FinexAnalýzyZisky letí vzhůru, výhled roste: Tahle firma je technologické monstrum!
Zisky letí vzhůru, výhled roste: Tahle firma je technologické monstrum!
Investoři si mnou ruce. Nejenže tato společnost překonala v poslední výsledkové zprávě očekávání, ale ještě k tomu oznámila masivní akvizici. Co to znamená pro akcie firmy a její budoucnost?
Salesforce si v posledních patnácti letech vybudovalo image společnosti, která neváhá sáhnout do peněženky. Historie akvizic začíná poměrně skromně, ale rychle se dramaticky rozšiřuje.
V roce 2004, krátce po vstupu na burzu, Salesforce utratilo 142 milionů dolarůza Jigsaw, v roce 2007 následovalo 689 milionůza Buddy Media a v roce 2012 to už bylo 2,8 miliardyza Demandware.
Do roku 2015 se soubor akvizic rozrostl o MuleSoft za6,5 miliardy a Tableau za neuvěřitelných 15,7 miliardy, čímž Salesforce rozšířil svou nabídku o nástroje pro datovou integraci a analytiku.
Velkolepý zlom nastal v roce 2020, kdy Salesforce přikoupilo Slack za 27,7 miliardy dolarů – doposud největší akvizice v historii firmy.
Info
I přes obrovské částky, které šly na každou jednotlivou akvizici, se tyto nákupy postupně ukázaly jako klíčové pro rozšíření služeb za hranice tradičního CRM systému do podoby komplexního podnikového ekosystému.
Graf níže ukazuje, jak od roku 2009, kdy byl roční obrat za posledních 12 měsíců 1,2 miliardy dolarů, až do současnosti, kdy dosáhlo Salesforce ročního obratu 38,59 miliardydolarů, firma enormně vyrostla.
Je nepochybné, že tento enormně rychlý růst byl katalyzovaný i akviziční politikou. Každá další akvizice měla reálný vliv na generované příjmy.
Zdroj: macrotrends.net
Dlouhodobý růst tržeb Salesforce
Detaily poslední akvizice: Informatica za 8 miliard
Salesforce v minulém týdnu oznámilo, že se dohodlo na koupi společnosti Informaticaza8 miliard dolarů.
Informatica je specialistou na data management a integraci dat, který pomáhá firmám spravovat, čistit a analyzovat obrovské objemy dat.
Pro Salesforce je to klíčová komponenta, protože cloudový ekosystém bez kvalitního datového základu ztrácí svou hodnotu. Akvizice Informatica přináší tři hlavní přínosy:
Kompletní datová platforma: Salesforce doplňuje svou nabídku o modul, který dokáže pracovat se strukturovanými i nestrukturovanými daty v reálném čase. Zákazníci dostanou komplexní řešení od sběru dat až po jejich pokročilou analýzu.
Zvýšení hodnoty pro stávající klienty: Společnosti, které již využívají Salesforce CRM, nyní mohou sjednotit data z různých zdrojů (ERP, marketingové platformy, IoT zařízení) a nasadit pokročilé machine learning modely.
Akvizice přichází jen pár dní poté, co Salesforce zveřejnilo výsledky za první fiskální čtvrtletí 2025, které překročily očekávání analytiků.
Pohled analytika XTB, Tomáše Cverny
Největší výzvou pro společnost Salesforce je adaptace AI vychytávek do svého CRM systému.
Společnost má aktuálně pouze malou část svých tržeb díky umělé inteligenci a pro širší adaptaci bude potřeba pokračovat ve vysokých investicích.
Problémem software firem obecně nejsou Trumpova cla, ale spíše zpomalující růst, který umělá inteligence v případě Salesforce nijak významně nepodporuje.
Salesforce by v letošním i příštím roce mělo na tržbách růst meziročně o přibližně 9 %, což je solidní tempo, které odpovídá současnému ocenění v podobě letošního forward P/E na úrovni 23.
Kvartální výsledky Q1 2025: Čísla, která potěšila trh
Zpráva o výsledcích za první čtvrtletí fiskálního roku 2025 přináší několik klíčových bodů:
Výnosy rostly meziročně o 8 % na 9,83 miliardy dolarů: I když se může zdát, že růst 8 % není nijak závratný v porovnání s gigantickými skoky Nvidie, je nutné vzít v potaz, že Salesforce působí na vysoce konkurenčním trhu SaaS.
Upravený zisk na akcii (EPS) dosáhl 2,58 USD, což překonalo konsenzus2,54 USD: Přestože meziročně rostly investice do vývoje a do marketingu, marže zůstaly relativně stabilní, což podtrhuje efektivitu řízení nákladů Salesforce.
Zvýšení výhledu pro celý fiskální rok: Salesforce nyní očekává, že za celý fiskální rok 2025 dosáhne upraveného zisku 11,30 USD na akcii a tržeb 41,15 miliardy dolarů, přičemž dřívější výhled stanovoval EPS 11,13 USD a tržby 40,7 miliardy.
Výhled akcií Salesforce
Analytici se v drtivé většině shodují, že akcie Salesforce má pořád prostor pro růst. Klouzavý poměr P/E (cena akcie/zisk na akcii) se však nachází kolem hodnoty 40 bodů, což je vyšší než průměr trhu. Zároveň však reflektuje očekávání dalšího růstu.
Výsledky za Q1 ukazují, že investoři mohou nadále věřit růstovému příběhu společnosti, a nový výhled pro celý rok posunul cíle podniku opět výše.
Pro vás jako investora bude klíčové sledovat, zda Salesforce dokáže udržet marže, efektivně integrovat akvizice a udržet si technologický náskok v oboru, kde konkurence neusíná na vavřínech.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
