Inflace v letech 2022 a 2023 velice nepříjemným způsobem zamávala s finanční situací mnoha českých domácností.
Jednak banky zdražily hypotéky, což pocítili zejména ti, kterým končila fixace. Vyšší úrokové sazby zvýšily měsíční splátky o několik tisíc korun v závislosti na tom, jak velký úvěr čerpali.
Druhou skupinou pak byli ti z nás, kteří měli nebo mají nějaké úspory. Těm naopak hrozilo, že o značnou část kupní síly peněz přijdou.
- Inflační cíl centrálních bank je dlouhodobě 2 %. Spořicí účty a hotovost ukládána doma tak nejsou efektivní způsoby ochrany peněz před inflací.
- Investice do nemovitostí a nemovitostních fondů představují dlouhodobé a stabilní možnosti ochrany před inflací, ale vyžadují větší finanční kapitál.
- Investiční platformy a ETF umožňují diverzifikaci a automatizaci investic, což je vhodné pro začínající investory, kteří chtějí chránit své peníze před inflací.
Obsah
Inflační cíl centrálních bank činí dlouhodobě 2 %
Důležité je vědět, že inflační cíl 2 % má nastavený většina centrálních bank. To znamená, že centrální banka bude cíleně dělat takovou monetární politiku, která inflaci bude kolem 2 % držet.
Určitá míra inflace s námi tedy je dlouhodobě.
Inflace, kterou vykazuje statistický úřad, je nějaký průměr, který vychází z položek, které jsou do výpočtu zahrnuty. Každé položce je v tomto výpočtu přiřazena určitá váha.
Je důležité vědět, že statistický úřad měří tzv. spotřebitelskou inflaci, tedy růst cen u položek, které občan kupuje za účelem běžné spotřeby – oblečení, potraviny, energie, pohonné hmoty atd.
Do výpočtu spotřebitelské inflace se nezahrnují pořizovací ceny nemovitostí, které se chápou jako investice.
Z položek, které občan utratí za bydlení, se do výpočtu inflace promítá pouze nájemné. Pokud by ceny bytů byly do inflace zahrnuty, je jasné, že by údaj o oficiální inflaci byl podstatně vyšší.
Otázka za milion tedy zní: Jak se běžný občan může proti inflaci bránit?
Spořicí účet nenabízí dostatečné zhodnocení
Bohužel finanční gramotnost v ČR je stále na velmi nízké úrovni, takže povědomí o možnostech, které existují a o rizicích, které jsou s nimi spojeny, je u mnoha občanů velice malé.
Stále je mnoho lidí, kteří si nechávají velkou část peněz někde “doma pod postelí” – v lepším případě na spořicím účtu nebo terminovaném vkladu.
Držet hotovost doma je však ta nejhorší možná varianta. Papírové peníze někde v domácnosti totiž představují velké riziko. Může například dojít ke krádeži nebo nějaké živelné pohromě, jako je vyhoření.
To jsou sice extrémní situace a jejich pravděpodobnost není vysoká. Pokud se ale o peníze chcete dobře starat, je potřeba si i tuto možnost uvědomit.
V každém případě ale se s 99,99 % pravděpodobností stane to, že vaše peníze uložené doma budou postupně v inflačním prostředí ztrácet hodnotu (výjimkou by byla deflace, to je ale stav, který velice pravděpodobně v nejbližší době nenastane).
Když si uvědomíte, že na vydělání peněz, které v čase ztrácí hodnotu, jste museli vynaložit svoji energii a hlavně svůj čas, který máme všichni omezený, tak to není příjemné zjištění.
Subjektivní hodnota času našeho života totiž díky jeho konečnosti s věkem stoupá, zatímco reálná hodnota peněz díky inflaci klesá.
Vědomí, že jste svůj čas – tedy svoji velice vzácnou komoditu, která má svůj konec – směnili ze něco, co na hodnotě neustále ztrácí, dokáže být velice chmurný pocit.
Lepší možností než mít peníze uložené v trezoru doma je mít je uložené v bance. Ale ani to vás problému s erozí hodnoty peněz nezbaví.
Banky totiž vždy na spořicích účtech nabízí úrok nižší než je oficiální inflace. Takže ani spořicí účet není dlouhodobé řešení.
Jaké další možnosti se lidem, kteří chtějí ochránit své peníze před inflací, nabízí?
Na spořicím účtu je dobré mít k dispozici nějakou finanční rezervu pro případ, že se vám rozbije pračka nebo auto. Rezervu potřebujete také pro pokrytí výdajů v případě, že ztratíte práci. Rezerva by měla vystačit alespoň na 6 měsíců.
Stavební spoření
Z pohledu konzervativního investora se může stále zajímavě jevit stavební spoření. Navzdory zrušení státní příspěvku u stavebního spoření, zde díky nejrůznějším bonusům a optimálnímu využití “stavebka” můžete dosáhnout na zhodnocení kolem 3 až 5 % ročně.
To znamená, že pokud bude ČNB dlouhodobě držet svůj inflační cíl 2 %, má stavební spoření reálnou šanci porazit oficiální inflaci.
Tím jsme však možnosti konzervativních střadatelů v podstatě vyčerpali. Další možnosti, jak ochránit svoje peníze, již znamenají změnu myšlenkového postoje – nepůjde o spoření s garantovaným výnosem, nýbrž investování.
Je potřeba opustit vlastní komfortní zónu a začít myslet nikoli jako střadatel, ale jako investor. Pak se vám otevře svět celé škály příležitostí, které ovšem mají svoje rizika, o kterých je potřeba vědět.
Recenze nejzajímavějších stavebních spoření
Investiční zlato
Hojně citovanou možností jak chránit peníze před inflací je koupě investičního zlata. To znamená vlastnit zlato přímo ve fyzické podobě.
Nedá se sice říci, že by zlato inflaci nějak extrémně poráželo, ale zlato má v portfoliu jinou roli, a sice uchovatele hodnoty. Existují i možnosti spoření pomocí zlata, o které jsme psali v naší recenzi společnosti Golden Gate.
Státní dluhopisy
Velmi dobrou variantou, jak se proti inflaci bránit, jsou protiinflační státní dluhopisy. Takové dluhopisy jsou vhodné pro všechny, kteří chtějí pokrýt inflaci a nečekají žádné zhodnocení navíc.
Jediné riziko zde je v tom, že by stát nemohl plnit svoje závazky v případě nějakého státního bankrotu. Naštěstí Česká republika není na úrovni Zimbabwe ani Argentiny a i přes rostoucí zadlužení je tu stále prostředí, o kterém můžeme říci, že je relativně z pohledu veřejných financí bezpečné.
Koneckonců, aktuální rating ČR AA podle Standard & Poor’s to dokazuje.
Investice do nemovitostí
Za konzervativní investici lze považovat také investici do nemovitostí. Ty z dlouhodobého hlediska, kdy se bavíme o investičním horizontu delším než 10 let, většinou nabývají na hodnotě.
Bohužel ceny nemovitostí v posledních letech výrazně stouply, takže výnos z pronájmu investičního bytu je pouze již jen v některých lokalitách vyšší než 3 %.
Co takhle místo bytu pořídit garáž a tu pak pronajímat? Náklady na údržbu jsou mnohem nižší než u bytu, pořizovací ceny jsou také dostupnější a pronajímaná garáž dokáže vydělat zajímavý výnos, který je vyšší než u bytu.
Celkové zhodnocení stejně jako u bytu pak bude odpovídat zhodnocení ceny garáže a příjmu z nájmu po odečtení nákladů na údržbu.
I když vlastnit nemovitost k pronájmu je sen mnoha investorů, při dnešních cenách si to může dovolit pouze velmi málo lidí.
Existuje ale ještě jedna možnost, která nabízí dokonce vyšší zhodnocení a to zároveň při menších starostech. Tedy více muziky za méně peněz. Ve světě investic to zní jako sci-fi, ale takovou možností jsou investice do komerčních nemovitostí skrze nemovitostní fond, investiční platformy (např. Portu) nebo crowdfundingové platformy.
Recenze nejzajímavějších crowdfundingových platforem
Investice do nemovitostních fondů
Nemovitostní fond je v podstatě společnost, která vlastní nemovitosti a ty dále pronajímá.
Nemovitostní fondy řídí profesionálové a výhodou je, že mají uzavřené dlouhodobé smlouvy s nájemci, což jsou většinou spolehlivé firmy.
Další velkou výhodou je, že vám odpadnou starosti s údržbou nemovitosti. Všude je ale nějaké riziko a tak i zde je potřeba vědět, jaké portfolio nemovitostí tyto fondy spravují, protože jejich výdělek, který má dopad na výsledné zhodnocení vaší investice, se odvíjí od pronájmu vlastněných nemovitostí.
Covid-19 například ukázal, že na trhu s pronájmy kancelářských prostor by mohlo dojít k ochlazení a to díky tomu, že se hodně firem naučilo využívat home office. Zároveň se lidé naučili online objednávat i takové věci, jako jsou potraviny. Právě nárůst e-commerce vyvolává poptávku po logistických centrech a skladech.
Proto se fond, který má v portfoliu sklady, jeví jako perspektivnější než fond, který má v pronájmu jen kancelářské prostory. Důležité je také se podívat na zadluženost fondu a další parametry.
Investice do ETF
Pro ty z vás, kteří se rizika nebojí a mají dlouhý investiční horizont (alespoň 10 let), může být řešení investice do akciových indexů pomocí nějakého ETF fondu, který vybraný akciový index kopíruje.
Níže můžete vidět graf dlouhodobého vývoje indexu S&P 500. Navzdory krátkodobým propadům index z dlouhodobého hlediska výrazně roste.
Dlouhodobý vývoj indexu S&P 500
Jak vidíte, investice do akciových indexů jsou rizikovější, protože může dojít k dočasným propadům hodnoty, jako jsme viděli třeba v březnu 2020, kdy americké akciové indexy ztratily více než 30 % hodnoty.
Zároveň však je v dlouhodobém horizontu na amerických akciích vidět jasně rostoucí trend, který svojí výkonností jasně překonává všechny výše uvedené možnosti.
Je potřeba si uvědomit, že minulá výkonnost indexu není zárukou budoucí výkonnosti. Ovšem pravděpodobnost, že by všech 500 nejvýznamnějších amerických firem v indexu zkrachovalo v jeden okamžik, je opravdu velice nízká.
Proto by se začínající investor měl vyhnout přímému investování do jednotlivých akcií. Investice do ETF fondu naopak představuje formu diverzifikace, která vás před špatným výběrem firmy uchrání.
Právě do ETF je možné poměrně pohodlně investovat prostřednictvím výše zmíněných investičních platforem. Ty vám dokážou investiční proces zcela automatizovat a investovat tak můžete bez starostí.
Recenze nejzajímavějších investičních platforem
Na co si dát pozor?
Bohužel v honbě za ochranou proti inflaci se neinformovaný občan může chytit do pasti v podobě různých podvodných schémat, které slibují investorům nadstandardní zhodnocení v řádu několika desítek procent za rok. Vidina nadstandardního zhodnocení dokáže nezkušeného klienta doslova oslepit.
Jedním z těchto projektů byl projekt Ondřeje Janaty a jeho firmy Growing way. Janata vybíral od investorů peníze, které pak místo slibovaného zhodnocování na burze vybral za účelem koupě nemovitosti, drahých aut atd.
Pamatujte si: Pokud vám bude někdo nabízet nadstandardní roční zhodnocení (nebo garantovaný výnos), je to indicie k opatrnosti. Pokud nemáte zkušenosti, bude lepší se takové nabídce vyhnout.
Pár slov závěrem
Inflace tu byla, je a bude. Nevyhneme se jí. Pravděpodobnost, že by místo inflace byla v ekonomice deflace, tedy stav, kdy díky poklesu cen dochází k růstu hodnoty peněz, je téměř nulová.
Takže pokud se chceme proti riziku poklesu hodnoty peněz bránit, je potřeba aktivně využívat dostupné možnosti.
V Česku jsme byli díky komunismu zvyklí na to, že jediným způsobem, jak se vydělávají peníze, je chození do práce. To je v pořádku, bez práce koláče stále nejsou a nikdy ani nebudou.
Pro ochranu proti inflaci je ale do práce nutné posílat nejen sebe, ale také naše peníze. A vhodný čas kdy začít investovat je právě teď, protože vhodnější doba pro to nebude. Na západ od nás na to přišli už dávno.
FAQs – Na co se nejčastěji ptáte
Jak inflace ovlivňuje mé úspory?
Inflace snižuje kupní sílu vašich peněz, což znamená, že za stejnou částku peněz si v budoucnu koupíte méně zboží a služeb.
Proč jsou úrokové sazby na spořicích účtech nižší než inflace?
Banky obvykle nabízejí úrokové sazby nižší než inflace, aby si udržely marže a pokryly své náklady.
Jsou investice do zlata dobrým způsobem ochrany před inflací?
Zlato může pomoci uchovat hodnotu peněz, ale ne vždy výrazně poráží inflaci. Je lepší jako dlouhodobý uchovatel hodnoty.
Jaké jsou výhody investování do nemovitostí?
Nemovitosti dlouhodobě nabývají na hodnotě a mohou poskytovat pravidelný příjem z pronájmu.
Je investování do nemovitostních fondů bezpečné?
Nemovitostní fondy spravují profesionálové, ale je důležité zkoumat jejich portfolio a rizika spojená s různými typy nemovitostí.
Co je to ETF fond a jak funguje?
ETF (Exchange Traded Fund) je investiční fond, který kopíruje výkonnost určitého indexu, což umožňuje diverzifikaci investic s nižšími náklady.
Další zdroje informací:
- Aktuálně (Jak ochránit peníze v době vysoké inflace? Zachrání vás akcie, zlato či něco jiného?)
- Seznam Zprávy (Inflace: Jak ochránit peníze, když přestanou plnit svou funkci?)
- Wikipedie (Inflace)
78 %
93 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.