FinexETFS&P 500 srovnání jednotlivých ETF fondů. Kolik zaplatíte za nákup?
S&P 500 srovnání jednotlivých ETF fondů. Kolik zaplatíte za nákup?
Investování do S&P 500 ETF může být skvělým základem pro budování vašeho dlouhodobého portfolia. Zjistěte, jaké jsou nejdůležitější faktory při výběru těchto fondů a jaké konkrétní ETF si vybrat.
Burzovně obchodované fondy, které svým složením kopírují index S&P 500, nabízejí efektivní způsob, jak jedinou transakcí investovat do 500 největších amerických společností.
Ačkoliv jsou si tyto fondy velmi podobné, panují mezi nimi rozdíly. Samotná roční nákladovost (TER) bývá marginálním kritériem, protože u většiny z nich se pohybuje pod hranicí 0,1 %.
Mnohem zásadnější vliv na celkovou ziskovost a daňovou povinnost má způsob nakládání s dividendami. Některá ETF dividendy pravidelně vyplácejí na účet investora, jiná je automaticky reinvestují zpět do fondu.
Dalším úskalím je evropská legislativa (nařízení PRIIPs). Kvůli chybějícím dokumentům v češtině nejsou originální americká ETF u drtivé většiny evropských brokerů pro běžné retailové investory dostupná.
Jednou z výjimek na českém trhu je Fio e-Broker. Nákup amerických ETF je zde ovšem zatížen poměrně vysokým poplatkem.
Pravidelné měsíční investování, ke kterému se ETF běžně využívají, se tak u tohoto brokera prodraží a dává smysl spíše pro vyšší jednorázové vklady.
Z pohledu českého investora jsou proto při výběru ETF klíčové následující parametry:
Způsob nakládání s dividendami (akumulační vs. distribuční ETF).
Dostupnost evropských alternativ (UCITS) u lokálních brokerů.
S&P 500 ETF v kostce
S&P 500 fondy přesně kopírují složení indexu S&P 500, který zahrnuje 500 největších akciových společností v USA.
Poskytují okamžitou diverzifikaci – prostřednictvím jediné investice získáte podíl ve stovkách firem. Můžete je nakupovat a prodávat kdykoliv během obchodních hodin burzy, podobně jako běžné akcie.
Jejich výhodou je stabilní tržní růst s nízkými náklady, daní za to je však fakt, že váš výnos nikdy nepřekoná průměr samotného trhu.
Jeho první předchůdce vznikl již v roce 1923, tehdy však sledoval jen hrstku cenných papírů. Do současné podoby s 500 společnostmi a názvem S&P 500 se index zformoval v roce 1957.
Dlouhodobý průměrný roční výnos indexu S&P 500 se pohybuje okolo 10 % (při započítání reinvestovaných dividend).
Index tvoří přibližně 500 nadnárodních gigantů. Akcie jsou v indexu váženy podle tržní hodnoty (kapitalizace). To znamená, že největší společnosti na trhu mají na celkový vývoj indexu mnohem zásadnější vliv než ty menší.
V praxi to vede k tomu, že 5 až 10 největších technologických firem běžně tvoří i více než 25 % celého akciového indexu. Bez samotné existence indexu S&P 500 by dnešní pasivní investování skrze ETF vůbec nevzniklo.
Info
Pro srovnání: Další známý americký index Dow Jones je vážený cenově.
Větší vliv na něj mají akcie s vyšší nominální cenou za kus, bez ohledu na reálnou velikost firmy. I proto do něj některé gigantické firmy vůbec nepatří, nebo v něm nemají dominantní slovo.
Aby byla společnost zařazena do indexu S&P 500, musí splnit přísná kritéria (která se v čase upravují), mimo jiné:
Tržní kapitalizaci v řádu minimálně vyšších desítek miliard dolarů (v roce 2024 byl limit stanoven na 18 miliard USD).
Cenu akcie alespoň 1 dolar.
Vysokou likviditu (minimální měsíční objem obchodů ve výši 250 000 akcií) a ziskovost v posledním roce.
Historie indexových fondů se začala psát v roce 1993, kdy společnost State Street Global Advisors představila revoluční produkt.
Vytvořila koš akcií, který fungoval podobně jako podílový fond, ale dal se jednoduše nakupovat a prodávat přímo na burze.
Tento vůbec první ETF fond, který kopíruje S&P 500, se pod tickerem SPY (oficiálně SPDR S&P 500 ETF Trust) obchoduje dodnes a zůstává největším fondem svého druhu na světě.
Výhody a nevýhody investování do S&P 500 ETF
Výhody S&P 500 ETF
Okamžitá diverzifikace: Jedinou investicí získáte expozici vůči 500 nejvýznamnějším americkým firmám.
Široký záběr: Na rozdíl od indexu Nasdaq, který je silně technologicky zatížen, nabízí S&P 500 lepší rozložení napříč všemi sektory ekonomiky.
Vysoká likvidita a flexibilita: Své podíly můžete obratem nakupovat či prodávat kdykoliv během burzovních hodin. U klasických podílových fondů trvá vypořádání často i několik dní.
Nevýhody S&P 500 ETF
Výnos kopíruje trh: Pasivní investování je sice bezpečnější a dlouhodobě poráží většinu aktivních manažerů, ale z principu s ním nikdy nepřekonáte celkový průměr trhu.
Evropská regulace: Největší a nejlikvidnější americká ETF jsou pro běžné investory z EU u většiny brokerů nedostupná (je nutné volit tzv. UCITS alternativy).
Dominance gigantů: Vzhledem k tržnímu vážení indexu je výkonnost celého fondu silně závislá na úzké skupině největších společností; menší firmy mají na vývoj zanedbatelný vliv.
Jak vybrat to nejlepší ETF na S&P 500? Zásadní kritéria
Pokud chcete investovat do americké ekonomiky skrze S&P 500, nabídka trhu je pestrá. Jelikož všechny fondy kopírují stejný index, jejich hrubá výkonnost je prakticky totožná. Rozhodovat byste se proto měli podle jiných parametrů:
Dostupnost (UCITS certifikace): Většina původních amerických ETF je v EU těžko dostupná (výjimkou pro ČR je např. Fio e-Broker). U ostatních brokerů musíte hledat evropské verze těchto fondů, které mají v názvu zkratku “UCITS”.
Poplatky brokera: Samotná nákladovost (TER) fondů je minimální (kolem 0,07 % ročně). Zásadní rozdíl však pocítíte v poplatcích, které si za nákup účtuje váš broker. Ty se pohybují od absolutní nuly až po 1 % z objemu nákupu, případně paušální poplatky (např. 5 až 10 USD za pokyn), což ovlivňuje rentabilitu pravidelného investování menších částek.
Způsob vyplácení dividend (Acc vs. Dist):
Distribuční ETF (Dist):Dividendy vám pravidelně (obvykle kvartálně) přistávají na účtu. Tuto variantu volí spíše starší investoři hledající pasivní příjem. Nevýhodou je nutnost dividendy poctivě danit.
Akumulační ETF (Acc): Fond dividendy automaticky reinvestuje a nakupuje za ně další akcie. To je ideální pro dlouhodobý růst majetku (tzv. složené úročení). Navíc se tím v ČR zcela vyhnete povinnosti dividendy danit (pokud po 3 letech splníte časový test pro prodej cenných papírů).
Velikost a likvidita fondu: Vybírejte fondy, které spravují miliardy dolarů. Zaručují minimální odchylku od indexu a bezproblémový prodej vašich podílů i v dobách tržní paniky.
Americké i české dividendy jsou daněny výhodnou 15% sazbou
Možnost investovat do téměř všech myslitelných českých, německých a amerických akcií a ETF
Nevýhody
Vysoké poplatky za obchodování i dlouhodobé investování
Absence populárních instrumentů, jako jsou forex, CFD, kryptoměny a další spekulativní nástroje
3 nejlepší S&P 500 ETF pro české investory
1. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
Legendární SPDR S&P 500 ETF Trust (ISIN: US78462F1030) je absolutně největším a nejstarším fondem na trhu. Historicky šlo o jasnou volbu, nicméně kvůli evropským regulacím k němu má dnes český retailový investor omezený přístup.
Standardně jej nabízí již jen Fio e-Broker, který si však účtuje nezanedbatelné poplatky (7,95 USD za pokyn do 100 akcií).
Z toho důvodu není fond SPY příliš vhodný pro pravidelné měsíční investování tisícových částek. Uplatnění najde spíše u jednorázových nákupů ve vyšších objemech, kde se fixní poplatek ztratí.
Fond své dividendy vyplácí kvartálně. Výhodou Fio banky je možnost podepsání formuláře W-8BEN, díky čemuž jsou vám americké dividendy daněny rovnou sníženou sazbou 15 %.
Stručná charakteristika SPDR S&P 500 ETF Trust
Velikost
Dividendy
Roční náklady (TER)
Měna
Více než 700 mld. USD
Vypláceny kvartálně
0,09 %
USD
2. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX / SXR8)
Ideální volba pro drtivou většinu evropských investorů. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (ISIN: IE00B5BMR087) má irský domicil, a proto splňuje normy UCITS a bez problémů ho koupíte u evropských brokerů (obchoduje se např. na německé burze Xetra).
Jde o největší evropské ETF kopírující S&P 500. Zásadní výhodou pro dlouhodobé investory je fakt, že fond dividendy automaticky reinvestuje (akumuluje).
Odpadají vám tak starosti s daňovým přiznáním z dividend. Tento fond nabízí za vynikajících podmínek brokeři jako XTB, Degiro i LYNX.
Vanguard patří k průkopníkům indexového investování. Jeho evropská varianta (ISIN: IE00B3XXRP09 pro distribuční verzi, příp. IE00BFMXXD54 pro akumulační) je druhou nejoblíbenější cestou, jak do USA investovat.
Spravuje majetek v hodnotě desítek miliard eur a nakoupíte jej na většině evropských burz.
Vyhledání konkrétního ETF na platformě Degiro. Zdroj: Degiro.com
Nejjistějším způsobem, jak na platformě vašeho brokera najít přesně ten fond, který hledáte, je použít unikátní dvanáctimístný alfanumerický kód zvaný ISIN.
Na obrázku vpravo vidíte náhled z aplikace Degiro. Po zadání jednoho ISINu na vás může vyskočit hned několik výsledků.
Proč? Jeden fond se totiž často obchoduje na více evropských burzách současně (např. v Německu, Nizozemsku nebo Itálii).
Burza je obvykle označena zkratkou pod názvem (např. XET, EAM, MIL).
TIP
Při výběru konkrétní burzy se zaměřte především na měnu, ve které se fond obchoduje (obvykle EUR, občas USD). Volte tu měnu, do které si můžete prostředky poslat s nejnižšími náklady na konverzi.
Dávejte si také pozor na označení na konci názvu:
Zkratka (Acc) značí Accumulating – fond dividendy automaticky reinvestuje (vhodné pro ČR kvůli daním).
Každý broker má svůj vlastní ceník a strategii. Fio e-Broker sice nabízí bezkonkurenční přístup k přímým americkým ETF, ale s fixním poplatkem téměř 8 USD za pokyn dává smysl pouze pro jednorázové investice v řádech desítek či stovek tisíc korun.
Pokud je vaším cílem si z výplaty odkládat měsíčně pár tisícovek a budovat si jmění, vysoké fixní poplatky by váš zisk silně osekaly. V takovém případě dává největší smysl poohlédnout se po brokerech zaměřených na retailové investory.
Společnosti jako XTB nebo Degiro(v rámci svého bezplatného Core Selection) vám umožní tyto nákupy realizovat zcela zdarma nebo za symbolický poplatek kolem 1 EUR.
Orientační poplatky za nákup ETF u vybraných brokerů
Kromě základních indexových fondů trh nabízí i specifičtější nástroje odvozené od S&P 500 pro zkušenější obchodníky:
Sektorová ETF: Fondy, které z indexu vyzobnou pouze firmy z jednoho odvětví (např. pouze zdravotnictví, finance, nebo technologie).
Páková ETF: Tyto nástroje násobí denní výkonnost indexu (obvykle 2x nebo 3x). Páková ETF slibují vyšší zhodnocení, avšak přinášejí extrémní riziko a pro dlouhodobé držení (buy & hold) jsou matematicky nevhodná.
Inverzní ETF (Short ETF): Fondy určené ke spekulaci na pokles. Pokud S&P 500 klesá, hodnota inverzního ETF naopak roste.
Tyto sofistikované produkty zakoupíte u vyspělejších brokerů (XTB, LYNX, Fio), vyžadují však hlubší znalosti tržních mechanismů.
Nemáte na burzu čas? Řešením jsou investiční (robo-advisory) platformy
Pokud se vám nechce otevírat účet u zahraničního brokera, řešit konverze měn, zjišťovat ISIN kódy a ručně zadávat příkazy, nabízí se elegantní řešení – investiční platformy.
Ty za vás obstarají vše. Stačí poslat koruny z vašeho bankovního účtu a platforma je sama smění a nakoupí odpovídající ETF podle vámi zvolené strategie.
Na českém trhu dominují platformy Portu, Fondee a Indigo. Fungují tak, že vyplníte dotazník k ověření vaší tolerance vůči riziku, a systém vám obratem navrhne optimální portfolio složené z globálních ETF.
Platforma Portu nabízí navíc funkci Vlastních strategií. Zde si můžete manuálně vybrat, že chcete své peníze posílat čistě a pouze do jednoho konkrétního S&P 500 fondu (Portu využívá akumulační iShares Core S&P 500 UCITS).
TIP
Zajímá-li vás, jak Portu funguje v praxi, přečtěte si naši detailní recenzi.
V praxi si tak pouze nastavíte trvalý příkaz ve vašem internetovém bankovnictví a o víc se nestaráte. Investovat se bude pravidelně a automaticky.
Zásadním rozdílem oproti brokerům je ale poplatek za zprostředkování a správu majetku. Portu si účtuje fixní roční poplatek v procentech z celkového objemu vašeho portfolia. Při zafixování investičního horizontu na 15 let se na poplatku dostanete na 0,53 % ročně. Je to sice o něco drážší než u diskontních brokerů, nicméně za ušetřený čas a stoprocentní automatizaci v češtině to spoustě investorů dává jasný smysl.
Indexové fondy kopírující S&P 500 představují jeden z nejlepších stavebních kamenů pro osobní investiční portfolio. Nabízejí silnou diverzifikaci, nesmírně nízkou roční nákladovost a díky konkurenci mezi brokery je dnes můžete nakupovat prakticky zdarma.
Jsou vysoce likvidní, nepoměrně levnější a flexibilnější než zastaralé podílové fondy nabízené v bankách.
Běžnému investorovi přinášejí drasticky nižší riziko a stres než složitý výběr a správa jednotlivých akcií.
Pokud plánujete budovat kapitál na stáří s dlouhým investičním horizontem, nákup akumulačního ETF na index S&P 500 je jedním z nejrozumnějších kroků, které můžete udělat.
FAQ – Často kladené otázky k S&P 500 ETF
Co je index S&P 500?
S&P 500 je prestižní akciový index zahrnující 500 největších amerických společností podle tržní kapitalizace, které se obchodují na burzách NYSE a Nasdaq. Slouží jako hlavní měřítko zdraví a výkonnosti americké ekonomiky.
Jaké jsou hlavní výhody investování do S&P 500 přes ETF?
Získáte okamžitou diverzifikaci do 500 firem napříč různými sektory. ETF mají extrémně nízké správcovské poplatky, lze je obchodovat okamžitě během burzovních hodin a dlouhodobě dosahují zhodnocení kolem 10 % ročně.
Jaké podmínky musí firma splnit, aby se do indexu dostala?
Musí sídlit v USA, splňovat vysoký limit tržní kapitalizace (v roce 2024 byl limit 18 miliard USD), být vysoce likvidní a mít za sebou ziskový rok. Index pravidelně rebalancuje speciální komise.
Jaká jsou pro české investory nejvhodnější ETF na S&P 500?
Kvůli evropské legislativě je ideální hledat tzv. UCITS fondy sídlící nejčastěji v Irsku. K nejoblíbenějším patří iShares Core S&P 500 UCITS ETF a Vanguard S&P 500 UCITS ETF.
Mám si vybrat distribuční, nebo akumulační fond (Acc vs. Dist)?
Akumulační (Acc) ETF automaticky reinvestuje zisky zpět, takže u nás po splnění 3letého časového testu neřešíte žádné daně – je ideální pro dlouhodobý růst majetku. Distribuční (Dist) ETF dividendy reálně vyplácí na účet, což s sebou ovšem přináší daňovou povinnost.
Další zdroje informací k tématu:
E15 (Akciový index S&P 500: Aktuální graf a jak investovat do ETF)
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
78 %
94 %
