FinexAkcieDividendové akcieTato strategie poráží po většinu času S&P 500 při nižším riziku. Vsadíte na ni i vy?
Tato strategie poráží po většinu času S&P 500 při nižším riziku. Vsadíte na ni i vy?
Investování není jen o růstu, ale i o ochraně v těžkých časech. Dividendoví aristokraté překonávají S&P 500 v téměř 67 % měsíců, kdy trh klesá. Zároveň nabízejí více stabilní výnos.
To znamená, že ve dvou ze tří měsíců se záporným výnosem držitelé aristokratů nejen zmírňují propady svého portfolia, ale často skončí v černých číslech.
Kromě frekvence překonání trhu přináší aristokraté i vyšší průměrný měsíční výnos: 1,0 % oproti 0,9 % u S&P 500, a to při nižší volatilitě (beta 0,8 vs. 1,0) a menším maximálním propadu (-44,1 % vs. -50,9 %).
Tyto hodnoty ukazují kombinaci stability a návratnosti, kterou čistě růstové strategie obvykle nenabídnou.
Proč dividendová strategie funguje i v medvědích trzích
Hlavní hybnou silou nadvýkonnosti dividendových aristokratů je pečlivý výběr akcií (selection effect).
Za posledních 25 let činil jejich společný příspěvek k ročnímu překonání trhu +1,87 %. To potvrzuje, že klíčem k nadvýnosu je schopnost vybírat společnosti s udržitelným byznys modelem a konzistentním růstem cash flow.
Pokud pak půjdeme k obdobím poklesu, aristokraté v průměru dosáhli o 0,87 % vyššího výnosu než S&P 500.
Medvědí trhy se mnohdy vyznačují masivními korekcemi, ale dividendové výplaty dodávají portfoliu pravidelný příjem, který částečně vyrovnává kapitálové ztráty.
Navíc tyto dividendy lze reinvestovat, což kumuluje efekt složeného úroku a zvyšuje celkovou návratnost v dlouhém horizontu.
Dlouhodobý vývoj hodnoty SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF
Praktická implementace dividendové strategie ve vašem portfoliu
Index Dividend Aristocrats (a také SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF) používá metodiku rovnoměrného vážení, takže žádná společnost nepřeváží v portfoliu více než jiné.
Udržujte také podobné expozice napříč všemi svými tituly, abyste eliminovali riziko koncentrace.
Kvartální rebalance zajistí, že váhy jednotlivých akcií zůstanou vyrovnané a budete profitovat z nakupování levnějších titulů (výnos z rebalance).
Pravidelné reinvestování dividend pak urychluje efekt složeného úročení a průběžné nákupy v pravidelných intervalech snižují riziko špatného načasování. V období zvýšené volatility vám DCA pomůže průměrovat nákupní cenu a posilovat dlouhodobý výnos z dividend.
Díky kombinaci vysoké pravděpodobnosti překonání trhu, stabilních dividendových výnosů a nižší volatility patří strategie investování do dividendových aristorkatů k robustním nástrojům pro investory hledající ochranu kapitálu i v nejistých tržních obdobích.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
