Investování není jen o růstu, ale i o ochraně v těžkých časech. Dividendoví aristokraté překonávají S&P 500 v téměř 67 % měsíců, kdy trh klesá. Zároveň nabízejí více stabilní výnos.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Dividendoví aristokraté (firmy, které navýšily dividendy nejméně 25 let v řadě) překonávají široký trh v 51,66 % všech měsíců a neuvěřitelných 66,67 % měsíců, kdy S&P 500 vykázal pokles.
To znamená, že ve dvou ze tří měsíců se záporným výnosem držitelé aristokratů nejen zmírňují propady svého portfolia, ale často skončí v černých číslech.
Kromě frekvence překonání trhu přináší aristokraté i vyšší průměrný měsíční výnos: 1,0 % oproti 0,9 % u S&P 500, a to při nižší volatilitě (beta 0,8 vs. 1,0) a menším maximálním propadu (-44,1 % vs. -50,9 %).
Tyto hodnoty ukazují kombinaci stability a návratnosti, kterou čistě růstové strategie obvykle nenabídnou.
Hlavní hybnou silou nadvýkonnosti dividendových aristokratů je pečlivý výběr akcií (selection effect).
Za posledních 25 let činil jejich společný příspěvek k ročnímu překonání trhu +1,87 %. To potvrzuje, že klíčem k nadvýnosu je schopnost vybírat společnosti s udržitelným byznys modelem a konzistentním růstem cash flow.
Pokud pak půjdeme k obdobím poklesu, aristokraté v průměru dosáhli o 0,87 % vyššího výnosu než S&P 500.
Medvědí trhy se mnohdy vyznačují masivními korekcemi, ale dividendové výplaty dodávají portfoliu pravidelný příjem, který částečně vyrovnává kapitálové ztráty.
Navíc tyto dividendy lze reinvestovat, což kumuluje efekt složeného úroku a zvyšuje celkovou návratnost v dlouhém horizontu.
Index Dividend Aristocrats (a také SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF) používá metodiku rovnoměrného vážení, takže žádná společnost nepřeváží v portfoliu více než jiné.
Udržujte také podobné expozice napříč všemi svými tituly, abyste eliminovali riziko koncentrace.
Kvartální rebalance zajistí, že váhy jednotlivých akcií zůstanou vyrovnané a budete profitovat z nakupování levnějších titulů (výnos z rebalance).
Pravidelné reinvestování dividend pak urychluje efekt složeného úročení a průběžné nákupy v pravidelných intervalech snižují riziko špatného načasování. V období zvýšené volatility vám DCA pomůže průměrovat nákupní cenu a posilovat dlouhodobý výnos z dividend.
Díky kombinaci vysoké pravděpodobnosti překonání trhu, stabilních dividendových výnosů a nižší volatility patří strategie investování do dividendových aristorkatů k robustním nástrojům pro investory hledající ochranu kapitálu i v nejistých tržních obdobích.
Už na to nebudete sami. Uvidíte, jak investují a přemýšlí druzí a kdykoliv si nebudete s něčím vědět rady, máte se na koho obrátit.
Připojte se k nám, nahlédněte pod ruce zkušeným investorům a objevte sílu komunity, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů.
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás stručný návod, jak ho používat.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
