Hyperscaleři utrácejí stovky miliard dolarů a velká část těchto peněz končí u firem, které staví AI infrastrukturu. Právě tam se rozhoduje o dalších vítězích burzy.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Umělá inteligence dál táhne akciový trh nahoru.
Index Nasdaq CTA Artificial Intelligence, který sleduje akcie z tohoto sektoru, si za poslední rok připsal přes 60 %. Tím znatelně překonal 25% zisk širšího indexu Nasdaq Composite.
Tento trend navíc nezpomaluje. Příležitosti se pro investory otevírají v celém dodavatelském řetězci – od výrobců čipů přes softwarové vývojáře až po cloudová úložiště, kde se staví infrastruktura pro další rozvoj celého odvětví.
V dnešním článku proto tento sektor podrobně rozeberu. Představím vám pětici perspektivních akcií, které mají na trhu silnou pozici a stojí za to je sledovat.
Prvním na seznamu je Nvidia, jejíž grafické procesory dnes tvoří standard pro trénování AI modelů v datových centrech.
Technologický náskok vynesl firmu na pozici největší veřejně obchodované firmy na světě s tržní kapitalizací (celkovou hodnotou všech vydaných akcií) 4,7 bilionu USD.
Pozici Nvidie na trhu dobře ilustruje odhad jejího šéfa Jensena Huanga – z každých 50 miliard USD utracených za infrastrukturu inkasuje firma zhruba 35 miliard USD.
Vzhledem k tomu, že velcí technologičtí hráči, takzvaní hyperscaleři (poskytovatelé rozsáhlých cloudových a internetových služeb), plánují pro letošní rok výdaje ve výši minimálně 650 miliard USD, má Nvidia o přísun zakázek postaráno.
Na základě analytiků Wall Street.
Další růstovou fázi má zajistit nová architektura Vera Rubin. Ta spoléhá na pokročilé propojení NVLink, díky kterému grafické a hlavní procesory efektivněji sdílejí paměťový prostor.
To znatelně zvyšuje celkový výpočetní výkon a optimalizuje využití zdrojů v datových centrech, což Nvidii pomáhá držet si bezpečný odstup od konkurence.
Ano, AI zásadně změní ekonomiku a růst bude pokračovat ještě několik let
Částečně – některé firmy mají reálný potenciál, ale čekám výraznější korekci v přehřátých titulech
Spíš ne – jde převážně o spekulaci a valuace jsou už příliš vysoké
Rozhodně ne – očekávám brzkou a výraznou korekci technologického sektoru
Nebius Group se zaměřuje na stavbu infrastruktury, která tento značný výpočetní výkon zpřístupňuje trhu.
Tento poskytovatel cloudových služeb buduje datová centra a pronajímá kapacity pro firmy, které trénují a nasazují vlastní modely.
Hlavní konkurenční výhodou (schopností podniku dlouhodobě chránit svůj tržní podíl) je úzké partnerství s Nvidií, která do rozvoje firmy investovala dvě miliardy USD.
Součástí této spolupráce je plán dosáhnout do konce roku 2030 celkové kapacity přesahující 5 gigawattů.
Pro Nebius je však klíčový především přednostní přístup k nejnovějším čipům od Nvidie, což v době celosvětového nedostatku hardwaru představuje zásadní výhodu.
Silný zájem o služby firmy dokládají i schválené dlouhodobé kontrakty – pětiletá dohoda s Microsoftem má hodnotu až 19,4 miliardy USD a zakázky od Mety dosahují 27 miliard USD.
Podle šéfa Nebiusu Arkadyho Volozhe soupeří o každý spuštěný procesor několik zákazníků najednou, což jen potvrzuje, že nabídka zdaleka nestačí poptávce.
Výkonné procesory potřebují ke své práci okamžitý přístup k velkým objemům dat. To zvyšuje důležitost úložných systémů a posouvá do popředí akcie Sandisku.
Tento specialista na datová úložiště v roce 2026 vzrostl o více než 600 % a stal se vůbec nejvýkonnější akcií v indexu S&P 500.
Rychlá a škálovatelná úložná řešení jsou pro datová centra kritická. Bez nich by docházelo k zahlcení systému a drahé grafické čipy by zůstaly nevyužité.
Tento trend se naplno projevuje ve finančních výsledcích za třetí fiskální čtvrtletí roku 2026. Tržby Sandisku v segmentu datových center dosáhly 1,46 miliardy USD, což znamená meziroční nárůst o 645 % a mezikvartální posun o 233 %.
Šéf firmy David Goeckeler potvrdil, že cloudová úložiště představují momentálně jejich nejrychleji rostoucí trh.
Hlavními tahouny poptávky už totiž nejsou jen základní úkoly, ale pokročilé agentní systémy a komplexní uvažování algoritmů, které vyžadují okamžitý přístup k datům.
Zatímco úložné systémy data pouze uchovávají, software od Palantir Technologies z nich dokáže vytáhnout využitelné informace.
Svá řešení (AIP) integroval do platforem Gotham a Foundry, které poskytují analýzy v reálném čase pro armádu a zpravodajské služby.
Hlavním tahounem růstu se však pro firmu stává komerční sféra. Podniky tyto nástroje nasazují na optimalizaci dodavatelských řetězců, řízení zásob nebo analýzu konkurence.
Firemní rozmach potvrzují i finanční výsledky za první čtvrtletí, ve kterém komerční tržby meziročně stouply o 133 % na 595 milionů USD.
Vzhledem k silné poptávce vedení zvýšilo celoroční výhled tržeb na 7,65 až 7,662 miliardy USD z původně odhadovaných 7,182–7,198 miliardy USD.
Alphabet pokrývá celý technologický řetězec – od vlastních čipů přes modely Gemini až po cloud a aplikace.
Umělá inteligence dnes pohání jak jeho vyhledávač a platformu YouTube, tak vlastní procesory TPU (Tensor Processing Unit, specializované obvody pro strojové učení). Ty představují nákladově efektivnější alternativu k hardwaru od Nvidie.
Tyto čipy tvoří základ divize Google Cloud, která táhne finanční výsledky celé skupiny. V prvním čtvrtletí její tržby meziročně vzrostly o 63 % na 20,02 miliardy USD.
Provozní zisk stoupl na trojnásobek (na 6,6 miliardy USD), což posunulo provozní marži (podíl zisku na tržbách po odečtení nákladů) z původních 17,8 % na 32,9 %.
Budoucí příjmy navíc jistí značný objem nasmlouvaných zakázek, který se mezičtvrtletně téměř zdvojnásobil na 462 miliard USD. Většina z této sumy se přitom promění v reálné tržby během následujících dvou let.
Většina lidí nikdy této renty nedosáhne. Ne proto, že málo vydělávají. Ale protože nikdy nespočítali, kolik vlastně potřebují.
Ukážeme vám, kolik peněz budete potřebovat, kolik musíte každý měsíc investovat a jak dlouho vám cesta k rentě může trvat.
Je to 5 milionů, 10 milionů, nebo ještě víc?
Student Vysoké školy ekonomické v Praze se zaměřením na finance a investování. O finanční trhy a kryptoměny se dlouhodobě zajímá a sleduje jejich každodenní vývoj.
94 %
90 %
