(13) Testujeme investiční platformy: V pořadí nejlepších platforem nastala překvapivá změna

Druhý kvartál letošního roku právě skončil a my za sebou máme již tři roky našeho investování prostřednictvím investičních platforem. Jako obvykle tak pro vás máme další díl našeho seriálu, ve kterém shrnujeme, jak se našim pravidelným investicím daří.

V pořadí výkonnosti investic na jednotlivých platformách ve druhém kvartále nastala drobná změna. Navzdory výraznému propadu ve výkonnosti stále neohroženě vede kryptoměnová platforma Fumbi, mezi akciovými investicemi se však pořadí změnilo.

Z tradičních investičních platforem většina nezaznamenala výraznější zhodnocení s výjimkou investiční platformy Indigo, která se tak dostala na druhé místo za Fumbi.

Portu se propadlo na třetí místo, čtvrté místo dlouhodobě drží investiční platforma Finax a peloton už delší dobu uzavírá investiční platforma Fondee.

Vývoj našich investic krom jiného ukazuje cykličnost trhů a důležitost dlouhodobého investičního horizontu – mezi třetím a osmým kvartálem se naše investice nacházely v záporných číslech – za poslední rok se však situace úplně otočila.

Obsah článku

S jakými předpoklady jsme začínali?

Pokud se s naším seriálem setkáváte poprvé, doporučujeme, abyste se nejprve seznámili s výchozími kritérii našich investic pro lepší pochopení obsahu.

Úvodní článek této série nabízí jasný přehled o investičních platformách, které analyzujeme, včetně stručného popisu jejich hlavních výhod a nevýhod.

Také zde naleznete všechny potřebné informace pro registraci na těchto platformách. Proto, pokud jste ještě nečetli první článek, doporučujeme začít tam. Získáte tím potřebné informace a kontext, což vám usnadní porozumění následujícímu čtení.

Jaký byl vývoj nejsledovanějších akciových indexů

Ačkoliv se hlavní akciové indexy v průběhu dubna a května pohybovaly převážně do strany, podobně jako ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku a v první čtvrtletí roku 2024 vykázaly akciové trhy i v tomto kvartále většinově růst.

Index S&P 500 vykázal růst o téměř 5 %, což bylo podpořeno zájmem o technologie a umělou inteligenci. Tento růst vedly zvláště velké technologické společnosti – tradičně akcie Nvidia, ale dařilo se i akciím Apple.

K růstu však přispěl také energetický a finanční sektor, které zaznamenaly pozitivní výkony díky stabilnímu ekonomickému růstu v USA. Tento růst potvrzuje celkový pozitivní trend, kdy index dosáhl od začátku roku návratnosti okolo 15 %.

Vývoj ceny akcií Nvidia a Apple v druhém kvartále letošního roku

Index Nasdaq 100, který je silně orientován na technologie, rovněž vykázal robustní růst. Technologický sektor zaznamenal prudký růst díky pokračující poptávce po nových technologiích a zlepšující se ekonomické situaci.

Celkově index Nasdaq 100 vzrostl během druhého kvartálu dokonce o 8 %, což odráží silnou výkonnost technologických gigantů a pozitivní sentiment investorů vůči technologickým akciím​.

Index EuroStoxx 50, který zahrnuje 50 největších společností v eurozóně, naopak zaznamenal drobnou ztrátu.

Vývoj hodnoty nejvýznamnějších globálních indexů ve druhém kvartále letošního roku

Jaké faktory nejvíce ovlivňovaly globální akcie ve druhém kvartále 2024?

Růst S&P 500 a Nasdaq 100

• Technologický sektor a umělá inteligence (AI): Technologické společnosti hrály zásadní roli v růstu obou indexů. Sektor technologií, zejména díky investicím do umělé inteligence, zaznamenal výrazný růst zisků. Firmy jako Nvidia, Apple a Microsoft byly hlavními tahouny tohoto trendu. AI je významným faktorem, který zvýšil důvěru investorů a přilákal značné investice.
• Optimistické výhledy zisků: Analytici zlepšili odhady zisků pro společnosti v indexu S&P 500. Přestože běžně dochází k revizím směrem dolů, ve druhém čtvrtletí byly odhady zisků revidovány směrem nahoru, což přispělo k růstu cen akcií.
• Pokles inflace a měnová politika: Snížení americké inflace a očekávané snižování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem USA přispěly k pozitivnímu sentimentu na trzích. Investoři očekávali, že nižší úrokové sazby (byť k jejich snížení zatím nedošlo) podpoří ekonomický růst a zvýší zisky společností​.

Propad EuroStoxx 50

• Ekonomické zpomalení v Evropě: Eurozóna čelila výraznějším ekonomickým výzvám než USA. Zpomalení růstu a pokračující ekonomické problémy v klíčových zemích, jako je Německo a Francie, negativně ovlivnily výkonnost evropských akcií. Slabší makroekonomické ukazatele a nižší spotřebitelská důvěra vedly k nižším ziskům a klesající atraktivitě evropských trhů​.
• Volby do Evropského parlamentu: Do záporného teritoria index stáhly zejména výsledky voleb do Evropského parlamentu a následné předčasné francouzské parlamentní volby, které významně zasáhly francouzské akcie, potažmo index CAC 40.

Vývoj hodnoty indexu CAC 40 ve druhém kvartále 2024

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

CAC 40 / CAC

Načítání

Načítání

Obchodovat u XTB

---

Obchodovat!

Největší kryptoměny se tentokrát propadaly, což se projevilo poklesem investice na platformě Fumbi

Ve druhém čtvrtletí roku 2024 se kryptoměnový trh vyznačoval významnými událostmi a dynamickým vývojem. Největší pozornost si získaly události jako půlení Bitcoinu, částečné schválení spotového ETF pro Ethereum a rostoucí ekosystém kryptoměny Toncoin.

Bitcoin

Bitcoin prošel v dubnu dalším půlením, což znamenalo snížení odměn pro těžaře na polovinu. Tato událost často vede k dlouhodobému růstu ceny Bitcoinu díky snížené nabídce, nyní tomu však bylo jinak.

Před půlením dosáhla cena Bitcoinu nového historického maxima 73 700 dolarů. Po půlení se cena stabilizovala v rozmezí 60 000 až 71 000 dolarů.

I přes půlení zůstala hash rate Bitcoinu stabilní, což naznačuje silnou důvěru těžařů v budoucnost největší kryptoměny, navzdory jejímu propadu v posledním čtvrtletí o přibližně 11 %.

Ethereum

Ekosystém Etherea zaznamenal oživení, zejména díky částečnému schválení spotového ETF pro Ethereum v USA.

Cena Etherea kolísala mezi 3 200 a 3 400 dolary na začátku dubna, následně klesla na 3 000 dolarů v květnu a po schválení ETF rychle vzrostla na 3 800 dolarů. Tato událost naznačuje možný příliv institucionálních investic, což by mohlo výrazně zvýšit likviditu a stabilitu trhu s Ethereem.

Druhá největší kryptoměna v kvartále ztratila pouze okolo 2 % hodnoty.

Toncoin

Ekosystém Toncoin zažil výrazný růst v tomto čtvrtletí. Celková uzamčená hodnota (TVL) v síti Toncoin dosáhla 669,26 milionů dolarů, což značí rostoucí zájem a důvěru v tuto kryptoměnu.

Cena Toncoinu se v průběhu čtvrtletí zvýšila o více než 40 % a dosáhla vrcholu 8,2 dolaru. Ekosystém Toncoin také těží z integrace s platformami jako Telegram, což mu umožňuje rychlý nárůst uživatelů a transakcí.

Vývoj hodnoty Bitcoinu, Etherea a Toncoinu druhém kvartále letošního roku

V sektoru meme tokenů se opět objevily nové zajímavé projekty, včetně tokenů spojených s celebritami a událostmi jako jsou prezidentské volby v USA.

Nadále pak rostou oblasti SocialFi a GameFi. Iniciativy jako Farcaster a Friend.tech přinášejí nové způsoby využití blockchainové technologie v sociálních a herních aplikacích. Tento trend naznačuje potenciál pro širší integraci blockchainu do každodenního života uživatelů.

Druhé čtvrtletí roku 2024 tak bylo pro kryptoměnový trh velmi dynamické a přineslo mnoho novinek a trendů, které naznačují budoucí směr vývoje.

Od půlení Bitcoinu a růstu ekosystému Etherea až po nové projekty v oblastech SocialFi a GameFi, trh pokračuje ve svém rychlém růstu a inovacích.

To vše ukazuje na stále rostoucí zájem institucí i individuálních investorů o kryptoměny a jejich využití.

Vyplatí se v současné době investovat?

Stručná odpověď? Vyplatí. V přechozích kvartálech jsme varovali před přehnanou euforií, nyní je situace trochu jiná.

Investování v současné době může být náročným rozhodnutím, zejména s ohledem na volatilní trhy a ekonomické nejistoty. Nicméně, jak ukazuje nedávný vývoj akciových indexů a kryptoměnového trhu, stále existují zajímavé příležitosti.

Jedním z hlavních faktorů, které ovlivňují rozhodování investorů, je strach z promarněné příležitosti (FOMO). Tento strach může vést k unáhleným investicím v obavě, že trhy budou dále růst a investoři přijdou o potenciální zisky.

Na druhé straně, časování trhu, tedy snaha předpovědět nejlepší okamžik pro vstup nebo výstup z investice, je velmi složitá a málokdy úspěšná strategie.

I zkušení investoři často připouštějí, že je téměř nemožné přesně předpovědět tržní pohyby.

Klíčovým aspektem investování je investiční horizont, tedy doba, po kterou je investor ochoten nechat své peníze v investici.

Dlouhodobý investiční horizont obvykle znamená vyšší šanci na dosažení pozitivních výnosů, protože trhy mají tendenci se zotavovat z dočasných poklesů a růst v delším časovém období.

Pravidelné investování, jak je realizováno právě v rámci tohoto seriálu, je strategií, která může pomoci vyrovnat tržní volatilitu. Pravidelným investováním menších částek, například měsíčně, investoři snižují investiční riziko spojené s časováním trhu.

Tento přístup, známý také jako strategie průměrování nákladů, umožňuje investorům nakupovat více akcií či jiných investic, když jsou ceny nízké, a méně, když jsou ceny vysoké.

Tímto způsobem se průměrné náklady na investici rozkládají v čase, což může vést k lepším dlouhodobým výnosům.

Příklad poklesu kryptoměn jako Bitcoin a Ethereum také ilustruje, že navzdory významným událostem, jako bylo půlení Bitcoinu a schválení spotového ETF pro Ethereum mohou být zajímavé investiční příležitosti stále před námi.

Ovšem i zde platí, že dlouhodobý přístup je často výhodnější než snaha o rychlé zisky.

Takže investování v současné době (a také kterékoliv jiné) může být výhodné, pokud jsou investoři připraveni na možné výkyvy a mají jasný investiční horizont.

Strach z promarněné příležitosti by však neměl být hlavním hnacím motorem investičních rozhodnutí. Místo toho byste měli zvážit pravidelné investování a dlouhodobé strategie, které vám umožní dosáhnout stabilních výnosů bez nutnosti přesně časovat trh.

Jak se zatím naším portfoliím daří?

Během posledních tří let vykazovaly investiční platformy odlišné výkonnostní vzorce, které reflektují povahu podkladových aktiv.

Fumbi jako jediná kryptoměnová platforma vykazuje výrazně vyšší volatilitu ve srovnání s ostatními platformami, které jsou založeny na akciích. To je patrné z drastických změn v její čtvrtletní výkonnosti – výrazné poklesy následuje ještě výraznější růst, a naopak.

Naproti tomu akciové platformy (Indigo, Portu, Finax a Fondee) vykazují mírnější výkyvy svých čtvrtletních hodnot.

Pojďme si podrobněji prohlédnout výkonnost jednotlivých platforem:

Výkonnost jednotlivých platforem

Indigo zhodnotilo částku 36 000 pravidelně investovaných korun na 44 813 korun, což představuje celkový nárůst hodnoty investice o 24,48 %.

Jeho výrazně lepší výkonnost oproti dalším tradičním platformám v posledním kvartále byla způsobena tím, že jako jediné zahrnuje i dluhopisovou složku.

Jeho výkonnost byla charakterizována střídavými obdobími růstu a poklesu, s nejvýraznějšími propady v třetím a čtvrtém čtvrtletí naši investice.

Tento relativně stabilní růst ukazuje, že Indigo je vhodnou volbou pro investory hledající stabilní, byť pomalejší růst. Aktuálně se jedná o naši vůbec nejlepší akciovou platformu.

Hodnota našich investic na Portu se vyvíjela ruku v ruce s těmi na Indigu s tím rozdílem, že největší propad postihl portfolio ve čtvrtém kvartále naší investice. Portfolio na Portu aktuálně dosahuje zhodnocení 21,79 %.

Tento platforma, která byla z těch akciových předchozí dva kvartály na prvním místě, však rovněž nabízí podobně stabilní růst jako Indigo a je vhodná pro dlouhodobé investory.

Víceméně totéž by bylo možné říci i o investicích na platformách Finax a Fondee, jejichž hodnota se v průběhu času vyvíjí velmi podobně jako v případě dvou výše jmenovaných.

Díky trochu jinému složení portfolia však v průběhu času dosahují o něco nižších zhodnocení, což se však může v průběhu času změnit.

Fumbi, jako jediná kryptoměnová platforma, vykazuje výrazně vyšší volatilitu ve srovnání s ostatními platformami. A doposud dosáhla tato investice impozantního růstu o 63,63 %.

Fumbi však prochází dramatickými výkyvy (včetně ztráty v posledním kvartále), což ilustruje vysoké riziko a vysokou odměnu spojené s kryptoměnovými investicemi.

Pravidelné investování: Osvědčená cesta, jak s úspěchem čelit nevyzpytatelným propadům trhu

Závěrem můžeme říci, že druhý kvartál letošního roku ukázal rozmanitost a dynamiku investičních trhů. Navzdory některým ztrátám v našich portfoliích bylo celkově úspěšné, což opět potvrzuje důležitost dlouhodobého přístupu a pravidelného investování.

Zatímco kryptoměnová platforma Fumbi zaznamenala výraznou ztrátu, akciové platformy jako Indigo a Portu poskytly stabilnější, i když mírnější růst.

Investování do burzovně obchodovaných fondů (ETF) se ukazuje jako stále populárnější volba díky své schopnosti nabídnout diverzifikované portfolio, což snižuje investiční rizika spojená s investováním do jednotlivých akcií – stockpickingem.

ETF umožňují investorům získat expozici vůči širokému spektru trhů a sektorů, což je obzvláště užitečné v obdobích tržní nejistoty.

Načasování trhu se ukazuje jako velmi náročná a často neúspěšná strategie. Pokusy přesně předpovědět tržní pohyby mohou zkrátka vést k unáhleným rozhodnutím a zbytečným ztrátám.

Zkušenosti z posledního kvartálu ukazují, že i přes krátkodobé poklesy mohou trhy dlouhodobě růst. Proto je klíčové mít jasně definovaný investiční horizont a neodchylovat se od svých plánů kvůli krátkodobým výkyvům.

Investování je maraton, nikoli sprint, a trpělivost je jednou z nejcennějších vlastností úspěšného investora.

Vyhněte se snaze načasovat trh a místo toho se zaměřte na dlouhodobé cíle a strategické investování.