Finex Apple vs. Microsoft: Která akcie je nyní lepší investicí?

Apple vs. Microsoft: Která akcie je nyní lepší investicí?

Microsoft, který jede na vlně boomu umělé inteligence, nebo neustále inovující Apple? Která ze dvou největších veřejně obchodovaných společností je lepší investice?

Redakce Finex

Publikováno 23. 2. 2024

Apple vs. Microsoft: Která akcie je nyní lepší investicí?

Technologické akcie jsou na vrcholu. Indexy sledující jejich výkonnost, jako Nasdaq 100 a z velké části i S&P 500 dosahují historických maxim.

Největší světové firmy jsou ty, které využily boomu umělé inteligence (AI), který žene nahoru ceny akcií.

A největší z největších jsou podle tržní kapitalizace Microsoft a Apple. Která z nich je lepší investicí?

Microsoft rozpoznal příležitost v umělé inteligenci

Microsoft, proslulý svým operačním systémem Windows a kancelářským balíčkem Office, si znovu vydobyl pozici nejhodnotnější společnosti na světě a může se pochlubit ohromující tržní kapitalizací přesahující 3 biliony dolarů.

Jeho rozmanitý obchodní model zahrnuje software pro produktivitu, herní konzole, cloud computing a operační systémy, což mu umožňuje těžit z různých technologických trendů.

Díky této diverzifikaci se akcie Microsoft staly jednou z nejspolehlivějších voleb pro investory.

Aktuální vývoj ceny akcií Microsoft

Škála

Měna

Microsoft/MSFT

Načítání

Kupte si akcie Microsoft Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Ekonomické výsledky společnosti podtrhují její robustnost – od roku 2019 vzrostly roční tržby o 68 % a provozní zisk o 106 %.

Kromě toho zaznamenal výrazný nárůst i její volný cash flow, když vyskočil o 76 % a dosáhl 67 miliard USD.

S takto významnými hotovostními rezervami je Microsoft dobře vybaven pro další investice do růstu a udržení své technologické dominance.

Společnost klade zvláštní důraz na umělou inteligenci a investovala miliardy do OpenAI, která stojí za revolučním nástrojem ChatGPT.

Toto strategické partnerství Microsoftu zajistilo lukrativní pozici na trhu s AI, který by měl růst složeným ročním tempem 37 % a do roku 2030 potenciálně dosáhnout velikosti téměř 2 bilionů dolarů.

V roce 2023 Microsoft využil své výhody v oblasti tím, že integroval nové AI nástroje do své cloudové platformy Azure, začlenil ChatGPT do svého vyhledávače Bing a vylepšil svůj kancelářský balík Office o funkce produktivity založené na AI.

Apple už dávno není jen výrobce iPhonů

Společnost Apple, která je lídrem v oblasti spotřebitelských technologií, se v uplynulém roce potýkala s problémy a v důsledku makroekonomických překážek zaznamenala čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí poklesu tržeb.

Poslední čtvrtletí však znamenalo pro Apple zlom, když se její tržby meziročně zvýšily o 2 % na 120 miliard dolarů, čímž překonaly odhady Wall Street.

Aktuální vývoj ceny akcií Apple

Škála

Měna

Apple/AAPL

Načítání

Kupte si akcie Apple Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Navzdory této pozitivní dynamice přetrvávají obavy týkající se oblasti iPhonů, zejména v souvislosti s poklesem prodeje v Číně o 13 % v důsledku zvýšených omezení tamní vládou.

Apple se snaží svou závislost na prodejích iPhonů zmírnit, diverzifikuje své podnikání a značnou část příjmů již nyní generuje ze služeb a předplatných.

Díky volnému cash flow, který v loňském roce dosáhl 107 miliard dolarů, je společnost připravena zvládnout současné výzvy a pokračovat v investicích do rychle rostoucích technologických odvětví.

Začátkem letošního roku se Apple rozkopl dveře trhu virtuální a rozšířené reality (VR/AR) uvedením náhlavní soupravy Vision Pro za cenu 3 499 USD.

Odpovědí spotřebitelů bylo značné nadšení z této nové technologie.

Pokud by Apple aplikoval stejnou cenovou strategii jako u svých předchozích produktů a s dalšími generacemi snižoval cenu, mohl by se snadno stát na poli VR/AR lídrem.

Verdikt: Microsoft, nebo Apple?

Jak Microsoft, tak Apple nabízejí slibné dlouhodobé vyhlídky s příležitostmi v různých technologických subsektorech.

Microsoft se však díky svému zaměření na digitální trhy, jako je cloud computing a umělá inteligence, může stát méně náchylným k makroekonomickým výkyvům, což z něj potenciálně činí spolehlivější investiční variantu.

Odhady zisku na akcii (EPS) však zdůrazňují růstový potenciál obou těchto společností. Předpokládá se, že zisk na akcii Microsoftu se v příštích dvou fiskálních letech přiblíží 16 USD (v současnosti 11,06 USD), zatímco u Applu se očekává, že se bude blížit 8 USD (aktuálně 6,43 USD).

Pokud si obě společnosti udrží současné forwardové poměrů ceny a zisku (P/E) – 35 u Microsoftu a 28 u Applu – lze předpokládat, že do fiskálního roku 2026 bude potenciální cena akcií Microsoft činit 546 USD a akcií Apple 218 USD.

Prognózy tak naznačují 35% růst akcií Microsoft a 20% růst Applu.

Pokud se prognózy zisku na akcii naplní, Microsoft má větší potenciál růstu a mohl by být lepší investiční volbou.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Přejít na Discord

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?