Finex.cz logo
Hamburger menu Close menu
Finex » Obchodování akcií » Proč (ne)obchodovat akcie s pákou?

Proč (ne)obchodovat akcie s pákou?

Proč (ne)obchodovat akcie s pákou?

Obchodovat s finanční pákou je dnes na finančních trzích naprosto běžné. Přináší to značné výhody, ale i rizika. Dnes se podíváme, jak finanční páka funguje, kde se využívá a na co si u ní dát pozor. Dáme vám i pár tipů, jak snížit riziko při jejím používání, protože s finanční pákou je to stejné jako s ohněm – dobrý sluha, ale zlý pán.

Co je to finanční páka

Finanční páka není nic jiného, než krátkodobá půjčka. Pokud obchodujete s pákovým efektem, tak do obchodu vstupujete s několikanásobně vyšší částkou, než si můžete na první pohled dovolit. Váš broker vám jednoduše na obchod půjčí a vy tak můžete inkasovat vyšší zisky, ale i ztráty ze všech pohybů.

Finanční páka v praxi

money managementNa finančních trzích se obchoduje ve standardizovaném množství a tím je jeden lot. V mnoha případech je zároveň jeden lot minimálním obchodovatelným množstvím (obvykle u akciích a na forexu). Právě toto množství je pro mnoho retailových obchodníků (tedy drobných obchodníků – nás) omezující.

Například jeden lot Unipetrol a.s. znamená 10 000 ks akcií, u ČEZ a.s. se bavíme o 5 000 ks. A pokud cena za jeden kus bude 200 kč a více, tak se najednou bavíme v řádech milionů. Na forexu je to obdobné, tam jeden lot představuje obvykle 100 000 základní měny. Typicky je to USD a tedy cca o 2,3 milionu Kč.

Už vám to je zřejmě jasné: obchody v takových částkách by si mohl dovolit jen zlomek retailových obchodníků. Proto brokeři nabízí finanční páku. Finanční páka je půjčkou, která vám zajistí, že na jeden lot dosáhnete i s nižším finančním obnosem. Například při páce 100:1 je vaše zatížení rázem děleno 100. U akcií tak například místo milionu skládáte jen 10 000 Kč a to už je částka, kterou si umíme představit. Ještě lépe to vše uvidíte v tabulce níže.

Finanční páka a margin

Margin je vlastně vratná záloha, představuje určitou finanční částku, kterou se broker jistí proti ztrátám. Vy vstoupíte do obchodu a broker vám zablokuje určitou část obchodního účtu jako pojistku. V tomto případě se jedná o tzv. initial margin. Peníze se vám po uzavření obchodu opět odblokují. Přece jen broker vám pákou půjčil značný objem peněz a chce se jistit, že mu je také vrátíte.

Margin si hlídejte a počítejte s ním v kalkulaci rizika, jeho velikost vyhází z velikosti finanční páky. Podívejme se na to konkrétněji:

Páka Velikost pozice Požadovaný margin
1:1 $ 100 000 $ 100 000
2:1 $ 100 000 $ 50 000
10:1 $ 100 000 $ 10 000
30:1 $ 100 000 $ 3 333
100:1 $ 100 000 $ 1 000
500:1 $ 100 000 $ 200

Najednou vidíte, že s pákou 500:1 můžete s pouhými 200 dolary otevírat stejně velké obchody, jako když páku nevyužíváte a máte na účtě 100 000 dolarů. To je přece super! Nebo ne?

Rizika finanční páky

Psychologie obchodováníUž vám to asi došlo. Díky páce a přijatelnému marginu (záloze) sice můžete obchodovat celé loty se zlomkem kapitálu, ale zisky a ztráty nesete celé. Pokud si to neuvědomíte a nepoužijete stop loss (hranice, kde se obchod sám uzavře ve ztrátě), tak to může znamenat velmi rychlou ztrátu celého obchodního účtu.

Pákové obchody: ano či ne?

Pákové obchody mají své opodstatnění. Jsou dobré, ale ve špatných rukou mohou napáchat velké škody. Před několika lety byla páka velmi populární a brokeři nabízeli 500:1 nebo dokonce i 1000:1. To už je samozřejmě přehnané a nebezpečné. Proto zasáhla i regulace na finanční páku. Dnes se páka u evropských brokerů pohybuje maximálně na hodnotě 30:1. To už je rozumnější a lze s tím obchodovat.

Nejen v obchodování, ale i v životě je dobré se řídit selským rozumem. Vezměte si vaši obchodní strategii, podívejte se na finanční páku a dopočtěte si požadovaný kapitál. Pokud kapitál nemáte, tak zkuste najít brokera, který vám umožní obchodovat zlomky lotů – mikrolot, nanolot, pikolot.

Brokeři nabízející obchody s pákou

Favorit redakce
  • Dlouho fungující firma
  • Možnost nákupu akcií
  • Poplatky při malých objemech
U 80 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Plus500 logo

Plus500

★ 95 %

U 81 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
eToro logo

eToro

★ 93 %

U 76 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Na závěr ještě doplníme, že tyto techniky se používají především u CFD akcií (CFD je derivát, kdy podkladové aktivum nevlastníte, ale spekulujete na vývoj jeho ceny, využívá se u akcií, komodit, kryptoměn, na forexu, ale i u ETF fondů). Pokud byste se páce chtěli úplně vyhnout, tak se podívejte po syntetických akciích, kde pákové obchody neexistují.

Sdílení článku na facebook Facebook Sdílení článku na twitter Twitter
Diskuze k tomuto článku: 2 komentáře
Jiří Chup

Přeji hezký den, měl bych tu jednu otázku na kterou bohužel neznám přesnou odpověď. Jak je to s daněním nakoupených akcií? Minulý rok jsem nějaké akcie nakoupil a prodal za lepší cenu a tak jsem tedy vydělal. Zajímalo by mě, jak to mám zdanit a jestli to vůbec zdanit musím? Máte s tím někdo zkušenosti. Vím že už jdu s křízkem po funuse ale lepší někdy než nikdy:-)Děkuji za radu.

Magazín Finex

Dobrý den Jiří,
ohledně zdanění zisků z jsme nedávno publikovali článek Jak danit příjmy z obchodování akcií. Jednoduše řečeno: váš zisk je třeba zdanit 15% sazbou. Dani byste se vyhnul, kdybyste akcie držel alespoň 3 roky.

Vojtěch, Finex.cz

Připojte se k diskuzi

Tato stránka používá Akismet k omezení spamu. Podívejte se, jak vaše data z komentářů zpracováváme..

Finex.cz academy
Akademie
Finex.cz
Učební materiály ve formátu článků, videí a e-booků ze světa online investování a obchodování. To vše zdarma!
Vstoupit do akademie zdarma
Money management na forexu (5): Kdy a jak využít hedging
Money management na forexu (5): Kdy a jak využít hedging
Poučte se z 8 chyb, které dělají neúspěšní obchodníci ve svých strategiích
Poučte se z 8 chyb, které dělají neúspěšní obchodníci ve svých strategiích
RECENZE

TOP Forex a CFD brokeři

XTB logo
XTB★ 97 %
Plus500 logo
Plus500★ 95 %
eToro logo
eToro★ 93 %

Upozornění na obchodní rizika: váš kapitál je ohrožen*

Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook