O investování a finanční trhy se zajímám od roku 2013. Krátce na to jsem se spálil jako aktivní day trader. Zaplacené „školné“ se mi však celkem vyplatilo. Vrhnul jsem se do studia a od roku 2017 dlouhodobě investuji, přičemž v rámci své strategie kombinuji pasivní a aktivní investiční přístup s výhradním zaměřením na akciové trhy.
Inspirací mi jsou především Warren Buffett a jeho učitel Benjamin Graham, z českých investorů pak Daniel Gladiš. Nabyté vědomosti se snažím předávat čtenářům, přičemž se nejraději věnuji textům o investičních strategiích, psychologii obchodování a analýzám jednotlivých akcií.
Je čas prodávat akcie? Šokující pokles akcií JPMorgan otřásl investory
Navzdory tomu, že banky JPMorgan, Wells Fargo a Citi překonaly očekávání analytiků, čelí obtížné výzvě. Vysoké úrokové sazby hrozí, že v roce 2024 omezí růst jejich zisků. Směřuje finanční sektor k poklesu?
Minulý pátek předaly tři velké americké banky investorům svá vysvědčení. A pokud je trh nějakým ukazatelem, budou tyto banky brzy trávit mnohem méně času zábavou a více času v účetních knihách.
JPMorgan, Wells Fargo a Citigroup překonaly očekávání analytiků, a to i přes pravděpodobnost, že úrokové sazby zůstanou na vyšší úrovni delší dobu. Pro banky to však znamená, že budou platit více úroků z vkladů – což může v roce 2024 zamezit růstu jejich zisků.
Tato obava mohla investory vyděsit, což v pátek poslalo akcie JPMorgan o 7 % níže, což je jejich největší jednodenní pokles od roku 2020. Světlým bodem však bylo oživení bankovních poplatků a nárůst výdajů.
- U společností JPMorgan a Citigroup vzrostly poplatky za investiční bankovnictví o 21 %, respektive 32 % – což signalizuje oživení v oblasti uzavírání podnikových transakcí.
- Platby prostřednictvím kreditních karet v těchto třech bankách překonaly 471 miliard dolarů – v čele stojí Wells Fargo s 8% nárůstem objemu plateb oproti předchozímu čtvrtletí.
Aktuální vývoj ceny akcií JP Morgan
Jaký je výhled zisků?
Vzhledem k tomu, že se akcie pohybují blízko historických maxim, mají společnosti během výsledkové sezóny v sázce hodně. Nedosažení očekávaných zisků nebo snížení odhadů zisků by mohly další růst akcií ohrozit, ale naštěstí si mnoho společností nastavilo laťku nízko.
Podle společnosti FactSet mělo 71 % ze 112 společností z indexu S&P 500, které v minulém čtvrtletí vydaly výhled zisku, negativní výhled.
- FactSet předpovídá, že růst tržeb a zisků v prvním čtvrtletí vzroste o 3,5 %, respektive 3,2 %, což je výrazně pod předpovědí 4,4 % a 5,7 % z předchozího čtvrtletí.
- Pro index S&P 500 by to však znamenalo třetí po sobě jdoucí čtvrtletí růstu zisků – a čtrnácté po sobě jdoucí čtvrtletí růstu tržeb.
Hospodářské výsledky americký firem by měly být (snad) dobré
Manish Kabra, vedoucí americké akciové strategie Societe Generale, předpokládá ještě nejméně jedno silné čtvrtletí a prohlašuje: “Je příliš brzy na to, abychom brzdili akciovou rally v USA.”
Cayla Seder ze společnosti State Street rovněž očekává silnou výsledkovou sezónu na základě solidního hospodářského růstu v prvním čtvrtletí.
Vzhledem k vysokému ocenění a tomu, že investoři stále čekají na to, až technologické společnosti přinesou výsledky v oblasti umělé inteligence, by však jakékoli oslabení ziskovosti amerických firem mohlo trhy tlačit dolů.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
Favorit redakce
- Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
- Možnost nákupu frakčních akcií a ETF
- Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
- Danění českých dividend 35% sazbou
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.