FinexAkcie15 nejdůležitějších let vašeho života. Proč na výběru konkrétních akcií vlastně vůbec nezáleží
15 nejdůležitějších let vašeho života. Proč na výběru konkrétních akcií vlastně vůbec nezáleží
Většina investorů tráví hodiny hledáním dalšího Applu. Přitom ignorují jediné pravidlo, které historicky téměř s jistotou maže veškeré ztráty. Pojďme si více říci o tajemství, o kterém Wall Street mlčí.
Znáte ten velmi dobře známý pocit. Sedíte před monitorem, zíráte do svítící obrazovky a do detailu analyzujete desítky burzovních grafů. Pečlivě čtete výroční zprávy a zoufale se snažíte najít ten jeden skrytý klenot, který vám změní život.
Z nějakého důvodu věříte, že vaše finanční budoucnost závisí čistě na tom, jestli koupíte tu správnou akcii v ten naprosto dokonalý čas.
Je to nekonečný a vyčerpávající závod. Závod, ve kterém většina drobných investorů dříve nebo později narazí do zdi.
Co když vám ale s naprostým klidem řeknu, že celá tato horečnatá snaha je z naprosté většiny naprosto zbytečná?
Proč chytrost na trzích někdy prostě nestačí
Lidé mají od přírody tendenci k investování přistupovat podobně jako k napínavé návštěvě rušného kasina.
Hlavní problém je, že trefit takového vítěze je statisticky extrémně náročná disciplína.
Když se ve svém odhadu spletete, můžete mrknutím oka ztratit podstatnou část svých těžce vydělaných celoživotních úspor.
Navíc do této nebezpečné hry vstupuje lidská psychologie. Jakmile trhy začnou prudce klesat, nastupuje nevyhnutelná panika. Drobní hráči pak prodávají ve velké ztrátě jednoduše proto, že se k smrti bojí, že přijdou o všechno.
A přesně v tomto bodě se láme chleba. Zapomeňte na konkrétní jména firem, jejich šikovné ředitele a revoluční produkty.
Vývoj ceny akcií Amazon, Nvidia a Tesla za posledních 5 let
Skutečným klíčem k úspěchu na globálních akciových trzích není vyleštěná křišťálová koule, ale obyčejný a neúprosný čas.
Konkrétně se zde bavíme o jedné takřka magické hranici, kterou představuje horizont dlouhých patnácti let. Proč zrovna patnáct?
Když se podíváme na detailní historická data toho nejznámějšího burzovního ukazatele, indexu S&P 500, uvidíme jednoznačný vzorec.
Pokud byste se rozhodli investovat do tohoto indexu namátkou na jakýkoliv jeden rok, máte zhruba 73% šanci, že skončíte v zisku.
TIP
Historické analýzy trhů jasně ukazují, že jednoletá volatilita může znamenat zisk klidně 40 %, ale stejně tak i hlubokou ztrátu. Krátkodobě je to zkrátka loterie.
Ale co se stane v momentě, kdy svůj investiční horizont rozumně protáhnete na pět, deset, nebo právě oněch klíčových patnáct let?
Graf hrozícího rizika začne klesat strmě dolů.
Při patnáctiletém investičním okně se historická pravděpodobnost ztráty totiž blíží k absolutní nule.
Ano, čtete naprosto správně. Tato teze platí, i kdybyste nakoupili akcie v ten absolutně nejhorší možný den v historii trhů.
Dálnice k bohatství, kde se kličkování krutě nevyplácí
Představte si na okamžik, že jedete svým autem po ucpané a frustrující víceproudé dálnici. Neustále nervózně přejíždíte z levého pruhu do pravého a zpět, protože se vám zdá, že ten druhý zrovna na chvíli jede rychleji.
Jaký je reálný výsledek? Jste ve velkém stresu, riskujete vážnou nehodu a do cíle ve finále často dorazíte ještě o něco později.
Zatímco ten řidič, který celou dobu s ledovým klidem seděl ve svém jednom pruhu a poslouchal rádio, je už dávno doma.
Oproti tomu nákup celého širokého trhu prostřednictvím ETF je onen klidný a bezpečný pruh. Vůbec nepotřebujete mít neskutečné štěstí na jednu konkrétní firmu, jejíž akcie jako raketa vyletí až ke hvězdám.
Plně vám postačí spolehnout se na prostý fakt, že celosvětová ekonomika z dlouhodobého hlediska nezadržitelně roste a sílí.
Když krev teče ulicemi
Mnozí pochybovači jistě okamžitě namítnou, že minulá výkonnost přece není žádnou stoprocentní garancí těch budoucích výnosů. To je samozřejmě fakt.
Nicméně musíme uznat, že historie je stále ten zdaleka nejlepší a nejpřísnější učitel, kterého na divokých finančních trzích máme k dispozici.
Pojďme se podívat na obávané Černé pondělí z roku 1987, kdy světové trhy během jediného dne hrůzostrašně spadly o více než 20 %.
Lidé, kteří se v ten černý den zoufale snažili trefit tržní dno, nebo naopak v hysterické panice všechno vyprodávali, přišli o ohromné peníze.
Ti rozumnější, kteří jednoduše zavřeli oči a s kamennou tváří drželi svůj široký indexový fond, se do několika málo let dočkali úplného zotavení.
Nebo si vezměte za příklad technologickou bublinu z roku 2000. Mnoho tehdejších burzovních miláčků už dnes vůbec neexistuje a nikdo si na ně nevzpomene.
Slepý výběr konkrétní akcie byl tehdy pro laika doslova ruskou ruletou, do které někdo vložil plný zásobník.
Pokud jste ale s chladnou hlavou drželi americký trh jako diverzifikovaný celek a pokorně počkali oněch 15 let, byli jste naprosto v bezpečí.
Čím delší je vaše investiční osa, tím méně zničující tyto obávané mediální krize ve finále jsou.
Proč jsme si sami tím nejhorším nepřítelem
Nabízí se tedy zcela logická otázka. Proč je ve skutečnosti tak neuvěřitelně těžké tuto primitivně jednoduchou strategii striktně dodržet? Důvod leží v naší evoluci.
Lidský mozek je už od pravěku naprogramován tak, aby na okamžité a stresující hrozby reagoval jediným způsobem – rychlým úprkem do bezpečí.
Když v aplikaci vidíme, že reálná hodnota našeho portfolia během pouhých pár týdnů klesne o děsivou třetinu, cítíme téměř fyzickou bolest.
Přesně v tu chvíli přichází to obrovské a zrádné pokušení “zachránit, co se ještě dá” a všechno se ztrátou odprodat.
Úspěšné investování je však z 80 % zvládnutá psychologie a jen z 20 % tvrdá mechanika a čísla.
A to je bez debat ten nejzásadnější kámen úrazu. Většina nezkušených lidí prostě psychicky nevydrží čekat oněch nudných 15 let.
Jejich nervy se zlomí ve třetím nebo pátém roce, a to naprosto přesně ve chvíli, kdy trh zrovna prochází hlubokou korekcí.
Zcela zbytečně si tak na svém účtu vytvoří trvalou a bolestivou ztrátu místo toho, aby zvládli dočasný papírový pokles, který by časem zmizel.
Poslouchejte. Buďte v obraze!
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
