Průzkum banky Goldman Sachs ukázal, že nejbohatší lidé světa aktuálně drží v průměru 20 % svého čistého jmění v hotovosti.
Tento opatrný přístup potvrzují i konkrétní kroky na Wall Street. Warren Buffett před odchodem z čela Berkshire Hathaway nashromáždil rekordních 381,7 miliardy dolarů a Peter Thiel prodal akcie Nvidie za 100 milionů dolarů.
Volné peníze velkých hráčů navíc stále častěji míří mimo burzu do nemovitostí.
V redakci Finexu jsme se rozhodli podrobně zaměřit na tyto kapitálové přesuny. V dnešním článku si ukážeme, jak strategii nejbohatších investorů využít k ochraně vlastního portfolia.
Proč milionáři raději drží peníze stranou
Hlavním důvodem tohoto kroku je změna vnímání samotné hotovosti.
Pro investory s majetkem nad milion dolarů už peníze na účtu nepředstavují “mrtvý kapitál”, který zbytečně požírá inflace.
Naopak se staly klíčovým nástrojem v době, kdy jsou kvůli vysokým cenám zranitelné akcie i dluhopisy zároveň, což znemožňuje klasickou diverzifikaci.
Peníze na účtu jim dávají především čas a flexibilitu. Místo nakupování na drahém trhu mohou tito hráči v klidu vyčkávat. Jakmile přijde korekce, budou mít okamžitě připravený kapitál na levné nákupy.
Držení hotovosti tak v jejich podání není pasivním ústupem z trhu, ale přípravou na nové příležitosti.
Jak bohatí pracují s hotovostí a likviditou
Kroky Warrena Buffetta a Petera Thiela jasně ukazují, že největší hráči na trhu mají k opatrnosti dobrý důvod.
Thiel se zbavil části pozice v Nvidii i přesto, že její akcie loni vzrostly o více než 30 %.
Když i ti největší vítězové technologického boomu začínají vybírat zisky, je to pro trh varování, že poměr rizika a výnosu už na současných maximech přestává být výhodný.
Burza se momentálně potýká s rizikem nadhodnocení a hrozbou nových cel. Všechny pozitivní zprávy jsou v cenách pravděpodobně již započítány, což zvyšuje citlivost trhu na jakékoliv negativní šoky.
V takovém prostředí funguje hotovost jako stabilní pojistka – chrání majetek před prudkými propady, aniž by investor musel složitě odhadovat dno a vrchol trhu.
Anketa
Již hlasovalo 482 čtenářů
Kde aktuálně vidíte největší potenciál pro své investice (kam plánujete přidávat peníze)?
Alternativní investice a role nemovitostí
Vedle držení hotovosti se u bohatých investorů projevuje další silný trend: přesun kapitálu mimo klasické akcie a dluhopisy.
Statistiky ukazují, že zatímco zhruba 40 % lidí s majetkem do pěti milionů dolarů drží alternativní aktiva, u multimilionářů s majetkem nad deset milionů dolarů tento podíl stoupá na 80 %.
Cílem je jednoduše snížit závislost na každodenních výkyvech akciového trhu.
Nejoblíbenější volbou jsou v tomto směru nemovitosti. Cihly představují hmatatelný majetek, který generuje stabilní příjem a nabízí přirozenou ochranu před inflací, protože nájemné lze průběžně zvyšovat.
Nevýhodou je sice náročnější správa a fakt, že peníze z nich nelze vytáhnout okamžitě. Při tržních propadech však reality spolehlivě pomáhají udržet hodnotu celého majetku.
Co z toho plyne pro běžné investory
Kroky světových miliardářů sice nezaručují okamžitý pád burzy, ale ukazují, že velcí hráči berou rizika vážně. Pro běžné investory je to skvělý návod, jak chránit své portfolio i bez obřího jmění.
Místo slepého optimismu je teď rozumné vybrat část zisků z drahých technologií, posílit hotovost a poohlédnout se po hmatatelných aktivech.
V nejisté době totiž platí základní pravidlo: nejdříve chránit současný majetek a teprve potom hledat prostor pro další růst.
Máte volných 50 tisíc Kč? Právě jsme koupili tyto 3 akcie
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
94 %
90 %
