Kolektivní investování nabízí malým investorům možnost být součástí něčeho velkého. Konkrétně se bavíme o velkých investicích, které jsou profesionálně řízené, diverzifikované a regulované.
V konečném důsledku by to mohlo znamenat vyšší výnos s nižším rizikem.
Ovšem je tomu opravdu tak? A co vlastně to kolektivní investování je? Jaké jsou oblíbené fondy kolektivního investování v Česku a který fond kolektivního investování je vůbec nejoblíbenější?
Na to a další věci s tímto pojmem spojené se podíváme v dnešním článku.
- Kolektivní investování umožňuje drobným investorům podílet se na velkých, profesionálně spravovaných investicích, čímž diverzifikují riziko.
- Mezi fondy kolektivního investování patří: investiční fondy, podílové fondy, ETF, a penzijní fondy. Liší se způsobem správy a regulací.
- Fondy kolektivního investování přináší přístup k profesionálním investičním rozhodnutím, diverzifikaci rizik a nižším nákladům. Na druhé straně nezaručují výnos a také mají svá rizika.
- Investiční platformy a nabízejí nové způsoby, jak využít kolektivního investování online.
Obsah článku o kolektivním investování
Co je kolektivní investování?
Kolektivní investování spočívá ve shromažďování peněžních prostředků jednotlivců a následném reinvestování za účelem zisku.
Reinvestice i shromažďování finančních prostředků provádějí specializované finanční instituce pod dohledovou autoritou.
Kolektivní investování je významné pro malé investory, zpřístupní jim velké investice a pomůže v diverzifikaci rizika.
Zároveň je kolektivní investování jedním ze znaků vyspělých ekonomik, pomáhá přetvářet velké množství krátkodobých aktiv na aktiva dlouhodobá.
Dlouhodobá aktiva jsou znakem stability a prosperity dané ekonomiky, navíc lákají další investory. Díky procesu akumulace kapitálu tak mohou vznikat nové, velké věci, které jsou majetkem větší skupiny investorů.
Fondy kolektivního investování rozumíme takové investiční fondy, které shromažďují finanční prostředky od více investorů za účelem jejich společného investování do různých aktiv.
Může se jednat o tradiční investice, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti či komodity, ale i méně tradiční aktiva, jako jsou kryptoměny či alternativní investice, s cílem diverzifikovat riziko a dosáhnout zhodnocení finančních prostředků.
Jak to funguje? Kolektivní investování a typy institucí
Speciální finanční instituce kolektivního investování získají od drobných investorů finanční prostředky a protihodnotou jim nabídnou akcie investičního fondu nebo podílový list podílového fondu.
Tím se dostáváme i na základní členění společností kolektivního investování. Mezi fondy kolektivního investování patří:
Investiční fondy jsou buď samosprávnými subjekty. Investiční činnost těchto fondů řídí tým managementu, který disponuje jak analytickým tak obchodním oddělením.
Nebo existují podílové fondy, které nejsou samostatným právním subjektem a vždy musejí být ve správě některé investiční společnosti.
Novějším nástrojem jsou ETF, které v podstatě fungují na stejném principu jako podílové fondy, ale jejich akcie jsou obchodovány na burze, podobně jako akcie jednotlivých společností.
Kombinaci výše zmíněných charakteristik pak vykazují penzijní fondy, které mají specifický cíl – spoření klientů na důchod.
Jednotlivé fondy následně můžeme dále rozdělit na fondy uzavřené a fondy otevřené.
Cílem fondů kolektivního investování je díky úsporám mnoha investorů rozložit investiční riziko do více aktiv, čímž se sníží riziko a zároveň se zvyšuje schopnost generovat zisk.
Správu financí a investiční rozhodnutí provádí fond, do kterého byly peníze vloženy. ¨
Investor nemá žádnou možnost zasahovat do investiční činnosti fondu.
Na druhou stranu investiční činnost je u fondů kolektivního investování regulována státem a příslušnými vyhláškami.
Peníze investorů jsou ve fondu uloženy v Depozitáři, který je pod správou banky, který fond kolektivního investování provozuje.
Pokud je fond uzavřený, tak to znamená, že akcie investičních fondů, ani podílové listy podílových fondů nedávají jejich držitelům právo zpětného odprodeje.
Jinými slovy, pokud chcete akcie či podílové listy prodat, musíte na sekundární trh. Tím je myšlena typicky burza, kde akcii či podílový list prodáte někomu jinému. Proti tomu otevřené fondy váš podíl ve formě akcie nebo podílového listu odkoupí.
Mezi fondy kolektivního investování patří otevřené podílové fondy, uzavřené podílové fondy, investiční fondy, ETF (burzovně obchodované fondy) a penzijní fondy.
Výhody a nevýhody kolektivního investování
Výhody kolektivního investování
- Profesionalita ve správě svěřeného majetku
Speciální finanční instituce mají regulace na obsazení vedení těchto společností. Tím je zaručeno, že tyto společnosti nejsou řízeny nekompetentními lidmi. Rovněž instituce disponuje profesionálním analytickým týmem.
Jednotlivá investiční rozhodnutí podléhají procesu několikanásobné kontroly, čímž se zvyšuje pravděpodobnost investičního výnosu.
Rovněž technická vybavenost a přístup do mezibankovních aplikací dává institucím zásadní výhodu, například vůči drobnému investorovi.
Nevsázíte vše na jednu kartu, na jednu společnost, na jednu komoditu. Riziko je rozloženo do několika aktiv.
Riziko je navíc stanoveno na základě technických, fundamentálních a makroekonomických ukazatelů, které jsou analyzovány zkušenými odborníky.
- Dostupnost kolektivního investování
Kolektivní investování je nejen dostupné pro malé investory, ale také levné. Poplatky se rozkládají na velké množství účastníků investice a jsou tak mnohdy nižší, než kdybyste chtěli investovat jednotlivě.
Nevýhody kolektivního investování
Ani zde není výnos garantovaný. Jsou zde určitá opatření, ale stále se jedná o investování, kde se teoreticky může stát cokoliv.
Riziko je do značné míry sníženo diverzifikací, ale je zde pořád. V případě investic do fondů je vhodné se seznámit s tzv. statutem fondu, což je dokument, kde jsou shrnuty základní rizika daných investic.
V případě kolektivního investování nemá investor na činnost fondu vliv, proto je jeho výběr tak důležitý.
Může se stát, že aktivní fond ve snaze dobře diverzifikovat portfolio zvolí špatnou strategii a výnos fondu bude pod indexy či dokonce bude záporný. I to se může stát. Pokud se jedná o malý fond, relativně vysoké mohou být i poplatky.
Platí zde obezřetnost, jako u každé investice. Než do něčeho investujete, ptejte se na poplatky, ptejte se na současnou i historickou výnosnost, zajímejte se o investiční strategii.
- Omezení investiční volnosti
Investice v kolektivním investování nejsou neomezené a jsou zde regulace. Tou hlavní regulací může být výše vloženého kapitálu, protože fond předem ví, kolik kapitálu bude na realizaci investice potřebovat.
Toto omezení “shora” může tedy významně ovlivnit výsledný zisk. Na druhou stranu také existují fondy, které mají omezení kapitálu “ze spodu”, tedy pro vstup do fondu je potřeba disponovat minimálním kapitálem.
Tento přístup je charakteristický především pro fondy kvalifikovaných investorů, kde je obvykle potřeba vložit do investice minimálně 1 milion korun a doložit svou dřívější investiční činnost.
Druhy fondů a investiční politika
Předmět investování
Z pohledu předmětu investování dělíme fondy na:
- Fondy peněžního trhu – Státní pokladniční poukázky, depozitní certifikáty a podobně, relativně krátkodobé investice (pořád je opakují)
- Fondy kapitálového trhu – Dluhopisy, akcie, dlouhodobé investice
Investiční strategie
- Konzervativní fond – Eliminace rizika je na prvním místě, investují převážně do státních dluhopisů a do dluhopisů velkých firem
- Dynamický (růstový) fond – Zaměřují se na kapitálový výnos i za cenu vyššího rizika, investice plynou především do akcií
- Vyvážený fond – Kombinuje oba výše zmíněné, část je konzervativní a část dynamická
Fondy se také dělí podle těchto strategií:
- Pasivní – Portfolio je fixní, můžeme říci indexované, někdy se také označuje jako “kup a drž”
- Aktivní – Správce se stále snaží prodávat a kupovat ty nejlepší finanční instrumenty a dosahovat nadprůměrných zisků
- Kombinovaný – Kombinace výše zmíněných
Co jsou fondy společenského investování?
Fondy společenského investování nabízejí možnost vložit kapitál do firem, které kromě finančního růstu sledují i přínos pro společnost či životní prostředí.
Tyto produkty kombinují tradiční investice – akcie, dluhopisy či nemovitosti – s přísnými kritérii hodnocení chování společností v oblastech ESG (environmentální, sociální, správní).
Fondy společenského investování vybírají společnosti, jež například snižují emise, podporují komunitní projekty nebo mají transparentní řízení.
Výnosy těchto fondů bývají srovnatelné s běžnými podílovými fondy, přičemž riziko se rozkládá rozmanitostí vybraných aktiv, podobně jako když připravujete pestrý salát z různých surovin.
Investoři tak mohou těžit ze zhodnocení kapitálu a zároveň podpořit udržitelné praktiky firem.
- Při výběru fondu je vhodné sledovat ratingy agentur jako Morningstar, informace o výši poplatků a transparentnost reportů.
- Důležitá je také délka historie fondu – čím delší, tím lépe lze posoudit jeho chování v různých fázích trhu.
Fondy společenského investování mohou být tematické (např. obnovitelné energie, vzdělávání) nebo multi-asset s širším záběrem.
Jaké jsou nejzajímavější české fondy kolektivního investování?
Aktuálně patří mezi nejzajímavější české fondy kolektivního investování několik konkrétních typů fondů, které zaujaly investory svou stabilitou, výkonností a zaměřením na různé oblasti trhu.
Mezi oblíbené fondy kolektivního investování můžeme zařadit ČS nemovitostní fond, který se specializuje na investice do komerčních nemovitostí. Tento fond je oblíbený díky své schopnosti generovat stabilní výnosy i v turbulentních dobách.
Nemovitostní fondy obecně lákají investory, kteří hledají jistotu a dlouhodobý růst hodnoty svých investic. ČS nemovitostní fond se tak řadí mezi přední volby v této kategorii.
Další fond kolektivního investování, který vzbuzuje zájem, je Conseq Invest Akciový, který investuje především do českých a středoevropských akcií.
Tento fond cílí na investory, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší riziko výměnou za potenciálně vyšší výnosy.
Akciové fondy jsou obecně volatilnější, ale pro ty, kteří věří v dlouhodobý růst trhu, mohou být atraktivní volbou.
Fond Conseq Invest Akciový je často doporučován těm, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio mimo klasické konzervativní investice.
Pokud jde o popularitu fondů mezi širokou veřejností, jedním z nejoblíbenějších fondů kolektivního investování je ČSOB Konzervativní fond.
Tento fond nabízí nízké riziko a je oblíbený zejména mezi investory, kteří preferují stabilní zhodnocení bez velkých výkyvů.
Díky své konzervativní povaze je ideální pro začínající investory nebo ty, kteří chtějí mít své úspory bezpečně uložené s minimálním rizikem. Fond se zaměřuje na konzervativní investice, jako jsou státní dluhopisy a jiné bezpečné instrumenty.
Tyto fondy kolektivního investování jsou jen příkladem, který ilustruje, že na českém trhu existuje široká škála možností kolektivního investování, od konzervativních až po rizikovější.
To umožňuje investorům najít řešení odpovídající jejich preferencím a cílům.
Stručná historie kolektivního investování
Před samotným závěrem rozhodně stojí za zmínku historie kolektivního investování. Ve světovém měřítku vznikaly první fondy kolektivního investování už v 18. století, ale nás bude více zajímat kolektivní investování a Česká republika.
V České republice se fondy kolektivního investování rozšířily začátkem devadesátých let díky kupónové privatizaci.
První vlny privatizace se účastnilo více než 400 fondů. Tyto fondy získaly 73 % majetku přiděleného první vlně. Druhé vlny se zúčastnilo 353 fondů a povedlo se jim získat 65 % privatizovaného majetku.
Následně už bychom v české historii kolektivního investování našli jen podmínky regulace kolektivního investování a harmonizaci s legislativou Evropské unie (po vstupu ČR do EU v roce 2004).
Právě kupónová privatizace dala ten hlavní podnět pro kolektivní investování v ČR.
Moderní způsoby kolektivního investování
V digitální době lze využít sílu kolektivního investování z pohodlí domova. Vyspělé investiční platformy nabízejí mnoho zajímavých produktů, do kterých mohou investoři vložit své peníze a profesionální správci poté peníze investorů zhodnocují.
Že to zní jako sci-fi? Nic takového, čtěte dále.
Online investiční platformy
V dnešní době digitálních technologií nemusí investoři zdlouhavě vyhledávat informace na internetu, nebo absolvovat mnoho schůzek s manažery různých projektů, než provedou své investiční rozhodnutí.
Všechny instrumenty a informace jsou totiž k dispozici na tzv. online investičních platformách. Do této kategorie patří například Portu Gallery, což je investiční galerie od společnosti Portu.
Recenze Portu Gallery
91 %
Pokud by investor rád vlastnil například vzácnou sbírku vína nebo luxusní automobil, může si jej buď přímo koupit a/nebo si koupí pouze podíl na této investici, čímž se stane spolumajitelem.
Díky vlastnění podílu tak může investor spolurozhodovat například o prodejní částce, době prodeje atd. společně s ostatními investory, kteří si podíl zakoupili.
Online investiční galerie využívají kolektivního kapitálu na maximum a otevírají tak dveře mnoha drobným investorům, kteří by si jinak vysokonákladové investice do luxusního zboží nebo předmětů nemohli dovolit.
Do tradičních aktiv – akcie a dluhopisy – však můžete prostřednictvím ETF investovat i na investičních platformách Indigo, Fondee či Finax.
Recenze tradičních investičních platforem
98 %
Výhody
- Velmi jednoduchý přístup k investování, který zvládne i naprostý nováček
- Žádné vstupní ani výstupní poplatky a velmi nízké průběžné poplatky za investování
Nevýhody
- Omezený potenciál návratnosti oproti aktivnímu výběru jednotlivých akcií
- Nízký počet akcií, do kterých lze investovat
91 %
87 %
Crowdfunding – prostřednictvím investičních platforem
Další zajímavou možností, jak využít sílu kolektivního investování, je crowdfunding, prostřednictvím investičních platforem.
V tomto případě se ovšem nejedná o investice do hmotných statků, ale spíše o investice do podnikatelských záměrů.
Předmětem investování jsou různé podnikatelské projekty, ze kterých investor posléze inkasuje úrok – tuto službu nabízí například Fingood.
Dalšími investičními platformami jsou i Investown a Ronda Invest, které se specializují na kolektivní investování do nemovitostí.
Výhodou těchto investic je jistina ve formě jiné nemovitosti, obvykle v lukrativní oblasti jako je Praha.
Recenze zmíněných investičních platforem
93 %
Výhody
- Investice od 500 Kč je ideální pro začínající investory
- Výnosy jsou vypláceny pravidelně každý měsíc
Nevýhody
- Investice nejsou pojištěné proti úpadku společnosti
- Investoři se neúčastní růstu tržních cen nemovitostí
87 %
84 %
Princip investování je stále stejný. Investor si otevře svůj účet na online platformě, vloží na něj investiční kapitál, a poté si už jen vybírá projekty, do kterých vloží peníze.
Po potvrzení investice se stává podílníkem a má nárok na vyplacení úroku nebo podílu na zisku.
Moderní investor má díky digitálním technologiím a kolektivnímu investování možnost zhodnocovat své peníze z pohodlí domova, přes mobilní zařízení a do takových aktiv, na které by sám neměl dostatek kapitálu.
Vyplatí se kolektivní investování?
Kolektivní investování je rozhodně zajímavý druh investice. Malý investor získává v zásadě jen samé výhody a to se téměř o nic nestará. Na začátku je důležité jen správně vybrat fond a následně investovat, o vše ostatní se postarají profesionálové.
Kolektivní investování navíc můžete kombinovat s pravidelným investováním. Tím dojde k další eliminaci rizika, dalším benefitům a to bez větší časové náročnosti.
Použití kolektivního investování v praxi je velmi jednoduché. V dnešní době totiž existuje velké množství online investičních platforem, které jsou na kolektivním investování postaveny.
Může se jednat například o již zmíněnou Portu Gallery a další investiční platformy, kde si investor jednoduše vybere předmět svého zájmu a určí si výši investované částky.
Zbytek investičního procesu již realizuje platforma automaticky a investor se tak stává podílníkem s nárokem na úrok nebo podíl na zisku.
V této souvislosti určitě doporučujeme investovat na ověřených online platformách.
Za nás dáváme kolektivnímu investování zelenou, jen se nikdy nezapomeňte zeptat, jakých dosahuje fond výsledků oproti indexům, kdo jej vede, jaké jsou poplatky a jaký je horizont investice.
Máte s kolektivním investováním zkušenosti nebo máte nějaké dotazy? Jaký je podle vás nejlepší fond kolektivního investování a využíváte nějaké jiné fondy kolektivního investování, které jsme výše nezmínili?
Budeme rádi, když nám váš názor nebo dotazy napíšete níže do komentářů.
FAQs – Na co se nejčastěji ptáte?
Co je kolektivní investování?
Kolektivní investování využívá jako nástroje fondy kolektivního investování, které sdružují prostředky od více investorů do jednoho fondu, který investuje do různých aktiv, aby minimalizoval riziko a maximalizoval výnosy.
Jaké výhody nabízí fondy kolektivního investování?
Výhody zahrnují profesionální správu investic, diverzifikaci rizika a dostupnost i pro malé investory s omezeným kapitálem.
Mohu přijít o peníze v kolektivním investování?
Ano, žádný fond kolektivního investování není bez rizik a může dojít ke ztrátám, zvláště pokud se trhy propadnou nebo fondy špatně diverzifikují své investice.
Jaké typy fondů kolektivního investování existují?
Mezi fondy kolektivního investování patří: Investiční fondy, podílové fondy, ETF, a penzijní fondy.
Je kolektivní investování vhodné pro začátečníky?
Ano, kolektivní investování je skvělou volbou pro začínající investory, protože nabízí profesionální správu a diverzifikaci.
Jak si vyberu vhodný fond kolektivního investování?
Při výběru fondu se zaměřte na jeho výkonnost, poplatky, investiční strategii a jaké je riziko dané investice.
Co jsou to Fondy společenského investování a jak fungují?
Fondy společenského investování jsou nástroje kolektivního investování, jež investují do firem splňujících kritéria ESG.
Pomáhají rozkládat riziko prostřednictvím diverzifikace a zároveň podporují odpovědné podnikání.
Jejich výkonnost se obvykle vyrovná tradičním fondům, přičemž investor sleduje nad rámec tradičních metrik i pravidelné zprávy o environmentálních a sociálních dopadech portfolia.
Další zdroje informací
