Moderní investování je rychlé, levné a dostupné. Jenže právě v tom může být problém. Nenechte se zlákat pozlátkem – naučte se vybírat fondy, které přežijí i další krizi.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Svět investic zažívá bezprecedentní růst pasivních nástrojů. Na newyorské burze dnes najdete přes 4 000 burzovně obchodovaných fondů (ETF), zatímco individuálních akcií je jen kolem 2 400.
Loni přibylo více než 700 nových ETF, od kryptoměnových až po silně pákované sázení na tituly jako Nvidia či Palantir. Taková rozmanitost nabízí nepřeberné možnosti, ale i úskalí.
Nová ETF často vznikají jako marketingové nástroje, které dočasně přitáhnou kapitál, ale po dosažení prahu 100 milionů USD v aktivech končí likvidací.
Každý měsíc se objeví desítky ETF zaměřených na úzké segmenty: cloudové služby, biotechnologie, ESG, výrobce vesmírných raket, i krypto. Tato specializace umožňuje:
Některá ETF jednoduše nejsou vhodná k dlouhodobému držení. Páková a inverzní ETF jsou navržena pro intradenní obchodování, nikoli pro dlouhodobé držení.
Rolování pákových pozic vede k “decay efektu”, kdy při neutrálním trhu dochází k úbytku hodnoty navzdory absenci trendu.
Dalším problémem je tzv. “theme chasing” (honění trendu). Když trend blockchain, ESG nebo robotizace nafoukne zájem, mnohé tematické ETF rostou a lákají spekulanty, ale nemají krytí v reálných aktivech.
Statistiky Morningstar ukazují, že 60 % tematických ETF po dvou letech klesá pod výkon širokého trhu.
Problémem může být i nedostatečná likvidita. Malá ETF s AUM pod 100 milionů USD a nízkým průměrem denních obchodů mohou nést výrazné spready – až 1 %. To zvyšuje náklady a omezuje schopnost rychle reagovat.
ETF nejsou univerzální lék, ale silný nástroj, pokud je používáte správným způsobem.
Správným mixem širokých a specializovaných fondů dosáhnete diverzifikace, nákladové efektivity a transparentního přístupu k nejrůznějším tržním tématům.
Vždy však pamatujte, že neexistuje nic jako bezrizikový výnos.
Co kdyby vám vaše investice každý měsíc přinášely peníze navíc, aniž byste museli prodávat akcie?
Vybrali jsme společnosti, které vám mohou pomoci vybudovat zajímavý pasivní příjem.
Které akcie vám mohou skutečně vydělávat a kde se skrývá past?
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
