Chcete diverzifikovat, ale zároveň cílit na maximální růst? Nasdaq 100 ETF nabízí unikátní mix technologických lídrů. Podívejte se na srovnání nejlepších fondů a zjistěte, kde nakoupit bez poplatků.
Když se ale na finančních trzích mluví o Nasdaqu, obvykle je tím myšlen široký technologický index Nasdaq Composite, který zahrnuje více než 2 500 společností.
Tyto podniky se však propastně liší svou tržní kapitalizací i fundamentální kvalitou.
Vedle dominantních a zavedených gigantů tak tento široký benchmark obsahuje i řadu menších firem, které se mohou potýkat s existenčními problémy.
Info
Mnohem efektivnějším způsobem, jak investovat do předních technologických lídrů, je index Nasdaq 100.
Ten sleduje 100 největších nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq, které jsou váženy podle své tržní kapitalizace.
Ačkoliv je Nasdaq vnímán primárně jako technologický index, zahrnuje i významné hráče z oblasti maloobchodu, biotechnologií, průmyslu nebo zdravotnictví.
Díky tomu v indexu Nasdaq 100 najdeme i tituly, jako je řetězec velkoobchodů Costco, online platforma pro zprostředkování ubytování Booking nebo potravinářští a nápojoví giganti PepsiCo a Mondelez.
Pokud hledáte jednoduchý způsob, jak diverzifikovat své portfolio a snížit investiční riziko v technologickém sektoru, jsou ETF zaměřené na Nasdaq 100 logickou volbou.
Co všechno byste měli o těchto fondech vědět a podle čeho vybrat ten nejlepší?
Nasdaq 100 ETF v kostce
Index Nasdaq 100 sleduje 100 největších nefinančních společností na burze Nasdaq. Ačkoliv mu dominují technologie, obsahuje i významné zástupce z biotechnologického, průmyslového a zdravotnického sektoru.
Investice do Nasdaq 100 ETF vám umožní diverzifikovat kapitál mezi stovku globálních lídrů prostřednictvím jediné transakce. Tyto fondy se na burze obchodují stejně flexibilně jako běžné akcie.
V porovnání s širokými tržními indexy (např. S&P 500) mají Nasdaq ETF užší sektorové zaměření, což s sebou nese vyšší kolísavost (volatilitu) a zpravidla i nižší dividendový výnos.
ETF (burzovně obchodované fondy) jsou investiční nástroje, které svým složením přesně kopírují výkonnost vybraného tržního indexu.
Fungují na principu pasivního řízení. To znamená, že manažer fondu nevybírá jednotlivé investice manuálně, ale složení portfolia se automaticky upravuje na základě aktuálních změn v samotném indexu Nasdaq 100.
Samotný index Nasdaq 100 sdružuje přibližně stovku největších nefinančních společností na burze Nasdaq. Vzhledem k tržnímu vážení však pouhých 10 největších společností dlouhodobě tvoří 50 až 70 % celé hodnoty indexu.
Zastoupeny jsou zde firmy z odvětví hardwaru, softwaru, telekomunikací, maloobchodu i biotechnologií – nechybí mezi nimi žádný z amerických technologických gigantů (tzv. Magnificent Seven).
Naopak společnosti z finančního, energetického a realitního sektoru jsou z indexu Nasdaq 100 zcela vyloučeny.
10 největších komponent indexu Nasdaq 100 a jejich váha v indexu
Pro evropské investory však existuje hned několik kvalitních alternativ od různých správců, které index Nasdaq 100 kopírují, a proto se vyplatí jejich podmínky pečlivě srovnat.
Investoři v těchto ETF participují jak na kapitálovém růstu akcií, tak na vyplácených dividendách. Aktuálně mohou evropští investoři vybírat ze 13 různých ETF vázaných na tento index.
Výhody investování do ETF fondů kopírujících Nasdaq 100
Pasivní investování do indexu Nasdaq 100 prostřednictvím ETF přináší řadu benefitů. Které z nich jsou pro investory klíčové?
Okamžitá diverzifikace: Jediným nákupem ETF získáte okamžitou expozici vůči stovce nejvýznamnějších amerických nefinančních firem.
Vysoká flexibilita a likvidita: Ačkoliv ETF poskytuje širokou diverzifikaci, obchoduje se na burze úplně stejně jako běžná akcie. Můžete jej flexibilně nakupovat a prodávat za aktuální tržní cenu během celého obchodního dne, lze jej případně shortovat nebo nakupovat na finanční páku.
Nízká nákladovost: Ačkoliv jsou poplatky za správu u ETF na Nasdaq 100 obvykle nepatrně vyšší než u S&P 500 ETF, stále jsou zlomkové v porovnání s poplatky, které byste platili v klasických podílových fondech.
Daňová optimalizace díky akumulaci: Tzv. akumulační (Acc) ETF automaticky reinvestují dividendy zpět do fondu. Tím naplno využíváte efektu složeného úročení a v ČR se navíc zcela vyhnete povinnosti zdanění dividendových výnosů (při dodržení tříletého časového testu).
Nevýhody investování do ETF fondů kopírujících Nasdaq 100
Stejně jako každý investiční nástroj, i burzovně obchodované fondy navázané na Nasdaq 100 mají svá specifická rizika a nevýhody.
Sektorová koncentrace: Ačkoliv fond obsahuje 100 firem, je masivně převážen směrem k technologickému sektoru a největším gigantům. Chybí zde širší zastoupení dalších odvětví i expozice vůči menším společnostem (small-caps), což vás může připravit o některé růstové příležitosti jinde na trhu.
Vyšší kolísavost (volatilita): Technologické tituly jsou z podstaty růstové a podléhají větším cenovým výkyvům. Ve srovnání s širokými tržními indexy musíte u Nasdaqu počítat s vyšší volatilitou – tedy s prudšími nárůsty, ale i hlubšími propady v obdobích krizí.
Slabý dividendový výnos: Technologické firmy většinu svých zisků investují zpět do výzkumu a expanze, místo aby je vyplácely akcionářům. Výnos z dividend je tak u Nasdaq 100 ETF znatelně nižší než u stabilnějších hodnotových indexů.
Na jaká kritéria se při výběru ETF na Nasdaq 100 zaměřit?
V současné době najdete na trhu více než desítku ETF, které kopírují index Nasdaq 100, a jejich počet neustále roste. Vybrat ten nejvhodnější cenný papír pro vaše portfolio tak může být oříšek.
Jelikož všechny tyto fondy dělají v jádru to samé – automaticky replikují podkladový index – měli byste se při výběru zaměřit především na následující faktory:
Dostupnost (UCITS legislativa): Většina běžných brokerů kvůli evropským nařízením neumožňuje retailovým klientům nákup originálních amerických ETF (výjimkou je Fio e-Broker). U ostatních platforem musíte vybírat z jejich evropských (tzv. UCITS) alternativ.
Velikost a likvidita fondu: Vybírejte fondy, které spravují miliardy eur či dolarů. Vyšší objem aktiv a větší průměrný denní objem obchodů znamená vyšší likviditu a zpravidla i užší spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou). Likvidnější ETF se vám bude mnohem snáze prodávat v obdobích, kdy na trzích zavládne panika.
Celková nákladovost: Samotná roční nákladovost (TER) se u evropských Nasdaq ETF pohybuje v přijatelných mezích (obvykle do 0,33 % ročně). Zásadní rozdíl však může představovat poplatek za samotnou realizaci nákupu, který si účtuje váš broker.
Způsob nakládání s dividendami:
Akumulační ETF: Dividendy automaticky reinvestují zpět. Rychleji tak roste kapitálová hodnota investice a vyhnete se složitému danění.
Distribuční ETF: Dividendy pravidelně vyplácejí na váš účet. Generují sice drobný pasivní příjem, ale je nutné je uvést v daňovém přiznání.
Americké i české dividendy jsou daněny výhodnou 15% sazbou
Možnost investovat do téměř všech myslitelných českých, německých a amerických akcií a ETF
Nevýhody
Vysoké poplatky za obchodování i dlouhodobé investování
Absence populárních instrumentů, jako jsou forex, CFD, kryptoměny a další spekulativní nástroje
4 nejlepší Nasdaq 100 ETF pro české investory
A) Invesco QQQ Trust (QQQ)
S více než dvacetiletou historií je fond Invesco QQQ Trust (ISIN: US46090E1038) naprostou legendou a jedním z nejoblíbenějších způsobů, jak investovat do Nasdaqu 100.
Jde o druhé nejobchodovanější ETF v USA a páté největší ETF na světě vůbec, které aktuálně spravuje přes 400 miliard dolarů. Roční nákladovost (TER) činí 0,20 %. Fond své portfolio váží podle tržní kapitalizace, stejně jako podkladový index.
Protože se jedná o originální americké ETF, český retailový investor ho může obchodovat prakticky pouze na platformě Fio e-Broker nebo u Patria Finance. ETF vyplácí velmi skromnou dividendu na kvartální bázi (roční výnos činí přibližně 0,5 %).
Stručná charakteristika Invesco QQQ Trust
Velikost
Dividendy
Roční náklady (TER)
Měna
Přes 400 mld. USD
Vypláceny kvartálně (Dist)
0,20 %
USD
B) iShares Nasdaq-100 UCITS ETF (CSNDX / SXRV)
Fond iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (ISIN: IE00B53SZB19) od investičního giganta BlackRock je ztělesněním ideální evropské alternativy. Byl založen v roce 2010 v Irsku a s objemem aktiv přes 18 miliard eur se jedná o největší UCITS ETF na Nasdaq 100.
Fond fyzicky replikuje index (skutečně nakupuje podkladové akcie) a veškeré vyplacené dividendy automaticky akumuluje. Celková roční nákladovost (TER) činí 0,33 %.
Pokud preferujete pravidelnou výplatu zisků, můžete sáhnout po distribuční verzi od stejného správce – iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE) (ISIN: DE000A0F5UF5).
Tento německý fond funguje již od roku 2006, dividendy vyplácí kvartálně a spravuje aktiva v hodnotě přes 4,5 miliardy eur. Stejně jako předchozí varianta využívá i tento fond plnou fyzickou replikaci. Roční nákladovost se drží na 0,31 %.
Zajímavou evropskou alternativou je také Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF (ISIN: LU1681038243). Tento lucemburský fond od největšího evropského správce aktiv Amundi k replikaci indexu využívá syntetickou metodu (tzv. swapy).
Díky tomu dokáže stlačit roční nákladovost na příznivých 0,23 %. Fond spravuje více než miliardu eur a veškeré dividendy akumuluje zpět do své hodnoty.
Vámi zvolený fond nejrychleji a nejspolehlivěji vyhledáte zadáním jeho alfanumerického identifikátoru – ISINu.
Na obrázku vpravo vidíte ukázku z obchodní platformy Degiro. Po zadání jednoho ISIN kódu vám systém často nabídne vícero výsledků. Jak je to možné?
Jedno ETF se totiž běžně obchoduje na několika evropských burzách současně.
Konkrétní burza je na screenu reprezentována prvními třemi šedými písmeny pod názvem ETF (např. EPA pro Paříž, XET pro německou Xetru). Další důležitý údaj se ukrývá na pravém okraji – jedná se o měnu, ve které je fond na dané burze obchodován (např. EUR).
Dávejte si také pozor na měnové riziko. Některá ETF jsou speciálně “měnově zajištěná” (v názvu mají slůvko “Hedged”). Zajištění slouží k ochraně vaší investice před výkyvy kurzu mezi eurem a dolarem (nebo korunou a eurem).
Kdyby totiž dolar vůči euru dlouhodobě oslaboval a vy vlastnili nezajištěné eurové ETF (které ale reálně drží dolarové akcie), měnový pokles by smazal část vašich akciových zisků.
Při výběru brokera hrají poplatky zcela klíčovou roli. Fio e-Broker sice boduje exkluzivním přístupem k americkým originálům a Lynx Broker vynikající platformou, obě instituce však nákup ETF zatěžují vyšším fixním poplatkem (zpravidla kolem 5 až 8 USD/EUR za pokyn).
TIP
Pokud přes Lynx zainvestujete naráz 10 000 USD, poplatek ve výši 5 USD tvoří zanedbatelných 0,05 % investice.
Jestliže byste si ale chtěli budovat portfolio pravidelným měsíčním odkládáním 100 USD, ten samý 5dolarový poplatek vám z každého vkladu ukousne drastických 5 %!
Pro pravidelné a dlouhodobé investování menších částek se tak mnohem více hodí moderní brokeři jako XTB nebo Degiro.
Oba vám umožní (při splnění drobných podmínek) nákupy vybraných evropských UCITS ETF realizovat prakticky zdarma.
Orientační poplatky při nákupu ETF u vybraných brokerů
ETF / Broker
Fio e-Broker
XTB
Lynx
Degiro
Invesco QQQ Trust (USA)
7,95 $
–
–
–
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF
7,95 $/ 7,95 €
0 Kč
min. 5$ / 6 €
Zvýhodněné ETF
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE)
7,95 $/ 7,95 €
–
min. 5$ / 6 €
–
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF
7,95 $/ 7,95 €
0 Kč
min. 5$ / 6 €
–
*Poplatkové struktury brokerů se mohou měnit, vždy prověřte aktuální ceník.
Recenze brokerů, u kterých lze nakupovat ETF na Nasdaq 100
Založení účtu u běžného brokera, konverze měn, vyhledávání ISINů a hlídání trhů není pro každého. Pokud preferujete absolutní automatizaci, platforma Portu udělá veškerou těžkou práci za vás.
V rámci takzvaných “Vlastních strategií” si jednoduše nastavíte, že chcete posílat peníze výhradně do iShares Nasdaq 100 UCITS ETF. Zadáte trvalý příkaz ve svém internetovém bankovnictví a o víc se nestaráte – Portu vaše koruny smění a fond nakoupí.
Za tento komfort si Portu strhává fixní poplatek za správu majetku. Pokud si ale zafixujete investiční horizont na 15 a více let, tento poplatek klesne na příznivých 0,53 % ročně. Pro řadu investorů je drobný poplatek za absolutní pohodlí a českou podporu zcela ospravedlnitelný.
Na českém trhu působí i další kvalitní platformy, jako jsou Indigo a Fondee. Ty vám Nasdaq 100 sice přímo samostatně nakoupit nedovolí, ale rády vám ho přimíchají do předem sestaveného diverzifikovaného portfolia na míru.
Burzovně obchodované fondy navázané na Nasdaq 100 jsou fantastickým investičním nástrojem, pokud pevně věříte v dlouhodobý růst technologického sektoru, ale nechcete riskovat kapitál na výběru jedné konkrétní akciové společnosti.
Jediným kliknutím získáte portfolio složené ze 100 technologických, průmyslových a inovativních lídrů.
Varování
Je však třeba mít na paměti, že na rozdíl od široce diverzifikovaných indexů (např. MSCI World) se jedná o silně sektorově koncentrovanou investici s vyšší mírou kolísavosti.
Pro optimální vyvážení rizika a výnosu je proto nejrozumnější pojmout ETF na Nasdaq 100 jako silný prorůstový motor, který bude pouze jednou z částí vašeho širšího a dobře diverzifikovaného investičního portfolia.
FAQ – Často kladené otázky k Nasdaq ETF
Co přesně je ETF na Nasdaq 100?
Jedná se o burzovně obchodovaný fond, jehož cílem je co nejpřesněji kopírovat zhodnocení indexu Nasdaq 100. Ten sdružuje 100 největších nefinančních společností kótovaných na americké burze Nasdaq (drtivá většina z nich působí v technologickém odvětví).
Proč se vyplatí investovat do Nasdaqu přes ETF?
Investice přes ETF vám poskytne okamžitou diverzifikaci kapitálu mezi stovku globálních technologických lídrů. Odpadá vám nutnost analyzovat jednotlivé firmy a podstatně se tím snižuje riziko, že celá vaše investice zkrachuje spolu s jednou špatně řízenou společností.
Jaké jsou hlavní výhody Nasdaq ETF?
Mezi nejdůležitější výhody patří snadná dostupnost na burze, obrovská likvidita, zlomkové poplatky za správu a možnost automatického reinvestování dividend (u tzv. akumulačních fondů).
Jaká rizika jsou s investicí spojena?
Hlavním úskalím je vysoká závislost na vývoji úzké skupiny technologických gigantů (sektorová koncentrace). S tím souvisí vyšší cenová volatilita (fond může prudčeji růst, ale v krizích i hlouběji padat) a obecně nižší výnos z dividend.
Které známé společnosti index Nasdaq 100 tvoří?
Kromě největších technologických tahounů (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta, Alphabet či Tesla) zde naleznete například i řetězec Costco, Starbucks, PepsiCo nebo platformu Booking.com.
Podle čeho si mám konkrétní fond vybrat?
Důležitá je pro vás primárně dostupnost u vašeho brokera (v ČR se jedná zejména o UCITS varianty), celková velikost fondu v miliardách eur/dolarů (zajišťuje likviditu), nízké poplatky za transakci a preference mezi akumulací či distribucí dividend.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
78 %
94 %
