Finex.cz logo
Hamburger menu Close menu
Finex » Akcie » Proč (ne)obchodovat akcie s pákou?

Proč (ne)obchodovat akcie s pákou?

Proč (ne)obchodovat akcie s pákou?

Obchodovat s finanční pákou je dnes na finančních trzích naprosto běžné. Přináší to značné výhody, ale i rizika. Dnes se podíváme, jak finanční páka funguje, kde se využívá a na co si u ní dát pozor. Dáme vám i pár tipů, jak snížit riziko při jejím používání, protože s finanční pákou je to stejné jako s ohněm – dobrý sluha, ale zlý pán.

Co je to finanční páka

Finanční páka není nic jiného, než krátkodobá půjčka. Pokud obchodujete s pákovým efektem, tak do obchodu vstupujete s několikanásobně vyšší částkou, než si můžete na první pohled dovolit. Váš broker vám jednoduše na obchod půjčí a vy tak můžete inkasovat vyšší zisky, ale i ztráty ze všech pohybů.

Finanční páka v praxi

money managementNa finančních trzích se obchoduje ve standardizovaném množství a tím je jeden lot. V mnoha případech je zároveň jeden lot minimálním obchodovatelným množstvím (obvykle u akciích a na forexu). Právě toto množství je pro mnoho retailových obchodníků (tedy drobných obchodníků – nás) omezující.

Například jeden lot Unipetrol a.s. znamená 10 000 ks akcií, u ČEZ a.s. se bavíme o 5 000 ks. A pokud cena za jeden kus bude 200 kč a více, tak se najednou bavíme v řádech milionů. Na forexu je to obdobné, tam jeden lot představuje obvykle 100 000 základní měny. Typicky je to USD a tedy cca o 2,3 milionu Kč.

Už vám to je zřejmě jasné: obchody v takových částkách by si mohl dovolit jen zlomek retailových obchodníků. Proto brokeři nabízí finanční páku. Finanční páka je půjčkou, která vám zajistí, že na jeden lot dosáhnete i s nižším finančním obnosem. Například při páce 100:1 je vaše zatížení rázem děleno 100. U akcií tak například místo milionu skládáte jen 10 000 Kč a to už je částka, kterou si umíme představit. Ještě lépe to vše uvidíte v tabulce níže.

Finanční páka a margin

Margin je vlastně vratná záloha, představuje určitou finanční částku, kterou se broker jistí proti ztrátám. Vy vstoupíte do obchodu a broker vám zablokuje určitou část obchodního účtu jako pojistku. V tomto případě se jedná o tzv. initial margin. Peníze se vám po uzavření obchodu opět odblokují. Přece jen broker vám pákou půjčil značný objem peněz a chce se jistit, že mu je také vrátíte.

Margin si hlídejte a počítejte s ním v kalkulaci rizika, jeho velikost vyhází z velikosti finanční páky. Podívejme se na to konkrétněji:

PákaVelikost pozicePožadovaný margin
1:1$ 100 000$ 100 000
2:1$ 100 000$ 50 000
10:1$ 100 000$ 10 000
30:1$ 100 000$ 3 333
100:1$ 100 000$ 1 000
500:1$ 100 000$ 200

Najednou vidíte, že s pákou 500:1 můžete s pouhými 200 dolary otevírat stejně velké obchody, jako když páku nevyužíváte a máte na účtě 100 000 dolarů. To je přece super! Nebo ne?

Rizika finanční páky

Psychologie obchodováníUž vám to asi došlo. Díky páce a přijatelnému marginu (záloze) sice můžete obchodovat celé loty se zlomkem kapitálu, ale zisky a ztráty nesete celé. Pokud si to neuvědomíte a nepoužijete stop loss (hranice, kde se obchod sám uzavře ve ztrátě), tak to může znamenat velmi rychlou ztrátu celého obchodního účtu.

Pákové obchody: ano či ne?

Pákové obchody mají své opodstatnění. Jsou dobré, ale ve špatných rukou mohou napáchat velké škody. Před několika lety byla páka velmi populární a brokeři nabízeli 500:1 nebo dokonce i 1000:1. To už je samozřejmě přehnané a nebezpečné. Proto zasáhla i regulace na finanční páku. Dnes se páka u evropských brokerů pohybuje maximálně na hodnotě 30:1. To už je rozumnější a lze s tím obchodovat.

Nejen v obchodování, ale i v životě je dobré se řídit selským rozumem. Vezměte si vaši obchodní strategii, podívejte se na finanční páku a dopočtěte si požadovaný kapitál. Pokud kapitál nemáte, tak zkuste najít brokera, který vám umožní obchodovat zlomky lotů – mikrolot, nanolot, pikolot.

Brokeři nabízející obchody s pákou

Favorit redakce
U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
  • Spolehlivě fungující firma
  • Dobrá zákaznická podpora v češtině
  • Vyšší poplatky při malých objemech
U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
eToro logo

eToro

★ 93 %

U 75 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RoboMarkets logo

RoboMarkets

★ 91 %

U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Na závěr ještě doplníme, že tyto techniky se používají především u CFD akcií (CFD je derivát, kdy podkladové aktivum nevlastníte, ale spekulujete na vývoj jeho ceny, využívá se u akcií, komodit, kryptoměn, na forexu, ale i u ETF fondů). Pokud byste se páce chtěli úplně vyhnout, tak se podívejte po syntetických akciích, kde pákové obchody neexistují.

Sdílení článku na facebook Facebook Sdílení článku na twitter Twitter

Ohodnoťte tento článek!

Diskuze k tomuto článku: 2 komentáře
Jiří Chup

Přeji hezký den, měl bych tu jednu otázku na kterou bohužel neznám přesnou odpověď. Jak je to s daněním nakoupených akcií? Minulý rok jsem nějaké akcie nakoupil a prodal za lepší cenu a tak jsem tedy vydělal. Zajímalo by mě, jak to mám zdanit a jestli to vůbec zdanit musím? Máte s tím někdo zkušenosti. Vím že už jdu s křízkem po funuse ale lepší někdy než nikdy:-)Děkuji za radu.

Magazín Finex

Dobrý den Jiří,
ohledně zdanění zisků z jsme nedávno publikovali článek Jak danit příjmy z obchodování akcií. Jednoduše řečeno: váš zisk je třeba zdanit 15% sazbou. Dani byste se vyhnul, kdybyste akcie držel alespoň 3 roky.

Vojtěch, Finex.cz

RECENZE

TOP Forex a CFD brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
eToro logo
eToro★ 93 %
U 75 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RoboMarkets logo
RoboMarkets★ 91 %
U 66.8 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
RECENZE

TOP Akcioví brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Degiro logo
Degiro★ 95 %
Patria Finance logo
Patria Finance★ 90 %

Při obchodování s rozdílovými smlouvami dochází u 74–89 % účtů retailových investorů ke vzniku finanční ztráty. *

Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook

Podpořte nás!

Líbi se vám články na Finex.cz? Podpořit nás můžete libovolným darem. Moc děkujeme!
BTC donate adresa

BTC Donate address
3Ax7aQT2KgMEwAh3LrYEiCwQEK3vhxBUhf

Změna měny BTC/LTC