FinexAnalýzyTento hráč ovládá celý AI průmysl! Nastal ideální čas na investici?
Tento hráč ovládá celý AI průmysl! Nastal ideální čas na investici?
ASML si díky monopolní technologii EUV litografie udržuje vedoucí postavení v AI čipech. Navzdory restrikcím na čínském trhu, tržby i ziskovost společnosti vykazují růstovou trajektorii. Je aktuální ocenění akcie příležitostí ke vstupu?
ASML Holding NV je nizozemský lídr v oblasti výroby pokročilých čipů pro umělou inteligenci. Díky monopolu na technologii extrémní ultrafialové (EUV) litografie stojí ASML v čele polovodičového průmyslu.
Dominantní postavení potvrzuje i růst akcií ASML, které letos zatím přidaly přibližně 30 % navzdory geopolitickým problémům a regulacím na čínském trhu.
Chcete investovat do akcií ASML? Zvažte brokera XTB!
V roce 2024 tvořil prodej do Číny více než třetinu příjmů společnosti ve výši 28,3 miliardy eur. Pro rok 2025 se očekává, že příspěvek Číny klesne na přibližně 25 % celkových příjmů.
Nicméně v září se situace ASML zlepšila, když analytici JPMorgan Chase naznačili, že to nejhorší má společnost za sebou. To vyvolává klíčovou otázku: Je nyní ten správný čas, aby investoři uvažovali o akciích ASML?
Technologický monopol a finanční stabilita
Jádrem pozice ASML je její technologie EUV litografie. Toto zařízení je nezbytné pro výrobu menších, složitých obvodových vzorů na křemíkových destičkách používaných v čipech umělé inteligence.
ASML nemá v této oblasti konkurenci a udržuje si technologický monopol. Tržby z EUV litografie činily 2,3 miliardy eur z 5,5 miliardy eur čistých rezervací společnosti ASML ve druhém fiskálním čtvrtletí končícím 29. června.
Celkově tržby dosáhly 7,7 miliardy eur, což znamená meziroční růst o 23,2 %. Podle ASML by tržby za rok 2025 měli meziročně růst o 15 %. Velice pozitivní zpráva.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk ASML Holding
Provozní zisk rostl o 45 % a dosáhl 2,7 miliardy eur. Čistý zisk ukázal nárůst na 2,3 miliardy eur z 1,6 miliardy eur v předchozím roce.
ASML má solidní rozvahu s nízkým zadlužením. Poměr dlouhodobého dluhu vůči vlastnímu jmění je pouze 21 %, což znamená finančně zdravou společnost.
Všichni akcionáři by měli sledovat ukazatel zisk na akcii (EPS). Ten u této společnosti za posledních deset let stoupl z hodnoty 3,21 eur v roce 2015 na 19,24 eur za rok 2024. To znamená průměrný roční růst 22 %.
Tento růst je podpořen rostoucí hrubou marží, která v Q2 2025 dosáhla 53,7 % oproti 51,5 % v předchozím roce.
Aktuální hodnota ukazatele P/E je 35,3, což ve srovnání s 10letým mediánem 34,2 naznačuje mírné nadhodnocení. Cena akcie je 9,4násobkem tržeb (P/S), což je rovno 10letému mediánu.
Analytici z www.investing.com dávají této akcii 12měsíční cenový výhled na hodnotu 775 eur, což je mírně pod aktuální cenou. Z tohoto pohledu se zdá, že tato akcie momentálně významnou příležitost k nákupu ve slevě nenabízí.
Monopolní postavení na trhu ale z této akcie dělá i tak slibnou dlouhodobou investici. Investoři si jen musí vyhodnotit, zda při současném ocenění a nedávném růstu ceny akcie je aktuální cena atraktivním vstupním bodem.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Finanční analytik specializující se na akcie, investování a účetní analýzu firem. Vystudoval ekonomiku a management na Podnikatelské fakultě Vysokého učení technického v Brně (VUT) a je držitelem mezinárodní účetní kvalifikace ACCA.
Profesní zkušenosti získal ve společnosti PricewaterhouseCoopers (PwC), kde se podílel na auditech a oceňování mezinárodních společností obchodovaných na burze. Později působil v bankovnictví jako ředitel controllingu a interního auditu.
Od roku 2017 se věnuje finanční analytice a tvorbě odborného obsahu o investování, akciových trzích a odhalování investičních podvodů. Je autorem odborných článků i několika publikací a e-booků zaměřených na finance a investování.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
