Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
Malé firmy se derou na vrchol! Index Russell 2000 je podle odborníků připraven na prudký růst, podporovaný nízkými úrokovými sazbami a atraktivním oceněním.
Investujete-li delší dobu, jistě jste se setkali s pojmy index S&P 500 a index Russell 2000.
Index S&P 500 zahrnuje 500 společností s velkou tržní kapitalizací a pokrývá přibližně 80 % amerických akcií podle tržní hodnoty. Zatímco index Russell 2000 se skládá z téměř 2 000 společností s malou tržní kapitalizací, které představují přibližně 5 % trhu.
Nedávné poznatky naznačují, že by akcie s malou tržní kapitalizací mohly v příštích letech překonat akcie s velkou tržní kapitalizací.
Tom Lee, vedoucí výzkumu ve společnosti Fundstrat Global Advisors, se s televizí CNBC podělil o svůj optimistický pohled na akcie s malou kapitalizací.
Předpovídá, že by brzy mohly překonat akcie s velkou tržní kapitalizací o více než 100 %.
Tento potenciál je dán faktory, jako je snižování úrokových sazeb a nízké ocenění. Pokud se Leeova předpověď potvrdí, mohl by index Russell 2000 výrazně překonat index S&P 500.
Potenciální růst akcií s malou tržní kapitalizací mohou podpořit dva hlavní faktory:
Leeho optimismus přitom sdílejí i další analytici z Wall Street.
Michael Cembalest z JPMorgan Chase poznamenal, že akcie s malou tržní kapitalizací jsou na nejlevnějších úrovních v tomto století. Stratégové Goldman Sachs, Hania Schmidt a Jen Nusser, rovněž upozornili na příznivé podmínky pro akcie s malou tržní kapitalizací.
Z historického hlediska překonal index Russell 2000 po skončení cyklu snižování sazeb index S&P 500 o 12 procentních bodů. Očekává se, že současný cyklus snižování, který začal v září, bude nadále pokračovat, což možná vytvoří podmínky pro rally malých akcií.
Pro investory, kteří se zajímají o příležitosti v oblasti malých podniků, je vhodnou volbou fond Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO). Toto ETF sleduje přibližně 2 000 společností s malou tržní kapitalizací a pokrývá hodnotové a růstové akcie ve všech 11 tržních sektorech.
Je silně zatížen průmyslovým, finančním a zdravotnickým sektorem.
Hlavním rozdílem mezi Russell 2000 a S&P 500 je expozice vůči technologickým akciím. Russell 2000 má 11 % své tržní hodnoty v technologických akciích, zatímco S&P 500 má 32 %.
Tento rozdíl je významný vzhledem k vysoké výkonnosti technologických společností za posledních 20 let.
V důsledku toho fond Vanguard Russell 2000 ETF v poslední době nedosáhl výkonnosti indexu S&P 500. Za posledních deset let si polepšil přibližně o 125 %, zatímco index S&P 500 vzrostl přibližně o 245 %.
Navzdory historicky nižší výkonnosti představují současné tržní podmínky přesvědčivý argument pro akcie s malou tržní kapitalizací.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.