Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Co je to spread? A jak se počítá nejen na forexu

Obchodování na forexu a akciovém trhu není jen o správném načasování – klíčovým faktorem úspěchu je správné porozumění spreadu. Přečtěte si, jak může rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou rozhodnout o vašich ziscích!

Matěj Bajer
Jméno Příjmení
Popisek autora
Informace o autorovi článku
Ověřeno
Co je to spread? A jak se počítá nejen na forexu

Spready jsou klíčovým pojmem v obchodování, a to jak na forexu, tak na akciovém trhu. Co je spread? Jde o rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, který může výrazně ovlivnit vaše zisky nebo ztráty.

Pojem spread významně přispívá k nákladům na obchodování, a proto je důležité vědět, jak se spready počítají a jaké faktory je ovlivňují.

Nejvíce skloňovaným je asi spread akcie, ten se ale chová podobně jako u jiných aktiv a jeho výše se mění v závislosti na likviditě a volatilitě trhu. Tento článek vám pomůže porozumět spreadům a jejich významu v obchodování.

Jaký má spread význam stručně
  • Spread je jednoduše rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, často označovaný jako rozdíl mezi poptávkou a nabídkou.
  • Spread mohou ovlivnit faktory, jako je volatilita trhu a likvidita. Obvykle platí, že likvidnější aktivum – akcie, měnový pár – bude mít nižší spread.
  • Pro obchodníky představuje spread v podstatě poplatek za otevření obchodu. Jakmile je obchod otevřen, obchodník je okamžitě ve ztrátě, která se obvykle rovná hodnotě spreadu.

Co se v tomto článku dozvíte?

Co je to spread

Spread je jednoduše řečeno rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, pro zkušenější to je rozdíl mezi ask a bid.

Pokud jste v obchodní platformě brokera XTB a koukáte například na nejoblíbenější měnový pár – EUR/USD, vypadá to následovně:

Ukázka spreadu na EUR/USD u brokera XTB

Jak vidíte na obrázku výše, můžete nakoupit za 1.08971 nebo prodat za 1.08968.

Spread je rozdíl mezi těmito čísly, v našem případě: 1.08971 – 1.09968 = 0.00003

Co je pip?

Na spread nám navazuje pojem pip. Jeden pip je hodnota 4. řádu za desetinou čárkou nebo tečkou. Pip se používá právě kvůli tomu, abychom nemuseli říkat nuly, nebo deseti či sta tisíce.

V našem případě 0.00003 to znamená hodnotu 0.3 pipu, a jak si můžete všimnout, v obchodní platformě xStation nemusíte nic počítat a spread v pipech je v ní zobrazen:

Spread o velikosti 0.3 pipu na páru EUR/USD u brokera XTB

Spready a jejich typy

Spready lze rozdělit na dvě hlavní kategorie: fixní a variabilní.

Fixní spready jsou ty, které zůstávají stejné bez ohledu na tržní podmínky. Nabízí je zejména brokeři, kteří působí jako tvůrci trhu (market makers).

Výhodou fixních spreadů je jejich předvídatelnost – obchodník vždy ví, jaký bude rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. To může být výhodné především pro začínající obchodníky, kteří se chtějí vyhnout nepříjemným překvapením v podobě prudkého zvýšení spreadů při náhlé volatilitě na trhu.

Na druhé straně jsou variabilní spready, které se mění v závislosti na aktuální nabídce a poptávce na trhu. Tyto spready se často používají u ECN (Electronic Communication Network) účtů, kde brokeři přenášejí ceny přímo z trhu.

Variabilní spready mají tendenci být nižší než fixní spready, zejména během klidných tržních podmínek, což může přinášet nižší náklady na obchod. Na druhou stranu, při zvýšené volatilitě, například při vyhlašování ekonomických zpráv, se tyto spready mohou rychle zvýšit.

Volba mezi fixním a variabilním spreadem závisí na obchodní strategii a preferencích každého obchodníka. Pro někoho může být stabilita fixního spreadu zásadní, zatímco pro jiné může nižší průměrný variabilní spread představovat dlouhodobě vyšší ziskovost.

Info

Volba brokera dle typu spreadu, je zásadní rozhodnutí, které ovlivňuje význam spreadu v celkové nákladové struktuře obchodování.

Vliv brokerů na spread

Spready jsou tedy do značné míry určovány samotnými brokery, což má přímý dopad na náklady a ziskovost obchodování.

Co je spread a jaké jsou jeho typy, je sice základem, ale stejně důležité je vědět, jak konkrétní broker stanovuje spready. Existují brokeři, kteří nabízejí investice s velmi nízkými spready, což může být atraktivní pro aktivní obchodníky.

Nicméně, nízký spread může být kompenzován jinými poplatky, jako jsou komise nebo poplatky za držení pozice přes noc.

Jak už bylo naznačeno, někteří brokeři fungují jako tvůrci trhu a nabízejí fixní spready. Tito brokeři mohou garantovat určitý spread za všech tržních podmínek, což může být výhodné v době zvýšené volatility.

Na druhou stranu, ECN brokeři poskytují přístup k reálným tržním spreadům, které se mohou výrazně měnit. Tyto spready bývají obecně nižší, ale mohou prudce narůstat při zvýšené poptávce nebo nabídce.

Výběr brokera je tedy klíčový a je nutné provést důkladné srovnání jejich nabídek. Někteří brokeři mohou mít skryté poplatky, které nejsou na první pohled zřejmé, a je proto nutné důkladně prostudovat jejich podmínky.

Význam spreadu spočívá v tom, že představuje jednu z hlavních nákladových položek při obchodování, a proto je volba správného brokera s transparentními a konkurenceschopnými spready zásadní pro úspěšné obchodování.

Recenze námi vyzkoušených brokerů

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Jaký má spread význam pro obchodníky?

Spread pro nás obchodníky ve své podstatě představuje poplatek za otevření obchodu. Jakmile obchod otevřeme, jsme hned ve ztrátě a ta se obvykle rovná výši spreadu (pokud si broker neúčtuje ještě další poplatek). To se týká jak akciového trhu, tak forexu.

Do té doby, než náš obchod spread překoná, jsme v mínusu. Bohužel, taková je realita.

Proč platíme spread?

Je to jednoduché. Pokud něco nakoupím, tak to později prodám a jestli je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, tak tento rozdíl pro mě představuje náklad (za předpokladu, že nákupní cena je vyšší než prodejní).

Stejné to je i opačně pokud něco prodám a později nakoupím a prodejní cena je nižší jak nákupní, tak tento rozdíl je pro mě náklad. A právě proto je spread pro nás tak důležitý.

Jak vypočítáme hodnotu spreadu, nákladu na obchod

Pojďme zpět k našemu příkladu. Spočítali jsme a později na screenshotu našli, že spread je 0.3 pipu. Jeden lot představuje 100 000 jednotek základní měny, v našem případě dolaru. 0.3 pipu = 0.00003 x 100 000 = 3 dolary.

V případě 0.1 lotu se bavíme o 0,3 dolaru. V našem případě chceme obchodovat 0.01 lotu a poplatek tak činí 0.03 dolaru. Pozor, hodnota jednoho pipu se může měnit, závisí na finanční páce.

EUR/USD lot, broker XTB

Spready a obchodní strategie

Spready mají významný dopad na různé obchodní strategie, přičemž jejich význam se liší podle délky a frekvence obchodů. Pro obchodníky, kteří preferují akcie nebo jiné trhy s nízkou volatilitou, jsou klíčové právě nízké spready, které mohou zlepšit ziskovost.

Například u strategie scalping, která se zaměřuje na velmi krátkodobé obchody, je spread jedním z nejdůležitějších faktorů.

Při scalpingové strategii obchodník realizuje velké množství obchodů během krátkého času, takže i malý rozdíl ve spreadu může významně ovlivnit celkové výsledky.

Naopak u dlouhodobějších strategií, jako je swingové obchodování, kde se pozice drží několik dnů nebo týdnů, se vliv spreadu na celkovou ziskovost relativně zmenšuje. Zde je důležitější správné načasování vstupu a výstupu z pozice.

Nicméně, i při těchto strategiích může příliš široký spread ukrajovat z potenciálních zisků.

Další strategií, kde je spread důležitý, je obchodování na základě zpráv (news trading). Zde se spread často dramaticky rozšiřuje během vyhlašování významných ekonomických zpráv, což může učinit obchodování rizikovým.

Proto je důležité mít přehled o aktuálních trzích a očekávaných událostech, které mohou spready rozšířit.

Výběr správné strategie tedy vyžaduje nejen pochopení toho, co je spread, ale také, jak ho využít k maximalizaci zisků nebo minimalizaci nákladů. Každá strategie má svá specifika, a proto je důležité přizpůsobit volbu spreadů právě této strategii.

Je spread jenom na forexu?

Není, spread je typickou vlastností trhu a najdete jej třeba i na komoditách, akciích a podobně. Teoreticky ale může být spread nulový.

V každém případě se spread vyplatí sledovat. Vždy byste měli vědět, jaké jsou náklady na obchod, a především pojem spread patří skutečně mezi základní pojmy. Navíc u krátkodobých obchodů může i výrazněji ovlivnit celkové zisky nebo ztráty.

Máte ohledně spreadu nějaké dotazy? Podělte se o ně s námi níže v komentářích.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte

Co je spread?

Spread je rozdíl mezi nákupní (ask) a prodejní (bid) cenou finančního instrumentu.

Jaký má spread význam při obchodování?

Spread představuje náklad na otevření obchodu, který ovlivňuje, kdy se váš obchod dostane do zisku.

Jaký je rozdíl mezi fixním a variabilním spreadem?

Fixní spread zůstává konstantní bez ohledu na tržní podmínky, zatímco variabilní spread se mění v závislosti na aktuální nabídce a poptávce.

Co ovlivňuje výši spreadu a mohou být spready i nulové?

Spready jsou ovlivňovány likviditou trhu, volatilitou a politikou brokera. V praxi se setkáte vždy s alespoň minimálními spready, protože představují odměnu pro brokera.

Proč se spready zvyšují během vyhlašování ekonomických zpráv?

Během významných událostí může zvýšená volatilita způsobit rozšíření spreadů kvůli nejistotě na trhu.

Jaký typ spreadu je vhodnější pro začátečníky?

Fixní spread je obvykle vhodnější pro začátečníky, protože nabízí předvídatelnost nákladů.

Další zdroje informací:

Líbil se vám tento článek?
37
0

Autor

S tradingem jsem aktivně začal v roce 2011, kdy jsem si otevřel první reálný obchodní účet. Po cca ročních zkušenostech s krátkodobými obchody na forexu jsem se přesunul na opce, později zamířil na akcie a komodity.

Dnes mám trading jako koníček a i z těchto důvodů vyhledávám dlouhodobé investice napříč instrumenty. Obchodování je mým dlouhodobým zájmem, o čemž svědčí i moje bakalářská a diplomová práce věnová forexu a tvorbě fundamentální a technické analýzy pro co nejpřesnější predikci. I když se obchodování nevěnuji na plný úvazek, působím ve financích a s chutí publikuji i na těchto webových stránkách.

Přečíst více

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.

Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.

“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.