Nasdaq 100 ETF nabízejí investorům jednoduchou cestu, jak získat expozici vůči největším světovým technologickým firmám. Jaké jsou jejich výhody a nevýhody?
Když investoři mluví o Nasdaqu, obvykle mají na mysli technologický index Nasdaq Composite, který se skládá z více než 2 500 společností. Široká škála těchto podniků se značně liší tržní kapitalizací a kvalitou.
Technologický benchmark zahrnuje kromě dominantních a zavedených společností i podniky, které se potýkají s problémy.
Info
Index Nasdaq 100 je způsobem, jak mohou investoři efektivně sledovat širší Nasdaq Composite.
Nasdaq 100 sleduje 100 největších nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq, vážených podle tržní kapitalizace.
Index se skládá ze široké škály společností, včetně největších světových technologických akcií a také akcií maloobchodních, biotechnologických, průmyslových a zdravotnických společností.
Do indexu Nasdaq 100 tak patří i tituly, jako je řetězec velkoobchodů Costco, online prodejce ubytování Booking nebo výrobci nealkoholických nápojů a potravin PepsiCo a Mondelez.
Investoři, kteří chtějí jednoduše diverzifikovat své investice a snížit investiční riziko, mohou zvážit ETF zaměřené na Nasdaq 100. Co všechno byste měli o těchto burzovně obchodovatelných fondech vědět a jak si vybrat ten správný?
Nasdaq ETF v kostce
Nasdaq 100 sleduje 100 největších nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq, vážených podle tržní kapitalizace. Zahrnuje širokou škálu společností, jako jsou hlavní technologické akcie a společnosti z biotechnologického, průmyslového a zdravotnického sektoru.
Investice do Nasdaq 100 ETF umožňuje diverzifikaci mezi stovku společnosti, prostřednictvím jediné investice. Tyto ETF se obchodují jako akcie a lze je nakupovat i s využitím pákového efektu.
Nasdaq 100 ETF mají nižší úroveň diverzifikace, protože jsou zaměřené především na technologický sektor. Vykazují také vyšší volatilitu a obecně nabízejí nižší dividendové výnosy ve srovnání s ostatními ETF.
Jedná se o pasivně řízené fondy – jednotlivé investice nejsou do fondu vybírány manuálně, ale změny ve složení aktiv probíhají automaticky podle změn v indexu Nasdaq 100.
Index Nasdaq 100 sleduje přibližně 100 (v srpnu 2024 to je 101) největších nefinančních akcií kótovaných na burze Nasdaq, přičemž 10 největších pozic tohoto indexu tvoří v průběhu času 50 až 70 % jeho váhy.
Vybrané společnosti spadají do sektorů, jako jsou hardware a software, telekomunikace, maloobchod a biotechnologie – včetně všech hlavních amerických technologických společností.
Naopak podniky z energetického, finančního a realitního sektoru nejsou do indexu Nasdaq 100 vůbec zahrnuty.
10 největších komponent indexu Nasdaq 100 a jejich váha v indexu
V USA je od roku 1999 k dispozici populární ETF Invesco QQQ Trust, který sleduje index Nasdaq 100. Jedná se o jediný americký Nasdaq ETF, který se na trackování – kopírování – technologického indexu zaměřuje.
Jeho evropská obdoba používá ticker eQQQ. Na rozdíl od amerického trhu však v Evropě existuje několik poskytovatelů ETF, které sledují Nasdaq 100 – vyplatí se je tedy porovnat.
Investoři do ETF mohou těžit z kapitálových zisků a vyplácených dividend složek indexu Nasdaq 100. V současné době index Nasdaq 100 sleduje 13 evropských ETF.
Výhody investování do ETF fondů kopírujících Nasdaq 100
Burzovně obchodovatelné fondy sledující svým složením index Nasdaq 100 nabízejí investorovi vícero výhod, které jsou ty nejvýznamnější?
Diverzifikace
:
Jediným realizovaným nákupem akcií Nasdaq ETF můžete získat expozici vůči stovce velkých amerických nefinančních – převážně technologických – akcií.
Obchoduje se jako akcie
:
Ačkoliv vám ETF na Nasdaq 100 nabízí výhodu okamžité (omezené) diverzifikace, charakterizuje je likvidita akcií a celá řada dalších podobných charakteristik.
Lze je nakupovat s využití finanční páky nebo shortovat, obchodují se za tržní cenu, která se aktualizuje v průběhu dne.
Přestože ETF kopírující index Nasdaq 100 charakterizuje vyšší nákladovost než S&P 500 ETF nebo FTSE 100 ETF, stále se jejich roční poplatky pohybují výrazně pod úrovní nákladovosti klasických podílových fondů.
Okamžitě reinvestované dividendy
:
Tzv. akumulační ETF automaticky reinvestují dividendu, to znamená, že se vyhnete povinnosti zdanění dividendového výnosu, a navíc se můžete těšit z rychlejšího růstu vaší investice díky vlivu složeného úročení.
Nevýhody investování do ETF fondů kopírujících Nasdaq 100
ETF mají i své nevýhody a nejinak tomu je v případě burzovně obchodovatelných fondů, které svým složením kopírují index Nasdaq 100.
Nižší úroveň diverzifikace
:
Ano jedná se o pasivně řízené fondy, které jsou tvořeny akciemi 100 různých společností. Zároveň však kopírují sektorově zaměřený index – skupina převážně technologických akcií.
Stejně tak se jedná o 100 největších společností indexu Nasdaq Composite. Nižší expozice vůči small-caps a akciím se střední tržní kapitalizací může investora připravit o potenciální růstové příležitosti.
Vyšší volatilita
:
Technologické akcie jsou přirozeně růstové akcie a jako takové jsou poměrně volatilní – akcie charakterizují výrazné vzestupy a pády.
Porovnáme-li tak Nasdaq 100 ETF například s burzovně obchodovatelnými fondy, které sledují široké tržní indexy, volatilita tohoto ETF bude o něco vyšší.
Nižší dividendový výnos
:
Technologické akcie obecně investují více peněz do dalšího růstu podnikání a nepřerozdělují v široké míře zisk akcionářům v podobě dividend.
ETF kopírující index Nasdaq 100 tak charakterizuje nižší dividendový výnos v porovnání s dalšími ETF.
Na jaká kritéria byste se měli při výběru ETF na Nasdaq 100 zaměřit?
V současné době je na trhu více než desítka ETF, které kopírují index Nasdaq 100 a každý rok jejich počet stoupá, takže může být obtížné určit, který cenný papír bude pro vaše portfolio nejvhodnější.
Tyto burzovně obchodovatelné fondy upravují své složení v návaznosti na změny v indexu, co se týče podkladových aktiv, není třeba nic řešit, na co byste se však měli zaměřit? Jak byste měli vyhodnotit stále se rozšiřující nabídku Nasdaq ETF?
Budete-li tak mít zájem o nejstarší Nasdaq 100 ETF, Invesco QQQ Trust, budete omezení pouze na tohoto obchodníka. Ostatní brokeři nabízejí evropské alternativy těchto fondů, ale nabídka jednotlivých brokerů se opět liší.
Likvidita:
Likvidita ETF vychází ze dvou zdrojů: Z likvidity samotného fondu a z likvidity jeho podkladových akcií.
Fondy s vyšším průměrným denním objemem obchodů a větším objemem spravovaných aktiv mají tendenci se obchodovat s nižším spreadem než fondy s menším denním objemem obchodů nebo nižším objemem aktiv.
Ale i fondy s omezeným objemem obchodování se mohou obchodovat s malými spready, pokud jsou podkladové cenné papíry fondu likvidní.
Zároveň platí, že ETF s nižšími objemy obchodování můžete mít větší problém prodat ve chvíli, kdy se k podobnému kroku rozhodne více investorů – například z důvodu výrazného propadu ceny daného ETF.
Nákladovost:
Nákladovost investice do Nasdaq 100 ETF se skládá ze dvou složek. Expense ratio daného fondu, které je u většiny z těchto fondů srovnatelné (do 0,3 % ročně).
Podstatný rozdíl v nákladovosti investice do Nasdaq ETF však může představovat poplatek, který (ne)budete muset platit za nákup vašemu brokerovi.
Jakým způsobem pracuje ETF s dividendami:
Vybírat můžete ze dvou typů burzovně obchodovatelných fondů.
ETF, která dividendu automaticky reinvestují (tzv. akumulační). Přináší investorovi výhodu v podobě daňové úspory. Protože mu není dividenda připsaná na obchodní účet, není třeba ji danit. Zároveň rychleji roste kapitálová hodnota jeho investice.
Druhým typem jsou ETF, která vyplácí dividendu investorům v pravidelných intervalech (tzv. distribuční). Tyto fondy mohou přinášet investorovi pravidelný pasivní příjem, nicméně výše dividendy vyplácená Nasdaq 100 ETF není příliš vysoká.
Americké i české dividendy jsou daněny výhodnou 15% sazbou
Možnost investovat do téměř všech myslitelných českých, německých a amerických akcií a ETF
Nevýhody
Vysoké poplatky za obchodování i dlouhodobé investování
Absence populárních instrumentů, jako jsou forex, CFD, kryptoměny a další spekulativní nástroje
4 nejlepší Nasdaq 100 ETF dostupné v ČR
A) Invesco QQQ Trust
Již více než 20letou historii za sebou má fond Invesco QQQ Trust, který patří mezi nejstarší a nejoblíbenější způsoby investování do indexu Nasdaq 100.
Invesco QQQ Trust (ISIN: US46090E1038) je druhým nejobchodovanějším a jedním z nejlikvidnějších ETF ve Spojených státech a také pátým největším ETF globálně se spravovanými aktivy ve výši 288 miliard dolarů.
Charakterizuje ho roční nákladovost 0,20 %. ETF je stejně jako jeho podkladový index (a všechna ostatní jmenovaná ETF) vážené podle tržní kapitalizace, což znamená, že společnosti s vyšší tržní kapitalizací mají v indexu vyšší váhu.
Jedná se o jediný americký burzovně obchodovatelný fond v tomto seznamu a z toho důvodu je možné ho obchodovat pouze na platformě Fio e-Broker.
ETF nabízí velmi skromnou dividendu vyplácenou kvartálně – současný roční dividendový výnos činí 0,5 % (opět srovnatelná výše s dalšími jmenovanými fondy).
Stručná charakteristika Invesco QQQ Trust
Velikost
Dividendy
Roční náklady
Měna
288 mld. USD
Vypláceny kvartálně
0,20 %
USD
Data k 29. 8. 2024
B) iShares Nasdaq-100 UCITS ETF
Fond iShares Nasdaq 100 UCITS ETF opět investuje do akcií, které tvoří index Nasdaq 100. Fond dividendu nevyplácí, ale akumuluje.
Celkový nákladový poměr činí 0,33 % ročně. Fond kopíruje výkonnost podkladového indexu nákupem všech složek indexu (plná replikace).
IShares Nasdaq 100 UCITS ETF (ISIN: IE00B53SZB19) je největší evropské ETF na Nasdaq 100 a v současné době spravuje přes 13 miliard eur aktiv investorů. Fond spravovaný investičním gigantem BlackRock byl založen v lednu 2010 a sídlo leží v Irsku.
IShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE) (ISIN: DE000A0F5UF5) dividendy vyplácí kvartálně – jedná se o distribuční ETF. Roční nákladovost fondu činí 0,31 %. Burzovně obchodovatelný fond akcie fyzicky nakupuje – neprobíhá tedy syntetická replikace podkladového indexu.
Fond spravuje téměř 4 miliardy euro aktiv investorů jeho sídlo je v Německu. Fond byl založen v březnu 2006, a jak už název napovídá, zřizovatelem fondu je opět BlackRock.
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF (ISIN: LU1681038243) opět dividendy akumuluje. Nákladovost fondu činí průměrných 0,23 % ročně, přičemž fond synteticky replikuje výkonnost podkladového indexu pomocí swapu.
ETF aktuálně spravuje přes miliardu euro aktiv investorů, k jeho spuštění došlo v červnu 2010 a sídlo má v Lucembursku. Zřizovatelem fondu je největší evropský asset manager Amundi.
Burzovně obchodovatelný fond můžete nalézt na vaší platformě prostřednictvím názvu a možná ještě rychleji zadání alfanumerického identifikátoru – ISIN.
Jak je vidět na obrázku, po zadání ISINu můžete obdržet vícero výsledků. Obě ETF jsou obchodované v eurech, nicméně každé ETF je obchodované na jiné burze.
Označení burzy je reprezentované prvními třemi šedými písmeny pod názvem daného ETF. První ETF je pak rovněž měnově zajištěné (z názvu rozpoznáte dle slova “Hedged”).
Měnové riziko je nejistota, kterou je vhodné v rámci investování minimalizovat. Vyberete-li si tak jako investici měnově zajištěné ETF, na váš investiční výsledek nebude mít vliv vývoj měnového páru EUR/USD.
Kdyby například euro oproti dolaru výrazně posilovalo (akcie v ETF jsou obchodované v dolarech) výrazně by to mohlo snížit výkonnost vaší eurové investice (a naopak).
Pokud budete investovat do jiných burzovně obchodovatelných fondů například S&P 500 ETF nebo FTSE 100 ETF, můžou rovněž panovat rozdíly v měně daného fondu (reprezentováno 3 šedými písmeny na konci pod názvem ETF).
ETF obchodované pod jedním ISINem se může rovněž nabízet jako akumulační – “Acc” (dividendy reinvestuje) i distribuční – “Dist” (dividendy vyplácí investorům).
Srovnání poplatků za nákup jednotlivých Nasdaq 100 ETF
Nejširší nabídku finančních instrumentů nabízí Fio e-Broker, který vám umožní obchodovat i americká ETF. Podobně dobře na tom je i Lynx Broker s výjimkou amerických ETF.
Jak můžete vidět v tabulce níže, obě investiční platformy však nákupy investic zatěžují poměrně vysokým poplatkem.
Z toho důvodu se tito dva brokeři hodí především k realizaci vyšších jednorázových investic – v takovém případě se vliv zaplaceného poplatku na celkovou návratnost investice snižuje.
TIP
Investujete-li na Lynx do nákup ETF 10 000 dolarů, poplatek bude představovat zanedbatelných 0,05 % z vaší investice.
Situace ovšem bude jiná, pokud byste chtěli investovat pravidelně každý měsíc 100 dolarů – v takovém případě už bude poplatek činit 5 %.
K realizaci pravidelných nákupů Nasdaq 100 ETF se tak více hodí Degiro a zejména XTB(tento broker má v nabídce i další ETF na Nasdaq 100, které jsme nezmiňovali v tomto článku).
Obě nabízejí alespoň jednu alternativu ze zmíněných ETF a poplatky za jejich nákup mohou být nulové. Zájemci o pravidelné investování tak mohou využít nabídky těchto dvou brokerů.
Srovnání výše poplatků při nákupu ETF prostřednictvím jednotlivých brokerů
ETF/broker
Fio e-Broker
XTB
Lynx
Degiro
Invesco QQQ Trust
7,95 $
–
–
–
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF
7,95 $
zdarma
5 $
zdarma (1x měsíčně)
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE)
7,95 $
–
5 $
–
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF
7,95 $
zdarma
5 $
–
Recenze brokerů, u kterých lze nakupovat ETF na Nasdaq 100
Pokud se chcete vyhnout procesu výběru brokera pro obchodování ETF a následných pravidelných nebo jednorázových nákupů těchto fondů na vlastní pěst, můžete využít právě této platformy.
Portu vám zprostředkuje automatické nákupy (prostřednictvím trvalého příkazu) iShares Nasdaq 100 UCITS ETF, díky čemuž můžete investovat do technologického amerického indexu s minimem starostí.
Portu si za svou službu samozřejmě účtuje poplatek. Bude-li však váš investiční horizont alespoň 15 let, platforma si strhne ročně 0,53 % z celkově zainvestované částky.
Nejedná se tak o zanedbatelnou částku, chcete-li však investovat do Nasdaq ETF bez starostí a plně automaticky, lze si zaplacený poplatek vnitřně ospravedlnit.
Na českém trhu působí ještě další dvě investiční platformy Indigo a Fondee. Ty vám rovněž mohou zprostředkovat za poplatek investici do ETF kopírujícího svým složením index Nasdaq 100, ovšem pouze jako součásti komplexního portfolia.
Tyto platformy vám složí investiční portfolio na základě vyplněného investičního dotazníku. Na Portu si můžete vybrat fondy i sami.
Nasdaq 100 ETF je určitě šikovným investičním nástrojem, pokud chcete investovat do růstových technologických akcií, ale nejste si jistí s výběrem konkrétní investice.
Prostřednictvím těchto burzovně obchodovatelných fondů získáte v rámci jediné investice portfolio 100 investic.
Varování
Na rozdíl od ETF, které sledují celé jednotlivé tržní indexy, se však jedná o sektorová ETF, která mohou podléhat vyšší volatilitě a ani diverzifikace těchto fondů není tak široká.
Budete-li tak chtít více diverzifikovat riziko svých investic, bude pravděpodobně rozumnější využívat tyto fondy pouze jako součást širšího portfolia burzovně obchodovatelných fondů.
FAQs – Na co se nejčastěji ptáte
Co je ETF na Nasdaq 100?
ETF na Nasdaq 100 je burzovně obchodovatelný fond, který sleduje výkonnost 100 největších nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq, převážně z technologického sektoru.
Proč investovat do ETF na Nasdaq 100?
Investice do ETF na Nasdaq 100 umožňuje přístup k diverzifikovanému portfoliu technologických gigantů, což může zvýšit potenciál růstu a omezit riziko oproti investici do jednotlivých akcií.
Jaké jsou hlavní výhody ETF na Nasdaq 100?
Hlavní výhody zahrnují diverzifikaci, nižší poplatky, obchodování jako s akciemi a automatické reinvestování dividend u některých fondů.
Jaká jsou rizika spojená s investicí do Nasdaq ETF?
Rizika ETF na Nasdaq 100 zahrnují vyšší volatilitu kvůli zaměření na technologický sektor a nižší úroveň diverzifikace mimo tento sektor.
Které společnosti tvoří Nasdaq 100?
Nasdaq 100 tvoří 100 největších nefinančních společností kótovaných na burze Nasdaq, včetně technologických gigantů jako Apple, Microsoft, Nvidia a Amazon.
Jak si mohu vybrat nejlepší ETF na Nasdaq 100?
Při výběru se zaměřte na nákladovost, likviditu, způsob práce s dividendami a dostupnost ETF prostřednictvím vašeho brokera.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Jako nováček zjišťující informace o investování do akcií a především do ETF fondů, mě zajímá jedna věc. Snad mi dokážete odpovědět. Proč např. ETF iShares NASDAQ 100 některá stojí €763 (CNDX) a některá €9,93 (NQSE). Kterou je lepší vybrat a jaký je zásadní rozdíl? Děkuji
Dobrý den, Jiří, jedná se sice o ten samý fond, je však obchodován na různých burzách a burzy si určují i různá pravidla, mají jiné poplatky, jinou likviditu a navíc na každou z burz tento fond vstoupil v jiný den, což vývoj ceny také logicky ovlivní. Budoucí výkonnost obou zmíněných fondů by ale měla být velmi podobná. Největší rozdíl by pravděpodobně měl dělat kurz měn, kdy by jeden z fondů mohl být obchodován v EUR a jeden v USD a výsledný výkon počítaný v CZK by se tak měnil i podle vývoje kurzů těchto měn. Další rozdíl také budou dělat různé obchodní hodiny burz v Evropě, Americe nebo třeba Asii.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
78 %
94 %
Jako nováček zjišťující informace o investování do akcií a především do ETF fondů, mě zajímá jedna věc. Snad mi dokážete odpovědět. Proč např. ETF iShares NASDAQ 100 některá stojí €763 (CNDX) a některá €9,93 (NQSE). Kterou je lepší vybrat a jaký je zásadní rozdíl? Děkuji
Dobrý den, Jiří, jedná se sice o ten samý fond, je však obchodován na různých burzách a burzy si určují i různá pravidla, mají jiné poplatky, jinou likviditu a navíc na každou z burz tento fond vstoupil v jiný den, což vývoj ceny také logicky ovlivní. Budoucí výkonnost obou zmíněných fondů by ale měla být velmi podobná. Největší rozdíl by pravděpodobně měl dělat kurz měn, kdy by jeden z fondů mohl být obchodován v EUR a jeden v USD a výsledný výkon počítaný v CZK by se tak měnil i podle vývoje kurzů těchto měn. Další rozdíl také budou dělat různé obchodní hodiny burz v Evropě, Americe nebo třeba Asii.