Měsíční dividenda roste už přes 30 let a teď přišlo další zvýšení. Přitom si firma drží „bezpečný“ výplatní poměr a rozjíždí nové projekty. Je to stále konzervativní volba?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Realty Income (O) potvrdila svou dlouhodobou strategii a oznámila již 135. zvýšení měsíční dividendy od svého vstupu na burzu v roce 1994.
Tento realitní fond (REIT) si tak upevňuje pozici jednoho z nejoblíbenějších titulů pro generování pasivního příjmu, přičemž jeho aktuální dividendový výnos přesahuje 5 %.
Hospodaření firmy jsem se rozhodl podrobně analyzovat a v dnešním článku vám ukážu, zda je její byznys model dlouhodobě udržitelný a zda se tyto akcie vyplatí zařadit do konzervativního portfolia.
Bezpečnost výplaty se u realitních fondů měří pomocí ukazatele AFFO (očištěný zisk z provozní činnosti), který nejlépe ukazuje reálné cash flow.
V prvním čtvrtletí letošního roku vyplatila Realty Income na dividendách 71,7 % svého AFFO. Udržuje si tak spolehlivý polštář pro případné tržní výkyvy i prostor pro další stabilní růst.
Po výplatě akcionářům navíc firmě zbylo 245,4 milionu dolarů. Tuto zadrženou hotovost může fond rovnou reinvestovat do nových nemovitostí.
Nemusí se tak spoléhat pouze na drahé úvěry nebo emisi nových akcií, což chrání současné investory před rozředěním jejich podílů.
Na základě analytiků Wall Street.
Základem úspěchu Realty Income je stabilní model postavený na takzvaných triple-net nájmech. V tomto režimu veškeré provozní náklady – jako jsou daně, pojištění či údržba budov – platí samotní nájemci.
Celkový potenciál tohoto trhu v USA a Evropě fond odhaduje na 14 bilionů dolarů, což mu dává obrovský prostor k dalším nákupům.
Při investicích už se navíc nespoléhá jen na klasické maloobchodní prodejny. V roce 2023 firma vstoupila do oblasti datových center prostřednictvím společného podniku s Digital Realty v hodnotě 800 milionů dolarů.
Vedle technologické infrastruktury začal fond expandovat také geograficky, což potvrzuje jeho nedávná první investice na mexickém trhu.
Vedení fondu je při výběru nových budov extrémně selektivní. Za poslední rok vyhodnotilo příležitosti za více než 120 miliard dolarů, ale reálně uzavřelo obchody jen za 6,2 miliardy dolarů.
Tento přísný filtr pomáhá udržovat špičkovou kvalitu celého portfolia a stabilitu i v horších ekonomických časech.
Fond navíc mění způsob, jakým nové nákupy financuje. Aby Realty Income nemusela spoléhat jen na vlastní rozvahu a drahé úvěry, stále častěji zakládá společné podniky s velkými hráči, jako je Apollo nebo GIC.
Partneři dodají hotovost a fond přispěje svým know-how. Společnost navíc spustila vlastní platformu pro správu soukromého kapitálu, díky které inkasuje vedle nájemného i pravidelné poplatky za správu cizích peněz.
Tento kombinovaný model zrychluje růst očištěného zisku na akcii, což je klíčem k pravidelnému navyšování měsíční dividendy.
Realty Income potvrzuje pověst jednoho z nejspolehlivějších dividendových titulů na trhu. Pokud hledáte stabilní zdroj příjmů z nemovitostí, nejdůležitější jsou tato fakta:
Pro konzervativní investory, kteří chtějí dlouhodobý a bezpečný pasivní příjem, představuje Realty Income prověřenou a stabilní volbu.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
