7,5% dividendový výnos! Investiční příležitost s potenciálem i riziky
EPR Properties se zaměřuje na investice do zážitkových nemovitostí a má velmi zajímavý dividendový výnos. Akcie ale charakterizují i rizika. Zjistěte, jestli stojí za to přidat tento titul do portfolia.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
EPR Properties je investiční fond do nemovitostí (REIT) specializující se na zážitkové nemovitosti, jako jsou kina, zábavní centra a rekreační zařízení.
Tento sektor je zaměřený na poskytování zážitků, což umožňuje vyplácení vysoké dividendy, která činí více než 7 %. Silnou stránkou společnosti je diverzifikované portfolio, které zahrnuje 352 lokací a více než 200 nájemců.
Investoři by ale měli také zvážit rizika, která zážitkový sektor provází.
Co tedy konkrétně investice do této společnosti obnáší? Jaké jsou klíčové body z posledních finančních výsledků? A jaká specifická rizika s touto investicí souvisí?
Po propadu, který nastal po vypuknutí pandemie covid-19, kdy akcie ztratila více než 80 % hodnoty, se cena postupně konsolidovala. Zatím ale na svoje all-time high z roku 2016 ztrácí prakticky 100 %, což může naznačovat další potenciál.
Aktuální dividendový výnos EPR Properties je 7,5 %, což je výrazně nad průměrem indexu S&P 500, který dává výnos necelých 1,5 %.
Společnost vyplácí roční dividendu ve výši 3,42 dolarů na akcii, přičemž výplatní poměr činí kolem 70 %.
Tento poměr poskytuje společnosti dostatečnou rezervu, aby mohla investovat do růstu a přitom zachovat stabilní výplatu dividend.
Finanční výsledky
Ve třetím čtvrtletí roku 2024 EPR Properties vykázala smíšené finanční výsledky:
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk ERP Properties
Tržby dosáhly 180,5 milionu dolarů, což představuje mírný pokles oproti stejnému období v minulém roce. Tento pokles je částečně způsoben nižšími příjmy některých nájemců, což ilustruje určitou zranitelnost vůči měnícím se tržním podmínkám v oblasti zážitkových nemovitostí.
Čistý zisk činil 46 milionu dolarů, což umožnilo společnosti pokračovat v investicích do nových projektů a podpořit stabilní růst dividend.
Zadlužení firmy je stále vysoké. Dlouhodobý dluh je 2,8 miliardy dolarů, zatímco peněžní ekvivalenty dosáhly pouze na 78 milionů. REIT sice běžně používají ke svému podnikání úvěrování, ovšem v tomto případě je zadluženost nadprůměrná.
Investiční expanze a potenciál růstu
Od začátku roku EPR investovala přibližně 214,6 milionu dolarů do zážitkových nemovitostí, přičemž významnou část prostředků směřovala do fitness a wellness zařízení v Coloradu a dalších rekreačních projektů.
Na podporu budoucího růstu společnost rovněž uzavřela kontokorent ve výši miliardy dolarů, splatný v roce 2028.
Do konce roku 2024 EPR plánuje investice mezi 225 a 275 miliony dolarů, s cílem udržet stabilní růst příjmů a dividend.
Klíčová rizika
Ekonomická citlivost: Zážitkové nemovitosti, jako jsou kina a rekreační zařízení, bývají citlivé na ekonomické poklesy. V době recese spotřebitelé často omezují výdaje na volnočasové aktivity, což může vést ke snížení příjmů nájemců EPR a ovlivnit jejich schopnost platit nájem. Například po propuknutí pandemie covid-19 akcie firmy klesly z hodnoty 71 dolarů na 12 dolarů.
Závislost na kinoprůmyslu: Přibližně 40 % příjmů EPR pochází z nájmů provozovatelů kin. Kina však čelí dlouhodobým výzvám, především kvůli růstu popularity streamovacích platforem, které snižují návštěvnost kin.
Úrokové sazby a financování: S rostoucími úrokovými sazbami může EPR čelit vyšším nákladům na financování, což by mohlo snížit její ziskovost a omezit schopnost zvýšit dividendy. Toto riziko ale v souvislosti s aktuálním snižováním úrokových sazeb bude mít ve střednědobém horizontu nižší význam.
Slovo závěrem
Když si to shrneme, EPR Properties nabízí atraktivní dividendový výnos a růstový potenciál díky slevě v ceně akcií, které zatím nepřekonaly svoji nejvyšší cenu z roku 2016.
Nicméně investoři by měli zvážit specifická rizika spojená s trhem volnočasových aktivit, a také finanční rizika spojená s úvěrovým financováním.
Tato investice může být vhodná pro investory zaměřené na příjem z dividend, kteří jsou ochotní vyrovnat se s potenciálními výraznějšími výkyvy v ceně akcie.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
Finanční analytik specializující se na akcie, investování a účetní analýzu firem. Vystudoval ekonomiku a management na Podnikatelské fakultě Vysokého učení technického v Brně (VUT) a je držitelem mezinárodní účetní kvalifikace ACCA. Profesní zkušenosti získal ve společnosti PricewaterhouseCoopers (PwC), kde se podílel na auditech a oceňování mezinárodních společností obchodovaných na burze. Později působil v bankovnictví jako ředitel controllingu a interního auditu. Od roku 2017 se věnuje finanční analytice a tvorbě odborného obsahu o investování, akciových trzích a odhalování investičních podvodů. Je autorem odborných článků i několika publikací a e-booků zaměřených na finance a investování.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
