nic hrozivého. Problém je, že nyní již zbývá pouhých 6 měsíců na to, aby trader vyrovnal ztrátu na původní stav účtu a pokusil se o to, aby v ročním období vytvořil zisk.

Pokud by jeho původní cíl byl 20 % ročně, tak nyní již musí vydělat více než 28 % za půl roku, aby dosáhl splnění původního cíle. Jinými slovy, toto úsilí by se rovnalo snaze o 56% zhodnocení za rok. Zkušenosti přitom ukazují, že takové zhodnocení je u retailových traderů spíše výjimkou.

A co když by účet za půl roku klesl o 50 %? Při 50% poklesu účtu byste museli v druhé půlce roku vydělat 100 % z toho co vám na účtu zbylo, abyste se dostali alespoň na původní stav účtu na konci roku. Jinými slovy toto se rovná snaze zhodnotit účet o 200 % za rok.

A toto je velmi, velmi nepravděpodobné dosáhnout. Pokud se to někomu podaří, je to často náhoda nebo štěstí. Nesmíte také zapomenout na to, že kromě dohánění ztráty budete také muset platit náklady na živobytí, které vám z účtu budou také ukrajovat.

Z toho vyplývá, že s malým účtem tedy skutečně obchodovat jako full time trader, který se tím chce živit, nemůžete.

Abyste se tradingem mohli živit potřebujete mnohem více než 100 000 Kč. Podle mého názoru potřebujete alespoň 2 000 000 Kč.

Z takového kapitálu vám 20 % roční zhodnocení přinese 400 000 Kč. To ovšem ale budete muset zdanit. Po odečtení 15% daně vám tedy zbude 340 000 Kč. Kromě daně nesmíte zapomenout na odvody na zdravotní a sociální pojištění. Pro jednoduchost řekněme, že to bude celkem 5 000 Kč měsíčně, takže za rok na odvodech zaplatíte 60 000 Kč.

Takže po odečtení zdravotního a sociálního pojištění vám zbude 280 000 Kč. S tím se dá skromně žít, pokud bydlíte v malém městě v Čechách, máte již svoje vlastní bydlení a nemáte žádné dluhy.

Abyste žili relativně komfortní životní styl, kdy si můžete dovolit část výdělku ukládat do jiných investic nebo úspor, které se vám hodí pro výhodné investiční příležitosti, které se čas od času na trhu objeví, jako například na jaře v roce 2020 při propadu akciových trhů, tak je potřeba částka alespoň 3 000 000 Kč.

Pokud se vám tyto výpočty zdají poněkud přehnané a jste si jisti, že tradingem se dá vydělávat na živobytí mnohem více peněz s daleko menším kapitálem, založte si sami nejprve demoúčet a po dobu alespoň půl roku na něm obchodujte, abyste si svoji úvahu ověřili. Výši kapitálu si nastavte na částku, se kterou pak budete v reálu obchodovat.

Nezapomeňte zároveň přitom na to, že na jednu transakci byste neměli riskovat více než 2 %, lépe však ne více než 1 % celkového kapitálu. Zároveň se snažte o to, aby celková ztráta kapitálu nepřesáhla 10 % původního vkladu. S takto konzervativním risk managementem si zvýšíte šanci, že na trhu přežijete dlouhou dobu.

6. Co když trader kapitál nemá?

Teď jste tedy zjistili, že pro komfortní full time trading potřebujete minimálně 3 000 000 Kč, ale nemáte je. Co s tím?

Pamatujte si, že v žádném případě byste si nikdy neměli na trading půjčovat. Toto je v oboru, kde minimálně 70 % traderů přichází o peníze, naprosto nevhodný přístup.

Představte si, že si půjčíte u banky bezúčelový úvěr, o ty peníze pak v tradingu přijdete, ale splátky budete muset nadále hradit. Existuje snad pokud jde o finance něco depresivnějšího? Jsou tu ale ještě jiné možnosti. Jedna z nich je, obchodování kapitálu někoho jiného.

A) Obchodování poskytnutého kapitálu

V poslední době se ve světě objevila celá řada společností, které se označují jako prop firmy. Tyto společnosti traderům nabízí k obchodování svůj vlastní kapitál a slibují, že trader nenese žádné riziko ztrát.

Háček je v tom, že abyste mohli obchodovat kapitál některé prop firmy, tak nejprve musíte projít zkušebním obdobím, ve kterém firma otestuje, zda umíte obchodovat ziskově. Za tuto zkoušku platíte poplatek. Výše poplatku se liší podle toho, jak velký kapitál budete chtít obchodovat.

Celé to zní lákavě a je určitě skvělé vědět, že tato možnost, jak si ke kapitálu pomoci, existuje. Měli byste ale také vědět, že kritéria pro splnění podmínek, která jsou v testovacím období nastavena, jsou velice obtížná. Není proto překvapením, že 90 – 95 % žadatelů o kapitál v tom testovacím období selže. V tom případě zaplacený poplatek zůstane prop firmě a vy se musíte smířit se ztrátou peněz.

Proto, pokud se budete chtít pokusit kapitál nějaké prop firmy obchodovat, zkuste si nejprve na vašem demoúčtu, zda podmínky, které firma požaduje, dokážete splnit. Teprve poté se přihlaste do testovacího programu. Myslet musíte také na to, že tyto prop firmy nejsou regulované, a proto hrozí zvýšené riziko podvodů. 

B) Staňte se poskytovatelem vaší strategie

Druhá možnost je, že se stanete poskytovatelem vaší obchodní strategie. Za to pak budete vybírat poplatek ze zisku od těch lidí, kteří se na vaši strategii napojí a budou ji kopírovat.

Tuto službu umožňují někteří brokeři, kteří pak zastřešují legislativní požadavky. Výhoda pro vás je, že jako poskytovatel těchto strategií pak nemusíte řešit, zda pro obchodování kapitálu dalších osob splňujete podmínky platných legislativních předpisů. Jedním z takových brokerů, který na českém trhu takovou službu umožňuje, je Purple Trading.

Předpokladem ale je to, že musíte nejprve prokázat, že na svém reálném účtu umíte ziskově obchodovat delší dobu a to minimálně půl roku. Rovněž musíte splnit požadavek pro minimální kapitál, se kterým musíte na svém účtu obchodovat a který je 100 000 Kč. Pokud budete úspěšní, pak bude vaše strategie veřejně nabízena ostatním traderům v klientské zóně Purple Trading, jako je vidět na tomto obrázku. Více informací můžete získat na stránkách Purple Tradingu.

Závěr

Otázka výše kapitálu pro úspěšný trading je poměrně komplexní záležitost. Správná odpověď přitom závisí na více faktorech. Skutečnost, která však platí vždy je ta, že žádné zkratky k rychlému zbohatnutí nevedou. Pokud se o zkratku pokusíte, vždy vás “ten had kousne”. Toto by si měli uvědomit zejména začínající tradeři, kteří nemají s tradingem žádném zkušenosti a chtějí malý účet zhodnocovat o stovky procent ročně.

Realita je taková, že budování kapitálu, který vám umožní pracovat jako full time trader na plný úvazek si vyžádá roky tvrdé práce. Spíše než o krátký sprint se tak jedná o maratónský závod, ve kterém mají vyšší šanci uspět ti, kteří si dobře rozvrhnou svoje síly.

Abyste v tomto závodě uspěli, potřebujete si stanovit realistický a dosažitelný cíl, kterým pro začátek může být 10% roční zhodnocení. Pokud toto dokážete pak můžete cíl o něco zvýšit a také navýšit svůj účet. Vždy je ale přitom potřeba dodržovat zásady rozumného risk managementu.

Další zdroje informací:

• XTB (Trading (Obchodování) – co to je?)
• Wikipedie (Finanční pákový efekt)
• Investopedia (How Much Money Do You Need to Start Trading?)