Nejzajímavější ETF fondy kopírující MSCI World Index. Kolik zaplatíte za nákup? Jaký fond vybrat?

Index MSCI World představuje základní stavební kámen pro globálně smýšlející investory.

Reprezentuje výkonnost akcií s velkou a střední kapitalizací (hodnotou na burze) ve 23 vyspělých zemích a pokrývá přibližně 85 % tržní kapitalizace těchto trhů.

Pro investory, kteří hledají širokou diverzifikaci (rozložení rizika) a chtějí snížit investiční riziko spojené s výběrem jednotlivých akcií, představují ETF kopírující tento index ideální volbu.

Jsou levná, transparentní a vhodná pro dlouhodobé budování majetku. Na co se při jejich výběru zaměřit a které konkrétní fondy stojí za pozornost?

Obsah článku o MSCI World index ETF

Co jsou MSCI World index ETF

Burzovně obchodované fondy (ETF) v tomto případě pasivně kopírují složení indexu MSCI World. Nemají aktivního manažera, který by vybíral konkrétní tituly k nákupu, což výrazně snižuje náklady na jejich správu.

Samotný index zahrnuje více než 1 300 společností. Je však užitečné vědět, že ačkoliv jde o “světový” benchmark, jeho výkonnost dominantně určuje ekonomika USA.

Pasivní investování – Co je to? Jaké výhody i nevýhody s ním souvisí?

Americké společnosti tvoří v současnosti přes 70 % váhy indexu. S velkým odstupem následuje Japonsko s necelými 6 % a Velká Británie s 3,5 %.

Mezi nejvýznamnější komponenty tohoto tržně váženého indexu patří přirozeně největší globální korporace – Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet a Amazon.

Kromě technologického sektoru tvoří významnou váhu indexu také zdravotnické společnosti (např. Johnson & Johnson, Novo Nordisk, Eli Lilly) a finanční instituce (typu Bank of America nebo JPMorgan Chase).

V indexu MSCI World naopak nenajdete žádné cenné papíry z rozvíjejících se trhů ani takzvané small caps (firmy s menší tržní kapitalizací).

Investice do MSCI World ETF je sázkou na stabilitu rozvinutých ekonomik.

Díky expozici vůči Evropě a Japonsku jste částečně chráněni proti vyšší volatilitě (cenovým výkyvům), která může postihnout výhradně americký trh, ačkoliv vliv USA zůstává stěžejní.

Vývoj ceny fondu iShares Core MSCI World UCITS za posledních 5 let

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

iShares Core MSCI World UCITS / EUNL

Načítání

Načítání

Investujte do ETF u XTB Při obchodování CFD ztrácí peníze 77 % účtů.

---

Investovat!

Výhody investování do ETF fondů kopírujících MSCI World Index

• Široká diverzifikace: Jediným nákupem získáte podíl ve více než 1 300 firmách vyspělého světa. To výrazně snižuje riziko spojené s případným krachem jedné společnosti.
• Flexibilita a likvidita: S ETF můžete na burze obchodovat v reálném čase. Lze je nakupovat, prodávat, spekulovat na pokles (shortovat) nebo nakupovat na páku.
• Minimální náklady: Roční nákladovost (tzv. TER) se pohybuje v nižších desetinách procenta (obvykle 0,12 % až 0,20 %). To je podstatně méně než u klasických podílových fondů.
• Daňová optimalizace: Pokud si vyberete akumulační ETF (dividendy se automaticky reinvestují), po 3 letech držení se na vás v ČR vztahuje časový test. Následný prodej je tak zcela osvobozen od daně a vyhnete se i byrokracii spojené se zdaněním dividend.
• Mírnější volatilita: Díky globálnímu rozkročení je tento index méně cenově rozkolísaný než úzce zaměřená akciová portfolia.

Podílové fondy nebo ETF? Výhody pasivně řízených portfolií.

Na druhou stranu je třeba počítat s určitými limity:

• Průměrné výnosy: Získáváte výnos celého trhu. Z podstaty věci ho tedy nepřekonáte, jako se to může podařit při úspěšném výběru jednotlivých akcií (stockpickingu). Historicky nabízí index o něco nižší zhodnocení než čistě americký S&P 500.
• Absence dravých růstových firem: Index zcela ignoruje menší firmy s potenciálem rychlého růstu i dynamické ekonomiky rozvíjejících se zemí.
• Nižší dividendový výnos: Pokud je vaším cílem generování pravidelné renty z dividend, na trhu existují vhodnější, dividendově zaměřená ETF (např. MSCI World High Dividend Yield).

Aktivní vs. pasivní investování – Čím se liší. Co je pro vás lepší?

Jak vybrat to nejlepší ETF? (Kritéria)

Na trhu dnes figuruje přes 20 různých ETF sledujících tento index. Rozdíly v jejich výkonnosti jsou minimální, a proto rozhodují detaily:

1. Nákladovost (TER): Hledejte fondy s ročním poplatkem za správu pod hranicí 0,25 %.
2. Likvidita: Větší fondy (s objemem aktiv v řádech miliard EUR) mívají užší spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou), což zlevňuje nákup.
3. Dividendy:
   • Acc (Accumulating): Dividendy se reinvestují zpět. Z daňového hlediska v ČR ideální volba pro budování majetku.
   • Dist (Distributing): Dividendy se vyplácejí na váš účet. Vhodné pro pasivní příjem, ale vyžadují zanesení do daňového přiznání.
4. Dostupnost: Preferujte fondy, které váš broker umožňuje nakupovat zdarma nebo jen s minimálním poplatkem.

Přehled nejlépe hodnocených brokerů pro obchodování ETF

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD ztrácí peníze 77 % účtů.

eToro

90 %

Recenze Otevřít účet

U 55 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Promo akce: Chcete získat zdarma akcie v hodnotě až 500 USD? Otevřete si účet u eToro prostřednictvím našeho odkazu.

RoboMarkets

89 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Trading 212

87 %

Recenze Otevřít účet

Sponzorovaný odkaz. Při investování je váš kapitál vystaven riziku.

Promo akce: Získejte frakční akcie v hodnotě až 100 EUR. Stačí si otevřít účet u Trading212 pomocí odkazu vpravo. Platí podmínky akce.

4 nejlepší MSCI World ETF dostupná v ČR

Zde je výběr čtyř oblíbených fondů, které se liší velikostí, metodou replikace či nakládáním s dividendou.

A) iShares Core MSCI World UCITS ETF – největší fond na trhu

iShares Core MSCI World UCITS ETF (ISIN: IE00B4L5Y983) je na poli investic uznávaným standardem.

Spravuje přes 110 miliard EUR, což zaručuje výbornou likviditu. Využívá fyzickou replikaci (reálně drží podkladové akcie) s optimalizovaným výběrem. Pro většinu dlouhodobých investorů jde o velmi spolehlivou volbu.

B) HSBC MSCI World UCITS ETF – skvělá volba pro výplatu dividend

HSBC MSCI World UCITS ETF (ISIN: IE00B4X9L533) vyhovuje investorům, kteří chtějí z portfolia čerpat pravidelnou hotovost. Tento fond odesílá dividendy čtvrtletně přímo na váš účet a zároveň si udržuje férovou nákladovost.

C) Amundi Index MSCI World UCITS ETF – fond se solidní historií

Ačkoliv se výkonnost jednotlivých ETF liší obvykle jen o desetiny procenta, Amundi Index MSCI World UCITS ETF (ISIN: LU1681043599) dlouhodobě patří k těm mírně výkonnějším.

Vyznačuje se ovšem vyšší roční nákladovostí (0,38 %). Pro nové investory tak může být méně atraktivní, jelikož na trhu již existují levnější alternativy se srovnatelnými výsledky.

D) Xtrackers MSCI World UCITS ETF – nejvyváženější varianta

Xtrackers MSCI World UCITS ETF (ISIN: IE00BJ0KDQ92) od Deutsche Bank je druhým největším ETF navázaným na tento index. Představuje výborný kompromis mezi vysokou spolehlivostí a úzkou nákladovostí (0,12 %).

Jak vyhledat ETF na vaší platformě?

Zdroj: degiro.com

Požadované ETF naleznete na investiční platformě nejrychleji zadáním jeho unikátního alfanumerického kódu (ISIN).

Jak však vidíte na obrázku vpravo (ukázka z platformy Degiro), vyhledávač může zobrazit vícero výsledků. Čím je to způsobeno?

Každé ETF se může obchodovat na více burzách a v různých měnách. Konkrétní burzu reprezentuje první třípísmenný kód pod názvem fondu (např. LSE pro londýnskou burzu, XET pro frankfurtskou burzu). Měnu, ve které se ETF obchoduje, značí kód na pravém okraji (EUR, USD).

Některá ETF se stejným ISIN kódem mohou být navíc k dispozici v distribuční i akumulační verzi – tuto informaci zpravidla najdete na samotném konci názvu (zkratky Acc nebo Dist).

Srovnání poplatků za nákup jednotlivých ETF

Pokud jste už četli některý z našich přehledů investičních nástrojů, jistě víte, že velmi širokou paletu ETF tradičně nabízejí Fio e-Broker a Lynx Broker.

Z tabulky níže je však patrné, že obě instituce zatěžují jednotlivé transakce poměrně znatelným fixním poplatkem. Hodláte-li nakupovat ETF pravidelně v menších částkách, bude rozumnější zvolit jiného brokera.

Platforma Degiro umožňuje nákup vybraných fondů (z tzv. Core Selection) zdarma a XTB poplatky za nákup fyzických ETF do určitého měsíčního limitu neúčtuje vůbec.

Pokud plánujete investovat vyšší jednorázovou částku (například statisíce korun), fixní poplatek do deseti dolarů se v celkovém objemu ztratí. U investic v řádu tisícikorun by vám však poplatky u dražších brokerů zbytečně ukrojily jednotky procent z každého vkladu.

Investovat lze i zcela automaticky s platformou Portu

Založení účtu u běžného brokera není pro každého. Pokud preferujete absolutně pasivní investování bez starostí, máte i jinou možnost. Nákup fondu kopírujícího index MSCI World lze svěřit investiční platformě Portu.

V uživatelském rozhraní Portu si v sekci Vlastní strategie snadno nastavíte, že chcete investovat výhradně do tohoto globálního ETF. Následně si zadáte trvalý příkaz v bance a platforma za vás měnu automaticky smění a fond nakoupí.

Tento komfort není bez poplatku. Platforma si účtuje provizi za správu majetku, avšak při zafixování investičního horizontu na 15 a více let klesne tento náklad na příznivých 0,53 % ročně z celkově zainvestované částky.

K pasivnímu investování lze využít i konkurenční platformy Indigo nebo Fondee. Ty vám sice neumožní přímý výběr jednoho konkrétního fondu, ale na základě vstupního dotazníku vám automaticky složí diverzifikované ETF portfolio na míru.

Recenze námi vyzkoušených investičních platforem

Favorit redakce

Portu

98 %

Recenze Otevřít účet

Promo akce: Chcete začít investovat na Portu? S promo kódem FINEX můžete na Portu investovat po dobu prvních 3 měsíců zdarma!

Výhody

• Nulové vstupní i výstupní poplatky
• Slevy mohou srazit poplatek na 0,24 %

Nevýhody

• Při porušení fixace doúčtují poplatky
• Největší slevy na poplatcích vyžadují obří vklad

Direct Fondee

92 %

Recenze Otevřít účet

Promo akce: Chcete začít investovat s Fondee? S promo kódem FINEXFONDEE můžete investovat po dobu prvních 3 měsíců zdarma!

Indigo (Patria Finance)

91 %

Recenze Otevřít účet

MSCI World ETF – slovo závěrem

MSCI World ETF představují skvělý odrazový můstek pro akciové investory, kteří chtějí snížit riziko spojené s výkyvy jedné konkrétní země či regionu.

Přinášejí okamžitou geografickou diverzifikaci napříč vyspělým světem. Dlouhodobě sice nabízejí o něco nižší průměrné zhodnocení než čistě americké S&P 500 ETF, vyvažují to však klidnějším cenovým vývojem a celkově nižší volatilitou.

Pokud se rozhodnete do těchto fondů investovat pravidelně a dlouhodobě, získáte velmi silný nástroj pro budování majetku a ochranu úspor před inflací.

FAQ – Často kladené otázky k MSCI World ETF

Další zdroje informací:

• Wikipedia (MSCI World)
• JustETF (Top MSCI World ETFs)
• Wikipedie (Exchange-traded fund / ETF)
• Factsheet (Oficiální materiály MSCI)