Držet pár akcií je sázka na štěstí, držet stovku může být chaos. Jak najít rozumný počet titulů, který sníží riziko, ale nezmění portfolio ve slepenec bez jasné strategie?
Nepropásněte důležité novinky! Přidejte si Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google
Otázka, kolik titulů mít v portfoliu, trápí snad každého investora. Univerzální magické číslo sice neexistuje, ale extrémy se nevyplácejí.
Příliš málo pozic znamená obrovské riziko, zatímco přehnané množství firem dává jen falešný pocit bezpečí a tlumí zisky. Klíčem k úspěchu je najít rozumnou rovnováhu mezi diverzifikací a zdravým výnosem.
Jaký je tedy ideální počet akcií, který ochrání vaše peníze před drahou chybou?
Začátečníci často dělají stejnou chybu: nakoupí několik známých firem, které jsou právě v kurzu, a mají pocit, že jsou diverzifikovaní.
Jenže pět technologických akcií nepředstavuje skutečnou diverzifikaci. Je to jen jedna sázka rozdělená do pěti různých titulů.
Riziko spojené s konkrétní firmou umí být kruté. Špatná akvizice, účetní skandál, změna regulace, ztráta konkurenční výhody nebo pokles marží dokážou srazit na kolena i podnik, který ještě nedávno působil neprůstřelně.
Proto se portfolio o 5 až 10 titulech hodí hlavně pro zkušené investory. Ti totiž vybrané firmy opravdu sledují, rozumí jejich účetním výkazům a psychicky unesou i vyšší výkyvy.
Na základě analytiků Wall Street.
Praktické pravidlo zní jasně: pokud vybíráte jednotlivé akcie, rozumný základ tvoří přibližně 15 až 30 pečlivě zvolených titulů.
Samotný počet ale nestačí. Portfolio dává smysl jen tehdy, když do něj zařadíte různé sektory, regiony, měny a typy firem.
Výzkumy dlouhodobě ukazují, že diverzifikace začíná fungovat až při větším počtu akcií. Například studie Meira Statmana naznačila, že k výraznějšímu omezení rizika dochází zhruba mezi 30 a 40 tituly.
Pojďme si to shrnout:
Mnoho investorů si myslí, že čím více akcií drží, tím lépe. To ale platí jen do určité míry. Jakmile máte v portfoliu vyšší desítky firem, narazíte na tři problémy:
Pro začínající investory bývá nejlepší odpověď překvapivě jednoduchá: nemusíte držet vůbec žádné jednotlivé akcie.
Široká akciová ETF nebo indexové fondy dokážou pokrýt stovky až tisíce firem pomocí jediného nákupu.
Nákupem ETF získáte okamžitou diverzifikaci. Odpadá tak nutnost analyzovat jednotlivé firmy, sledovat jejich výsledky nebo složitě odhadovat budoucí vítěze trhu.
Právě proto mnoho dlouhodobých investorů využívá ETF jako naprostý základ svého portfolia – a jednotlivé akcie berou spíše jako zajímavý doplněk.
Nejdůležitější otázka tedy nezní: “Kolik akcií mám mít?” Zní: “Rozumím přesně tomu, proč každou z nich vlastním?”
Pokud u každé pozice nedokážete jednou větou popsat důvod nákupu, konkurenční výhodu a hlavní riziko, pravděpodobně kvalitní portfolio nemáte.
Už na to nebudete sami. Uvidíte, jak investují a přemýšlí druzí a kdykoliv si nebudete s něčím vědět rady, máte se na koho obrátit.
Připojte se k nám, nahlédněte pod ruce zkušeným investorům a objevte sílu komunity, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů.
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás stručný návod, jak ho používat.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
