Kalendář výsledků

Cadence v uplynulém čtvrtletí potvrdila svou silnou pozici v éře umělé inteligence, přestože vykázaný zisk na akcii (EPS) výrazně zaostal za očekáváním analytiků. Společnost však vykázala rekordní backlog ve výši 8,2 miliardy dolarů a růst tržeb napříč všemi segmenty. Klíčovým příběhem je uvedení portfolia Maestro, které využívá specializované AI modely pro návrh čipů, což zákazníkům přináší obrovské zvýšení produktivity.

Pro nadcházející čtvrtletí a rok 2026 vedení zvýšilo výhled tržeb i zisku, poháněno neutuchající poptávkou po hardwaru pro verifikaci a rostoucím zájmem o „Agentic AI“. Investoři by měli očekávat pokračující expanzi marží a agresivní zpětný odkup akcií, zatímco firma těží z trendu, kdy si vlastní čipy navrhují i netradiční technologičtí hráči.

Společnost Rambus má za sebou výjimečné čtvrtletí, ve kterém rekordní tržby z produktů překonaly očekávání, a to i přes mírně nižší zisk na akcii oproti odhadům. Hlavním motorem růstu je neutuchající poptávka po čipech pro AI infrastrukturu a datová centra, kde firma těží z přechodu na standardy DDR5 a rozšiřování portfolia o doprovodné čipy.

Pro investory je klíčový výhled na další kvartál, kdy management očekává zrychlení růstu tržeb o více než 30 % díky silným objednávkám. Příběh firmy se nyní opírá o strategické investice do AI designových nástrojů a včasné zajištění dodavatelských řetězců, což jí umožňuje efektivně reagovat na napjatý trh. Očekávejte pokračující zhodnocování díky technologickému náskoku v oblasti paměťových rozhraní a bezpečnosti.

Amkor Technology má za sebou silné čtvrtletí, tažené rekordními tržbami v segmentech výpočetní techniky a automobilového průmyslu, které meziročně vzrostly o 37 %. Přestože celkové tržby mírně zaostaly za odhady kvůli slabší poptávce v mobilních komunikacích a nedostatku komponent, ziskovost firmy roste díky přechodu na pokročilé technologie balení čipů (HDFO a 2.5D), které jsou klíčové pro AI.

Pro investory je zásadní zpráva o rostoucích závazcích zákazníků, včetně Nvidie, kteří formou plateb předem financují budoucí kapacity. V příštím čtvrtletí očekávejte další růst v oblasti datových center, zatímco spotřební elektronika zůstane v útlumu. Dlouhodobý příběh firmy stojí na masivní expanzi v USA, Koreji a Vietnamu, která má zajistit dominanci v dodavatelském řetězci pro umělou inteligenci.