Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

7,5% dividendový výnos! Investiční příležitost s potenciálem i riziky

EPR Properties se zaměřuje na investice do zážitkových nemovitostí a má velmi zajímavý dividendový výnos. Akcie ale charakterizují i rizika. Zjistěte, jestli stojí za to přidat tento titul do portfolia.

7,5% dividendový výnos! Investiční příležitost s potenciálem i riziky
Zdroj: depositphotos.com

EPR Properties je investiční fond do nemovitostí (REIT) specializující se na zážitkové nemovitosti, jako jsou kina, zábavní centra a rekreační zařízení.

Tento sektor je zaměřený na poskytování zážitků, což umožňuje vyplácení vysoké dividendy, která činí více než 7 %. Silnou stránkou společnosti je diverzifikované portfolio, které zahrnuje 352 lokací a více než 200 nájemců.

Investoři by ale měli také zvážit rizika, která zážitkový sektor provází.

Co tedy konkrétně investice do této společnosti obnáší? Jaké jsou klíčové body z posledních finančních výsledků? A jaká specifická rizika s touto investicí souvisí?

Vývoj ceny akcií EPR Properties

Načítání
Načítání
Koupit akcie EPR! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Po propadu, který nastal po vypuknutí pandemie covid-19, kdy akcie ztratila více než 80 % hodnoty, se cena postupně konsolidovala. Zatím ale na svoje all-time high z roku 2016 ztrácí prakticky 100 %, což může naznačovat další potenciál.

Aktuální dividendový výnos EPR Properties je 7,5 %, což je výrazně nad průměrem indexu S&P 500, který dává výnos necelých 1,5 %.

Společnost vyplácí roční dividendu ve výši 3,42 dolarů na akcii, přičemž výplatní poměr činí kolem 70 %.

Tento poměr poskytuje společnosti dostatečnou rezervu, aby mohla investovat do růstu a přitom zachovat stabilní výplatu dividend.

Finanční výsledky

Ve třetím čtvrtletí roku 2024 EPR Properties vykázala smíšené finanční výsledky:

Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk ERP Properties

Tržby dosáhly 180,5 milionu dolarů, což představuje mírný pokles oproti stejnému období v minulém roce. Tento pokles je částečně způsoben nižšími příjmy některých nájemců, což ilustruje určitou zranitelnost vůči měnícím se tržním podmínkám v oblasti zážitkových nemovitostí.

Čistý zisk činil 46 milionu dolarů, což umožnilo společnosti pokračovat v investicích do nových projektů a podpořit stabilní růst dividend.

Zadlužení firmy je stále vysoké. Dlouhodobý dluh je 2,8 miliardy dolarů, zatímco peněžní ekvivalenty dosáhly pouze na 78 milionů. REIT sice běžně používají ke svému podnikání úvěrování, ovšem v tomto případě je zadluženost nadprůměrná.

Investiční expanze a potenciál růstu

Od začátku roku EPR investovala přibližně 214,6 milionu dolarů do zážitkových nemovitostí, přičemž významnou část prostředků směřovala do fitness a wellness zařízení v Coloradu a dalších rekreačních projektů.

Na podporu budoucího růstu společnost rovněž uzavřela kontokorent ve výši miliardy dolarů, splatný v roce 2028.

Do konce roku 2024 EPR plánuje investice mezi 225 a 275 miliony dolarů, s cílem udržet stabilní růst příjmů a dividend.

Klíčová rizika

  1. Ekonomická citlivost: Zážitkové nemovitosti, jako jsou kina a rekreační zařízení, bývají citlivé na ekonomické poklesy. V době recese spotřebitelé často omezují výdaje na volnočasové aktivity, což může vést ke snížení příjmů nájemců EPR a ovlivnit jejich schopnost platit nájem. Například po propuknutí pandemie covid-19 akcie firmy klesly z hodnoty 71 dolarů na 12 dolarů.
  2. Závislost na kinoprůmyslu: Přibližně 40 % příjmů EPR pochází z nájmů provozovatelů kin. Kina však čelí dlouhodobým výzvám, především kvůli růstu popularity streamovacích platforem, které snižují návštěvnost kin.
  3. Úrokové sazby a financování: S rostoucími úrokovými sazbami může EPR čelit vyšším nákladům na financování, což by mohlo snížit její ziskovost a omezit schopnost zvýšit dividendy. Toto riziko ale v souvislosti s aktuálním snižováním úrokových sazeb bude mít ve střednědobém horizontu nižší význam.

Slovo závěrem

Když si to shrneme, EPR Properties nabízí atraktivní dividendový výnos a růstový potenciál díky slevě v ceně akcií, které zatím nepřekonaly svoji nejvyšší cenu z roku 2016.

Nicméně investoři by měli zvážit specifická rizika spojená s trhem volnočasových aktivit, a také finanční rizika spojená s úvěrovým financováním.

Tato investice může být vhodná pro investory zaměřené na příjem z dividend, kteří jsou ochotní vyrovnat se s potenciálními výraznějšími výkyvy v ceně akcie.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!

Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.

Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.

Líbil se vám tento článek?
4
0

Autor

Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.

V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.

Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.