Finex.cz logo
Hamburger menu Close menu
Finex » Akcie » Investiční fondy – Jak vybrat ten správný a na co si dát pozor?

Investiční fondy – Jak vybrat ten správný a na co si dát pozor?

Investiční fondy - Jak vybrat ten správný a na co si dát pozor?

Hledáte informace o tom, jak najít nejlepší investiční fond, z jakých fondů lze v Česku vybírat, jaká jsou kritéria a zda se vyplatí pravidelná investice více než jednorázová?

Jste na správném místě.

Tento text je míněn jako pokračování našeho předchozího článku o podílových fondech. Pokud je to pro vás velká neznámá, raději se nejprve podívejte na naše úvodní seznámení s podílovými fondy. Tam se můžete seznámit s tím, co to investiční fondy jsou, jaké typy existují apod.

Obsah tohoto článku:

1.Jaké jsou nejznámější fondy v ČR?2.Jak vybrat ten správný a nejlepší fond?3.Jak si výběr fondu usnadnit?4.Jednorázová investice, nebo raději pravidelně?5.Diverzifikovat, diverzifikovat, diverzifikovat

Jaké jsou nejznámější fondy v ČR?

V česku můžete vybírat z celé řady společností a jejich fondů. Mezi ty nejznámější společnosti patří tyto:

  1. Conseq fondy
  2. Amundi
  3. ČSOB fondy
  4. Podílové fondy České spořitelny
  5. NN fondy
  6. ING fondy
  7. Allianz fondy
  8. Generali fondy
  9. AXA fondy
  10. Fondy Komerční banky
  11. J&T fondy
  12. Pioneer fondy

Mějte ale na paměti, že tento seznam nejsou přímo fondy, ale společnosti je spravující. Kupříkladu česká společnost Conseq má svůj realitní fond, akciový fond i fond fondů, ČSOB pak spravuje tzv. Bohatství, Vyvážený, Akciový, Konzervativní, atd.

Musíte si tedy zvolit společnost a následně si vybrat její konkrétní fond, kterých má vždy několik.

jak si vybrat fond

Jak vybrat ten správný a nejlepší fond?

Je toho možná na první pohled dost, nicméně některé faktory spolu souvisí. Navíc se jedná o vaše peníze, takže byste tuto volbu neměli uspěchat. Jednotlivé typy fondů (akciový, nemovitostní, fond fondů atd.) jsme již rozebírali v předešlém článku. Pokud v tom tápete, raději si jej nejprve přečtěte.

Při výběru byste měli zvážit zejména parametry, jako jsou:

  1. podstupované riziko,
  2. dostupnost investovaného kapitálu,
  3. výše poplatků,
  4. typ fondu,
  5. historický vývoj fondu a současná situace trhu,
  6. velikost podílového fondu
  7. a případné další faktory, které vyplývají z vaší specifické situace.

Nyní se na faktory vyjmenované výše podíváme zblízka jeden po druhém.

1. Podstupované riziko

Riziko… co se tím ale vlastně myslí? Vysoké riziko znamená, že v průběhu času je pravděpodobný výrazný výkyv. Např. prudký pokles následovaný významným nárůstem. Pro vás to znamená, že i když zrovna daný týden nebo měsíc fond klesá, nebudete peníze ve strachu vybírat. Raději si počkáte, až zase naroste. Musíte být trpěliví.

A to je ten důvod, proč se dočtete, že nějaký fond je doporučen na investici 10, 20 nebo třeba i 30 let. Je to hlavně kvůli kombinaci poplatků a nepřímočarého vývoje. Prostě aby se stihl vyrovnat i krátkodobý nepříznivý vývoj.

Zpravidla rizikovější fondy přináší vyšší výnos, ale není to podmínkou a ani zákon nijak negarantuje výnos z fondů. Rizikovější a tedy méně stabilní vývoj bývá u akciových fondů. Naopak stabilnější, avšak výrazně nižší vývoj bývá u nemovitostních fondů.

Obecně, avšak tato čísla berte s rezervou kvůli řady faktorů, můžete u nemovitostních fondů očekávat průměrný roční výnos okolo 3-4 % a u akciových okolo 5-10 % (i více).

V případě, že vám nevadí podstoupení vyššího rizika s možností většího zhodnocení, zkuste se podívat na kryptoměny.

2. Dostupnost investovaného kapitálu

Některé investiční fondy mohou mít ve smluvních podmínkách možnost odmítnout dočasně výběr, popř. proces výběru může trvat nepřiměřeně dlouho.

Měsíc od chvíle zadání požadavku do chvíle, než se peníze objeví na vašem bankovním účtu, lze považovat za přijatelný střed. Některé fondy mohou být rychlejší, ale zpravidla nepočítejte se lhůtou kratší než 14 dní.

Z toto důvodu byste měli na svém bankovním účtu mít dostatek prostředků pro standardní náklady rodinného rozpočtu (2-3 měsíční náklady) včetně určité rezervy. Teprve peněžní prostředky převyšující tuto výši můžete investovat, např. právě do fondů.

3. Výše poplatků

Obvykle existují 3 typy poplatků, přičemž fondy samozřejmě nemusí uplatňovat všechny.

Při uzavírání smlouvy budete patrně hodně porovnávat vstupní poplatek. Ten zaplatíte a teprve poté budete moci posílat peníze do samotného fondu.

Některé fondy, např. Conseq umožňují typ smlouvy 30/70. V takovém případě 30 % pravidelné úložky je investováno a 70 % se použije na splácení vstupního poplatku. Takto to trvá až do zaplacení celého poplatku a dále se investuje 100 % částky.

Manažerský poplatek (tzv. management fee) platíte pravidelně v průběhu užívání fondu. Může to být fixní částka, ale pravděpodobně se bude jednat o např. 1 procento ročně z naspořené částky.

Jako poslední (avšak neméně významný!) je výstupní poplatek, který zaplatíte z vybírané částky. Dejte si pozor, aby nebyl příliš vysoký, což by vám znemožnilo menší výběry v případě náhlé potřeby financí. Navíc byste přišli o velkou část získaného zhodnocení.

poplatky conseq podílový fond

Standardní sazby vstupních poplatků (Zdroj: Conseq, srpen 2019)

4. Typ fondu

Preferujete vyšší výnos. Jste se schopni vyhnout se nevýhodné ekonomické situaci a peníze vybrat ve správný čas, abyste je později zase zpět zainvestovali? Pak se klidně dívejte i po rizikovějších fondech, zpravidla těch akciových.

Pokud chcete investovat, ale nechcete se o nic starat, zvolte nějaký nemovitostní fond. 

Zlatá střední cesta by mohl být smíšený (např. akciový a nemovitostní) fond, komoditní fond, nebo fond fondů.

5. Historický vývoj fondu

Ke konci vybírání a porovnávání byste se měli také podívat na historický vývoj daného investičního fondu. Nezáleží na tom, že uvidíte propady, pokud jsou vyrovnány a převýšeny následnými vzrůsty. Zajímejte se, zda fond celkově dosáhl výnosu.

Sledujte posledních minimálně 5 nebo lépe alespoň 10 let a více. U většiny fondů po roce 2008 uvidíte výrazný pokles. To je v pořádku, takto mohou fondy vypadat v době významné hospodářské krize. Zároveň v posledních několika letech okolo roku 2018 a 2019 neuvidíte u většiny fondů žádný zázračný nárůst, což je způsobeno současnou hospodářskou situací.

conseq invest podílový fond vývoj

Příklad: Vývoj hodnoty fondu Conseq Inevest (Zdroj: Finez, 2019)

6. Velikost podílového fondu

Fond, do kterého chcete investovat, by neměl být příliš velký (myšleno do objemu peněz).

Ptáte se proč?

Historie nám ukázala, např. na příkladu Magellan Fund v roce 1990, že pokud má fond více než 100 miliard USD, je pro něj příliš nákladné takto velký objem spravovat a je méně efektivní. Berte tuto částku jako strop.

Ale ani příliš malý fond nepovažujte za důvěryhodný. Hlavně nevíte, jak se bude vyvíjet, když získá od klientů větší objem peněžních prostředků.

7. Ostatní faktory

Dalšími faktory, na které je dobré hledět, může být např. aktuální hospodářská situace, jak vyplývá z jednotlivých faktorů. Obecně při hospodářské recesi fondy příliš nevynáší, nebo dokonce prodělávají, a při hospodářském růstu naopak vydělávají více.

Výběr fondu může ovlivnit váš plánovaný investiční horizont. Pokud chcete peníze investovat velmi dlouho, tj. déle než 15 let, nevadí vám ani vyšší vstupní poplatek. Pokud ale plánujete výběr již za třeba 5 let, musíte se vysokým poplatkům vyhnout.

Například akciový fond Conseq prvních přibližně 5-6 let vydělává jen na pokrytí vstupního poplatku.

Další otázkou je, zda je dobré investovat přes banku. Není to nutně bezpečnější a zpravidla se nejedná ani o výhodnější variantu. Proč?

Na jedné straně si banka bude účtovat poplatky, kterými snižuje váš výnos. Nejprve musí vydělat fond, pak společnost jej spravující, pak banka a teprve pak (jestli něco zbude) vy. Nebylo by lepší banku vynechat a investovat přímo? Na straně druhé vás banka nebude nijak chránit před ztrátou, když by fond klesal.

Jak si výběr fondu usnadnit?

Jestliže si se vším nevíte rady, klidně se obraťte na finančního poradce nebo někoho známého. Mohou vám poradit, pomoct s výběrem a sdílet své zkušenosti.

Nevěřte ale slepě radám jedné osoby. Jak se říká, důvěruj, ale prověřuj. A v investování to platí dvojnásob.

Jednorázová investice, nebo raději pravidelně?

Pravidelná investice (zejména měsíční) je rozhodně bezpečnější. Vyhnete se tak nevýhodnému nákupu “na vrcholu” ceny. Sice koupíte někdy výhodněji, jindy zase méně, avšak cena se nakonec zprůměruje. Jako začátečník v investování byste rozhodně měli upřednostnit pravidelné investice.

Pokud máte větší obnos peněz, které byste rádi zhodnotili, můžete je zainvestovat do fondů najednou. Zvažte kromě fondů i jiné možnosti jednorázových investic, jako jsou např. dluhopisy či kryptoměny.

Zkušenějším investorům se pak nabízí i krátkodobá spekulativní jednorázová investice větších objemů peněz.

Diverzifikovat, diverzifikovat, diverzifikovat

Jako další tip je vhodné zmínit i diverzifikaci portfolia a to i v případě podílových fondů.

Namísto měsíční investice částky 2 000 Kč do jednoho fondu je vhodnější zvolit jeden agresivnější a jeden konzervativnější.

Ano, zhodnocení nemusí být tak vysoké, jako kdybyste zvolili pouze fond agresivní. Na druhou stranu tím ale zmírníte i ztráty v případě celkového poklesu ekonomiky.

Stejně tak i pokud investujete větší částky, jako je např. 5 000 Kč, 10 000 Kč nebo více. V tomto případě by pak bylo možné diverzifikovat ještě více a fondy zvolit tři, nebo místo jednoho z nich část peněz ukládat např. do investičního zlata, které jako uchovatel hodnoty na ceně v období krize přílíš neztrácí.

.

Nyní jste mnohem chytřejší, co se investičních fondů týče. I když se v tom možná ještě ztratíte a rozhodnete se využít služeb nějakého finančního poradce, nedejte se obalamutit a ptejte se na všechny výše uvedené faktory, než něco podepíšete. Informovaný klient neprohloupí.

Podělte se s námi o svoje zkušenosti v komentářích. Které fondy jste si vybrali, považujete se za odvážnějšího, nebo spíše konzervativního investora?

Sdílení článku na facebook Facebook Sdílení článku na twitter Twitter

Ohodnoťte tento článek!

Připojte se k diskuzi

RECENZE

TOP Forex a CFD brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
eToro logo
eToro★ 93 %
RoboMarkets logo
RoboMarkets★ 91 %

Při obchodování s rozdílovými smlouvami dochází u 74–89 % účtů retailových investorů ke vzniku finanční ztráty. *

RECENZE

TOP Akcioví brokeři

XTB logo
XTB★ 98 %
Degiro logo
Degiro★ 95 %
Patria Finance logo
Patria Finance★ 90 %

Při obchodování s rozdílovými smlouvami dochází u 74–89 % účtů retailových investorů ke vzniku finanční ztráty. *

Sledujte nás na Facebooku, ať vám nic neunikne!
Facebook icon Jít na Facebook

Podpořte nás!

Líbi se vám články na Finex.cz? Podpořit nás můžete libovolným darem. Moc děkujeme!
BTC donate adresa

BTC Donate address
3Ax7aQT2KgMEwAh3LrYEiCwQEK3vhxBUhf

Změna měny BTC/LTC