Nasdaq 100 za posledních 16 let překonal S&P 500 a Dow Jones o desítky procent. Čím to je, že technologické akcie doslova vládnou trhu?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Představte si, že jste v roce 2008 investovali 10 000 USD do jednoho ze tří předních akciových indexů: Nasdaq 100, S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average.
O šestnáct let později by se vaše investice vyvíjela zcela odlišně v závislosti na vašem výběru.
Pokud byste zvolili Nasdaq 100, vaše původní částka by narostla na ohromujících 117 100 USD. Investice do S&P 500 by se zvýšila na 55 600 USD a do Dow Jones na 48 800 USD.
Proč je mezi jednotlivými indexy tak velký rozdíl?
Hlavním důvodem mimořádného růstu Nasdaq 100 je jeho zaměření na technologické giganty, jako jsou Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon a dříve také Tesla. Tyto společnosti jsou průkopníky inovací a hlavními motory tržního růstu posledních desetiletí.
Zatímco ostatní indexy zahrnují směs tradičních sektorů, jako jsou finance, průmysl a energetika, Nasdaq 100 se silně orientuje na moderní technologie a digitální ekonomiku.
Pandemie covid-19 tento trend ještě umocnila.
Zatímco mnohá odvětví utrpěla značné ztráty, technologické firmy těžily z přechodu k digitálním řešením. Práce na dálku, e-commerce a cloudové služby vytvořily ideální podmínky pro růst technologických akcií, což dále posílilo Nasdaq 100.
Naopak indexy S&P 500 a Dow Jones, které zahrnují širší spektrum průmyslových odvětví, nedokázaly držet krok s rychlostí technologického boomu.
S&P 500 obsahuje také energetické a průmyslové společnosti, jež byly ovlivněny výkyvy cen komodit a globálními problémy, jako je inflace a geopolitická nejistota.
Dow Jones, nejstarší index na trhu, se tradičně zaměřuje na stabilní, osvědčené společnosti. Tato konzervativní strategie však znamená menší pružnost při reagování na nové trendy, jako je digitalizace. Výsledkem je pomalejší růst ve srovnání s Nasdaq 100.
Jak ukazují data, Nasdaq 100 nejenže dlouhodobě vede, ale také dosahuje vyšších výnosů v posledních pěti a deseti letech. Průměrný roční výnos za posledních pět let činí 21,7 %, zatímco S&P 500 dosahuje 16 % a Dow Jones 11,8 %.
Je to jako sledovat závod, ve kterém Nasdaq 100 nejen předbíhá své soupeře, ale zvyšuje svůj náskok s každým dalším krokem. To ilustruje sílu technologického sektoru jako motoru globální ekonomiky.
Přestože historická data ukazují na dominanci Nasdaq 100, není zaručeno, že tento trend bude pokračovat. Technologické akcie jsou známé svou volatilitou a mohou zaznamenat prudké poklesy během ekonomických zpomalení nebo po dosažení vrcholu.
S&P 500 a Dow Jones nabízejí větší diverzifikaci, což je činí odolnějšími vůči extrémním výkyvům.
Dalším faktorem je ohodnocení jednotlivých akcií.
Nasdaq 100 často obsahuje společnosti s vysokými valuacemi, což může vést k budoucím korekcím. Naproti tomu S&P 500 a Dow Jones zahrnují firmy s nižšími valuacemi a stabilnějšími zisky, což může být atraktivní pro konzervativnější investory.
Tato data nejsou jen přehledem minulých výkonů, ale i cennou lekcí pro investory. Pokud jste ochotni přijmout vyšší riziko ve prospěch dlouhodobého růstu, může být Nasdaq 100 vhodnou volbou.
Pokud však preferujete stabilitu a ochranu kapitálu, S&P 500 nebo Dow Jones mohou být rozumnější alternativou.
Klíčové je diverzifikovat své portfolio. Kombinace růstových a stabilních aktiv může minimalizovat rizika a zároveň využít potenciálního růstu. Jak ale ukazuje příběh Nasdaq 100, někdy se vyplatí vsadit na lídry trhu.
Ať už se rozhodnete jakkoli, jedno je jisté: Nasdaq 100 svým výkonem potvrdil sílu technologického sektoru. Otázkou zůstává, jak dlouho dokáže udržet toto tempo a zda je nyní vhodný čas přidat se k tomuto růstu.
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
