...nebo už máte účet?
Přihlašte se
Dow Jones Industrial Average (DJIA) vytvořil Charles Dow v roce 1896. Jedná se o druhý nejstarší akciový index na světě. Běžně se mu říká “Dow” a vedle indexů S&P 500 a NASDAQ Composite je jedním ze tří hlavních indexů sledujících americké akcie, nicméně je menší co do velikosti – tvoří ho 30 blue chip akcií. Akcie v tomto indexu jsou cenově vážené – obvyklejším přístupem je vážení komponent indexu dle jejich tržní kapitalizace. To znamená, že nikoliv hodnotnější akcie, ale akcie s vyšší cenou má na složení indexu vyšší vliv.
Tyto rozdíly však nebrání tomu, aby byl Dow mnoha investory používán jako ukazatel stavu širší americké ekonomiky.
Investoři, kteří chtějí investovat do indexu Dow Jones, aniž by museli nakupovat jednotlivé akcie, mohou zvážit investici do fondu obchodovaného na burze (ETF). Tyto fondy drží koše cenných papírů, které zajišťují vyšší efektivitu investování (nižší poplatky) a diverzifikaci portfolia, což je klíčová složka pro snížení rizika.
Index Dow vykázal při nižší volatilitě za 5 let končících 30. listopadu 2021 celkový výnos 74 %, což je výrazně méně než 100% výnos, kterého ve stejném období dosáhl index S&P 500.
Dow Jones ETF zahrnují některé z největších společností v USA, přičemž společnosti, které jsou do nich (tedy indexu) zahrnuty, vybírá výbor redaktorů z Wall Street Journal. Pro zařazení do indexu neexistují žádná technická pravidla. Součástí indexu musí být důležité podniky, které reprezentují významnou část ekonomické aktivity v USA.
DJIA obsahuje 30 společností, což je podstatně méně než v případě indexu S&P 500, který obsahuje akcie 500 podniků. Níže se můžete podívat na složení těchto fondů k 2. 12. 2021. Nákladové poměry Dow Jones ETF se pohybují mezi 0,16 a 0,51 % ročně, což je velmi nízká hodnota, ale o něco vyšší než u S&P 500 ETF.
Odvětví, která jsou zastoupena v Dow Jones ETF a jejich váha (k 2. 12. 2021):
Mezi akcie, které mají v indexu Dow Jones a stejně tak i v jednotlivých ETF největší váhu patří (k 2. 12. 2021):
ETF, které svým složením kopírují jeden z nejstarších globálních akciových indexů nabízejí tyto výhody:
Každá mince má dvě strany, a proto i investování do Dow Jones ETF charakterizují kromě výše popsaných výhod také nevýhody, které to jsou?
Tip: Mnoho investorů a správců peněz dává přednost investování do indexu S&P 500 jako měřítka pro americký akciový trh, protože zahrnuje akcie 500 největších amerických akcií měřeno tržní kapitalizací.
V současné době není příliš mnoho dostupných ETF, která by sledovala index Dow Jones. Existuje jediné americké ETF a 4 evropská ETF, která se na tento index zaměřují. I proto investoři, kteří chtějí investovat na americkém akciovém trhu, častěji volí S&P 500 ETF nebo Nasdaq 100 ETF. Za nejdůležitější kritérium při výběru Dow Jones ETF tak lze považovat dostupnost, kromě toho byste se měli zaměřit i na poplatky a výplatu dividend.
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (ISIN: US78467X1090) je suverénně největší a rovněž nejstarší ETF sledující index DJIA. Bylo založeno v lednu 1998. Jedná se o americké ETF, které můžete nakupovat na platformě Fio e-Broker. Fond spravuje téměř 30 miliard dolarů investičních prostředků a jeho nákladovost činí 0,16 % ročně. Dividenda tohoto burzovně obchodovaného fondu činí 1,64 % a je vyplácena jednou ročně. Burzovně obchodovaný fond kopíruje výkonnost podkladového indexu nákupem všech složek indexu (plná replikace).
Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (ISIN: FR0007056841) je distribučním burzovně obchodovaným fondem, který dividendy vyplácí investorům pololetně.
Celkový nákladový poměr činí 0,50 % ročně. Fond synteticky replikuje výkonnost podkladového indexu pomocí swapu. Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF spravuje aktiva ve výši 275 milionů eur. ETF bylo založeno už v roce 2001 a má sídlo ve Francii.
Fond iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (ISIN: IE00B53L4350) je akumulační ETF to znamená, že se dividendy automaticky reinvestují.
Celkový nákladový poměr fondu činí 0,33 % ročně. Fond kopíruje výkonnost podkladového indexu nákupem všech složek indexu (plná replikace). IShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF spravuje aktiva o hodnotě 820 milionů dolarů. Fond byl založený v roce 2010 a sídlí v Irsku.
Fond iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (ISIN: DE0006289390) dividendy vyplácí investorům minimálně jednou ročně.
Celkový nákladový poměr ETF činí 0,51 % ročně. Fond kopíruje výkonnost podkladového indexu nákupem všech složek indexu (plná replikace). IShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF spravuje aktiva ve výši 267 milionů dolarů. ETF bylo založeno v roce 2001 a má sídlo v Německu.
Burzovně obchodovaný fond můžete nalézt na vaší platformě nejrychleji zadáním alfanumerického identifikátoru – ISIN. Na obrázku vpravo máte možnost vidět screen z rozhraní obchodní platformy Fio e-Broker.
Jak je vidět na obrázku, po zadání ISINu dostanete jediný požadovaný výsledek – SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust. Tady je výsledek vyhledávání jasný. U jiných ETF (obvykle u S&P 500 ETF nebo FTSE 100 ETF) však můžete dostat výsledků více. ETF obchodované pod jedním ISINem se může obchodovat na více burzách, případně i v různých měnách. Vždy byste tak měli vybírat variantu ETF, která vám nejlépe vyhovuje z hlediska měny vašeho obchodního účtu.
ETF obchodované pod jedním ISINem se může rovněž nabízet jako akumulační – “Acc” (dividendy reinvestuje) i distribuční – “Dist” (dividendy vyplácí investorům).
Uvažujete o nákupu evropských blue chip akcií? Přečtěte si více: Nejzajímavější ETF fondy kopírující EURO STOXX 50 – Kolik zaplatíte za nákup? Jaký fond vybrat?
Z námi zkoumaných brokerů tedy nabízí Dow Jones ETF pouze Fio e-Broker a Lynx Broker. Největší a nejstarší americké ETF pak můžete obchodovat pouze na první jmenované platformě. Oba tito brokeři přitom zatěžují nákupy investic na svých platformách poměrně vysokými poplatky (7,95 eur/usd respektive 6 eur).
Už jenom kvůli investičním poplatkům se tak nevyplatí o Dow Jones ETF uvažovat jako o pravidelné investici. Poplatky za nákup by vás stály jednoduše příliš mnoho – výrazně by snížily celkovou návratnost vaší investice. Za úvahu však může stát například vyšší jednorázová investice, například v době výrazného propadu indexu Dow Jones, viz příklad:
Investujete-li na Lynx do nákupu Dow Jones ETF 5 000 eur, poplatek bude představovat zanedbatelných 0,12 % z vaší investice. Naprosto jiná situace oproti pravidelné investici ve výši například 100 eur měsíčně – v takovém případě by poplatek činil 6 %.
K realizaci pravidelných nákupů ETF se hodí například platformy – Degiro a XTB, které nabízejí další americká ETF – S&P 500 ETF a Nasdaq 100 ETF. Do těch nejenom kvůli jejich větší dostupnosti investuje pravidelně celá řada investorů. ETF kopírující další dva významné americké indexy tak mohou představovat vhodnou alternativu, přestože rozdíly mezi třemi benchmarky amerického akciového trhu nejsou zanedbatelné.
Dow Jones, NASDAQ a S&P 500 jsou hlavními tržními americkými indexy. Vzhledem k malé dostupnosti Dow Jones ETF lze využívat k pravidelnému investování ETF sledující druhé dva indexy. Mezi těmito třemi indexy existují určité podobnosti a překryv, každý z nich však pokrývá jiný segment amerického akciového trhu. Pro investory je důležité tyto podobnosti a rozdíly pochopit.
Podobnosti a rozdíly se pak promítají do výkonnosti jednotlivých indexů, jejichž srovnání za posledních 5 let (k 2. 12. 2021) můžete vidět níže:
Investování do indexu Dow Jones je často dobrou strategií pro začátečníky, protože vám umožní seznámit se s největšími a nejdůležitějšími společnostmi v USA.
Hledáte-li fond, který se zaměřuje na zralé průmyslové podniky, které za sebou mají už nějakou historii a jejichž ceny nefluktuují tak výrazně jako některé růstové akcie, je Dow Jones ETF dobrou volbou. Pokud někdo na druhé straně hledá spíše technologické a bankovní akcie, budou pro něj pravděpodobně vhodnější některé z S&P 500 ETF nebo dokonce Nasdaq 100 ETF.
Obecně však platí, že pokud si nechcete vybírat společnosti, o kterých si myslíte, že budou úspěšné, je investování do více podniků s ověřenou historií jednodušší způsob, jak se vystavit spolehlivějším akciím. Stejně jako každé investování je však i vkládání peněz do Dow Jones ETF spojeno s rizikem. Měli byste k tomu tak přistupovat, a přestože Dow Jones index nepodléhá takovým výkyvům jako další americké indexy (a akcie obecně), investujte do těchto ETF ideálně s dlouhým investičním horizontem.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
94 %
89 %
86 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.