FinexAkcieMicrosoft, Alphabet i Tesla sázejí miliardy na AI. Jen jeden přesvědčil investory
Microsoft, Alphabet i Tesla sázejí miliardy na AI. Jen jeden přesvědčil investory
Microsoft překvapil Wall Street silnými výsledky a jeho akcie vyskočily o více než 15 %. Dokáže i nadále financovat miliardové investice do AI a zároveň si udržet silný volný peněžní tok?
Společnost Microsoft v závěru července šokovala Wall Street. Její akcie zaznamenaly historický milník, když během jediného dne vzrostly o 15,5 %.
Růst akcií není náhodný. Finanční výsledky za fiskální čtvrtletí ukázaly, že gigant dokáže financovat masivní rozvoj umělé inteligence a zároveň generovat obrovskou hotovost.
Tržby dosáhly za poslední čtvrtletí 90 miliard dolarů. Čistý zisk stoupl na 35,76 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 31 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku.
Zisk na akcii činil 4,81 dolaru. Analytici přitom očekávali horší čísla. Celkové roční tržby vzrostly na 331,8 miliardy dolarů.
Divize Microsoft Cloud zaznamenala meziroční nárůst tržeb o 27 %. Samotná platforma Azure a další cloudové služby vyrostly o 43 %. Cloudové tržby firmy poprvé v historii překonaly hranici 100 miliard dolarů za fiskální rok.
Generální ředitel Satya Nadella uvedl, že počet placených uživatelů nástroje Microsoft 365 Copilot překročil již 30 milionů.
Zatímco konkurenti jako Alphabet a Tesla bojují s klesající volnou hotovostí kvůli obřím investicím do infrastruktury, Microsoft si nadále drží silnou pozici. Volný peněžní tok sice klesl o 23 %, ale stále dosahuje 19,6 miliardy dolarů.
Finanční ředitelka Amy Hood potvrdila, že firma zůstane v plusu i v příštím fiskálním roce.
Váš kapitál může být ohrožen
•
Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.
Proč Microsoft poráží konkurenci?
Investoři v posledních měsících bedlivě sledují, jak technologické firmy financují své AI projekty. Alphabet oznámil nárůst kapitálových výdajů (capex) až na 200 miliard dolarů a vykázal negativní volný peněžní tok -5,9 miliardy dolarů.
Akcie Alphabetu následně oslabily. Tesla vykázala negativní peněžní tok -1,1 miliardy dolarů a její akcie se výrazně propadly.
Microsoft se liší tím, že nezvyšuje své původní plánované kapitálové výdaje. Díky účetní změně, kdy se některé pronájmy datových center přesouvají z finančních na operační, navíc rozpočet klesl na 175 miliard dolarů.
Vedení rovněž ukázalo flexibilitu. Pokud se poptávka na trhu změní, firma dokáže výstavbu infrastruktury zpomalit a lépe rozložit v čase.
Zdroj: global.morningstar.com
Skutečná cena akcií Microsoftu vs. férová cena dle Morningstaru
Budoucnost poháněná umělou inteligencí
Analytici z Morningstar odhadují férovou hodnotu akcie na úrovni 600 dolarů. Očekávají, že poptávka po cloudových službách a nástrojích umělé inteligence v budoucnu poroste.
Obchodní závazky společnosti vzrostly o 84 % na 678 miliard dolarů. Zhruba 30 % z této částky firma realizuje během následujících dvanácti měsíců.
Osobně se domnívám, že Microsoft prokázal naprostou dominanci v tom, jak se má hospodařit s kapitálem v éře AI.
Zásadní otázka zní: Dokáže Microsoft udržet toto zběsilé tempo růstu cloudu i v příštích letech, nebo jej vysoká poptávka po výpočetním výkonu nakonec přece jen přibrzdí?
Základ úspěchu spočívá v tom, jak flexibilně dokáže firma řídit své dodavatelské řetězce a kapacity datových center. Aktuální čísla ukazují, že management má situaci pevně pod kontrolou.
Investoři, kteří hledají stabilní technologický titul s jasnou vizí, mohou v Microsoftu najít zajímavou investiční příležitost.
Jak na rentu 40 000 Kč měsíčně. Spočítali jsme to za vás
Většina lidí nikdy této renty nedosáhne. Ne proto, že málo vydělávají. Ale protože nikdy nespočítali, kolik vlastně potřebují.
Ukážeme vám, kolik peněz budete potřebovat, kolik musíte každý měsíc investovat a jak dlouho vám cesta k rentě může trvat.
Redaktor zaměřující se na kryptoměny, akciové trhy a komodity. Dlouhodobě sleduje dění na finančních trzích a ve svých článcích se zaměřuje na aktuální zprávy, tržní vývoj a investiční trendy.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
