FinexAkcieREIT (Real Estate Investment Trust) – Jednoduchá alternativa k investičním nemovitostem i nemovitostním fondům
REIT (Real Estate Investment Trust) – Jednoduchá alternativa k investičním nemovitostem i nemovitostním fondům
Přemýšleli jste někdy o investování do nemovitostí, ale odradily vás starosti spojené s vlastnictvím? Objevte REIT akcie – revoluční způsob, jak vydělat na nemovitostech bez zbytečných komplikací!
Určitě jste i vy alespoň jednou v životě přemýšleli o tom, jaké by to bylo mít vlastní investiční nemovitost. Vidina stabilního pasivního příjmu téměř bez práce je něco, co zcela oprávněně láká veřejnost nejen v našich končinách.
Takovýto příjem by se přitom dal využít na tisícero způsobů, splácením hypotéky na jinou nemovitost počínaje a dotováním účtu u akciového brokera konče.
Jen málokdo si však plně uvědomuje všechna úskalí, která se s vlastnictvím investičních nemovitostí pojí.
Ať už se jedná o nezbytné papírování, hledání vhodné lokality, náklady na údržbu nebo reálnou hrozbu oplétaček s hororovými nájemníky. Investice do fyzických nemovitostí nemusí nutně být tak růžová, jak by se na první pohled mohlo zdát.
Naštěstí je tu však zajímavá alternativa, díky níž můžete držet podíly v nemovitostech, aniž byste museli nést tíhu úskalí plynoucími z jejich vlastnictví.
Řeč je o realitních investičních fondech – REIT.
V tomto článku se mj. dozvíte, co je REIT, jak probíhá REIT investice nebo jak vybrat nejlepší REIT akcie. To však není zdaleka všechno
Co je REIT stručně
REIT (Real Estate Investment Trust) jsou veřejně obchodovatelné společnosti, které vlastní a pronajímají nemovitosti. Investoři získávají příjem z dividend bez nutnosti vlastnit fyzickou nemovitost.
Nabízejí atraktivní alternativu pro ty, kteří si nemohou dovolit nebo nechtějí vlastnit nemovitost přímo. Jsou také dobrou alternativou k nemovitostním fondům, která nabízí potenciálně vyšší výnosy, i když méně stabilní.
REITy nabízejí pasivní příjem prostřednictvím dividend, diverzifikaci portfolia a vysokou likviditu, proto jsou často doplňkem portfolia investorů, zejména těch, kteří mají rádi vysoké dividendové výnosy při relativně rozumné míře rizika.
Obsah článku o REIT (Real Estate Investment Trust)
Veřejně obchodovatelné společnosti typu REIT (Real Estate Investment Trust) – někdy také označované jako REIT fondy, nebo REIT akcie – jsou vlastně obdobou podílových fondů, které však ve svém vlastnictví namísto cenných papírů drží různé druhy nemovitostí.
Ty pak pronajímají, z čehož plyne jejich hlavní a často jediný zisk.
REIT akcie nabízí zajímavou alternativu k investování do nemovitého majetku pro ty, kteří si samostatnou nemovitost nemohou dovolit nebo z nějakého důvodu tak nechtějí učinit.
REIT společnosti jsou kótovány na mezinárodních burzách, takže k nim má přístup i široká veřejnost.
REIT jsou rovněž výtečnou alternativou k nemovitostním fondům, jelikož mohou generovat vyšší výnosy (avšak méně stabilní).
Jaké podmínky musí REIT akcie splňovat?
Aby však firma získala statut REIT (Real Estate Investment Trust), musí splňovat několik důležitých kritérií. Podotýkáme, že se následující body týkají zejména amerického trhu, nicméně podmínky jsou si napříč různými zeměmi a světadíly vesměs podobné.
Podmínky pro získání statutu REIT:
Alespoň 75 % veškerých aktiv společnosti musí být investováno v nemovitostech
Alespoň 75 % zisku musí pocházet z pronájmů nemovitostí
Alespoň 90 % zisku musí být vypláceno investorům formou dividendy
Společnost musí být řízena vícečlennou správní radou
Musí se jednat o celek podléhající zdanění jako korporace
Firma musí mít alespoň 100 akcionářů
5 a méně akcionářů nikdy nesmí držet více než 50 % akcií společnosti
REIT fondy vznikly za účelem, aby investorům nabídly šikovný nástroj, jenž by jim umožnil investovat do realitního trhu bez rizika spojeného s akvizicí jedné nemovitosti a který by zároveň propojil realitní trh s trhem kapitálovým.
Info
V USA nebo třeba Austrálii se už jedná o dobře zavedený typ aktiva, přičemž jeho výhody pomalu ale jistě začínají objevovat také investoři z tuzemska.
REIT akcie vs. fyzické nemovitosti
Jaký je hlavní rozdíl mezi REIT fondy a investováním do fyzických nemovitostí? Pokud to velmi zjednodušíme, jedná se o investici “do baráků bez baráků”.
Odpadají vám starosti s problémovými nájemníky, opravami, administrativou apod., vše řeší management dané společnosti. Vy tak pouze pasivně čerpáte výhody z podílu v nemovitostech, aniž byste se o ně museli jakkoliv starat.
TIP
REIT fondy patří k nejoblíbenějším dividendovým akciím. Jakožto investor REIT akcií inkasujete dividendu, což fakticky představuje zajímavý pasivní příjem bez jakékoliv další práce navíc.
REIT navíc obvykle drží velká portfolia nemovitostí, které dle potřeby různě obměňují, čímž jsou velmi dobře diverzifikovány.
Pokud se např. v důsledku ekonomického vývoje některá z nemovitostí držených REIT ocitne v nepříliš perspektivní lokalitě nebo vedle ní postaví třeba skládku, společnost se jí může zbavit a nahradit ji jinou.
Jedna neprosperující nemovitost tedy nemusí nutně znamenat katastrofu pro celý REIT.
Výhody a nevýhody investování do REIT akcií
REITy výhody
Pravidelný příjem: REITy obvykle vyplácejí vysoké dividendy, což je atraktivní pro investory hledající stabilní pasivní příjem.
Diverzifikace portfolia: Investice do REIT akcie poskytuje přístup k nemovitostnímu trhu, což může pomoci diverzifikovat investiční portfolio.
Likvidita: Na rozdíl od přímých investic do nemovitostí lze REITy snadno obchodovat na burze, což znamená, že investice lze rychle proměnit na hotovost – jsou likvidní.
Odborné řízení: REIT fondy jsou spravovány profesionály, kteří mají zkušenosti s řízením a správou nemovitostí, což snižuje potřebu aktivního zapojení investora.
Přístup k velkým nemovitostním projektům: REIT fondy umožňují malým investorům podílet se na vlastnictví rozsáhlých komerčních nemovitostí, do kterých by jinak neměli přístup.
Ochrana proti inflaci: Nemovitosti mají tendenci růst v hodnotě s inflací, což může pomoci chránit kupní sílu investic do REITů.
Transparentnost: REITy, které jsou obchodovány na burze, podléhají přísným požadavkům na zveřejňování informací, což poskytuje investorům jasný přehled o jejich výkonnosti.
Závislost na úrokových sazbách: REITy jsou citlivé na změny úrokových sazeb, protože vyšší sazby mohou zvýšit náklady na financování a snížit hodnotu nemovitostí.
Tržní volatilita: Hodnota REIT akcií může kolísat v závislosti na podmínkách na akciových trzích, což může přinést krátkodobé ztráty.
Omezený růst kapitálu: Vysoké dividendy často znamenají, že společnosti reinvestují méně zisků, což může omezit potenciál růstu hodnoty REIT.
Riziko sektorové závislosti: Některé REITy se specializují na specifické sektory (např. kanceláře, hotely), což může zvýšit riziko, pokud se daný sektor potýká s problémy.
Riziko výpadku příjmů: Pokud nájemníci REIT nemovitostí nejsou schopni platit nájemné, může to výrazně ovlivnit příjem a dividendy pro investory.
Jaké existují druhy REITů?
Jednotlivé REITy se mezi sebou liší typem nemovitostí, jež pronajímají. Podívejte se, v jakých typech budov můžete držet podíl a vyberte si kategorii, která se vám bude zamlouvat nejvíce.
Zdravotnické
Tento typ REIT akcie drží portfolio různých zdravotnických zařízení, tedy např. pečovatelských domů, nemocnic, domovů důchodců apod.
Zdravotnické REITy zpravidla mají dobré výsledky i v recesích, protože jednoduše působí v oblasti, o níž bude zájem vždy.
Nízká volatilita je však zčásti vykoupena nižšími výnosy, které však navzdory tomu zůstávají poměrně stabilní. S tím, jak roste průměrný věk dožití, lze kromě stabilní dividendy očekávat také pozvolný růst burzovní hodnoty samotné akcie daného REITu.
Tyto firmy drží a pronajímají různé kancelářské prostory, přičemž někdy jsou do této kategorie započítávány také REIT s prostory pro skladování dokumentů.
Jedná se o mírně rizikovější investici bezprostředně spjatou s ekonomickým cyklem, což se však odráží ve vyšší dividendě.
Rezidenční REIT jsou populární kategorií těchto společností. Firmy z této skupiny vlastní portfolio domů, bytových komplexů, bungalovů, vil apod. Klíčový je zde výběr lokality – ta by měla být perspektivní a žádaná, tak, aby poptávka převyšovala nabídku.
Vždy si proto nejdříve zjistěte, v jakých lokalitách ten či který REIT své nemovitosti pronajímá. Ideální jsou hustě zastavěná velkoměsta, kam za prací míří velké množství lidí.
Tyto REIT vlastní a spravují širokou škálu ubytovacích zařízení – hotely, hotelové resorty, motely aj.
Kdysi byl tento typ považován za poměrně stabilní s jistými sezónními výkyvy. Vlivem koronavirové krize však spousta hotelů přišla o klienty, což se promítlo i do ceny a vyplácených dividend.
Kromě uvedených druhů existují také REIT maloobchodní, různě specializované, např. hypotékové (mREIT, mortgage), které nespravují nemovitosti samotné, nýbrž hypotéky na ně.
Jak přistupovat k investování do REIT?
Pokud vás investování do REIT zaujalo, máme pro vás dobrou zprávu – tyto akciové společnosti jsou volně obchodované na burze, můžete proto začít třeba i hned. Ale pozor! Je zde nezbytně nutná řádná rešerše – fundamentální analýza – abyste měli jistotu, že nekupujete zajíce v pytli.
Kromě finančních výsledků, technické stránky (grafů), výplatních poměrů apod. se zaměřte hlavně na to, jaký typ nemovitostí REIT spravuje, v jakém počtu a hlavně KDE.
Některé z věcí, na něž je dobré se zaměřit, jsme již zmínili výše, zopakujeme tedy preferenci hustě zastavěných oblastí, jež jsou z ekonomického hlediska na vzestupu, a případná recese na ně nebude mít výraznější dopad.
Vyplatí se proto srovnávat jednotlivé REITy mezi sebou. Tak jako každou investici, REIT investici byste si měli dobře promyslet.
Vybrané příklady REIT
Zde jsme si pro vás připravili několik příkladů společností, které jsou ve světě REIT známými a zvučnými jmény. Pozor, nejedná se o investiční doporučení!
Realty Income (NYSE: O)
Realty Income platí za jednoho z nejvýznamnějších hráčů ve své kategorii. Vlastní více než 6 500 nízkorizikových nemovitostí, které jsou zajímavé tím, že odpovědnost za provozní náklady leží na bedrech samotných nájemníků.
Společnost je uznávaná také proto, že již 28 letpo sobě zvyšuje vyplácenou dividendu, což z ní činí dividendového aristokrata. Kromě toho je oblíbená tím, že ji vyplácí ne čtvrtletně, ale měsíčně. Je proto nesmírně populární mezi americkými investory v důchodovém věku.
Omega Healthcare Investors je zdravotnický REIT, jenž si drží přízeň investorů zejména ze dvou důvodů – poměrně vysoké dividendy (dlouhodobě okolo 7 %) a skutečnosti, že vlastní vysoce kvalitní zdravotnická zařízení včetně pečovatelských domů a domovů důchodců.
U nemovitostí tohoto typu je jisté, že jen tak nezmizí. Právě naopak – poptávka po nich by v budoucnu měla stabilně růst. Pokud si management firmy bude počínat stejně šikovně, jak se mu to dařilo dosud, mohou OHI čekat skutečně zářné zítřky.
Innovative Industrial Propertiestěží z jednoho zdůležitých trendů současnosti – konopí. Firma je zajímavá svým unikátním byznys modelem, jenž spočívá v pronájmech nemovitosti určených k pěstování, distribuci a výrobě firmám s licencí na výrobu a zpracování konopných produktů.
Jedná se tedy o poskytovateledůležité infrastruktury pro odvětví, které by v nejbližších letech mohlo nabýt úctyhodných rozměrů.
Mimořádný úspěch IIPR je patrný také z řeči čísel – třeba nárůstu o pozoruhodných 140 % během roku 2020. To, z čeho vám doslova spadne brada, je však hodnota růstu firmy od jejího IPO v roce 2016.
Dlouhodobý graf akcie Innovative Industrial Properties
Pokud byste si v rámci výběru vhodného REIT nebyli jistí, do jakého typu chcete investovat, pak je firma W.P. Carey určená právě pro vás. Jedná se totiž o ztělesnění diverzifikace – v jejím portfoliu najdete sklady, kanceláře, zábavní i rezidenční nemovitosti.
Navíc zhruba 37 % zisků společností pochází z pronájmů mimo USA, což onu diverzifikaci posouvá na ještě vyšší úroveň. Pokud tedy hledáte skutečně komplexní investici do mnoha nemovitostí pod jednou střechou, WPCurčitě stojí za zvážení.
Ve světle informací zmíněných výše lze REIT akcie považovat za zajímavé položky do portfolia každého dlouhodobého investora, obzvláště pak těch, kteří mají rádi vysoké dividendové výnosy s poměrně rozumnou mírou rizika.
Stěžejní je zde pečlivost výběru založená na důkladné rešerši, což však nijak nevybočuje z obecných nároků na dlouhodobé investice.
Pokud se vám podaří zvolit správně, můžete se těšit na stabilní míru růstu spolu s tučnou, pravidelně vyplácenou odměnou, která vám může přinést velmi zajímavý pasivní příjem.
Máte zkušenosti s investováním do REIT? Podělte se o ně s námi a ostatními čtenáři níže v komentářích.
FAQs – Na co se nejčastěji ptáte
Co je REIT akcie a jaké podmínky musí společnost splňovat?
REIT (Real Estate Investment Trust) je veřejně obchodovatelná společnost, která vlastní a pronajímá nemovitosti, přičemž alespoň 90 % zisku rozděluje mezi své investory formou dividend. Krom toho musí investovat alespoň 75 % aktiv do nemovitostí a mít minimálně 100 akcionářů.
Jaké jsou hlavní výhody investování do REIT?
Hlavní výhody zahrnují pasivní příjem z dividend, diverzifikaci portfolia, vysokou likviditu a profesionální správu nemovitostí.
Existují nějaké nevýhody investování do REIT?
Ano, mezi nevýhody patří zdanění dividend, citlivost na změny úrokových sazeb, tržní volatilita a omezený růst kapitálu.
Můžu investovat do REITů, pokud nemám velký kapitál?
Ano, REIT akcie jsou obchodovány na burzách a umožňují přístup i malým investorům.
Jsou REIT akcie dobré pro pasivní příjem?
Ano, REIT akcie jsou známé vysokými dividendami, které představují stabilní pasivní příjem.
Ahoj! Jmenuji se Bogdan Heinz a finanční trhy mě nepřestávají fascinovat již od roku 2017. Mezi mé hlavní oblasti zájmu zde patří Forex a dlouhodobé investování do akcií. Aktuálně také pozvolna expanduji do světa opcí.
Na světě investic mě uchvátil zejména příslib finanční nezávislosti spolu s rozmanitostí a také velkou dávkou nepředvídatelnosti, kdy si úspěch musíte opravdu zasloužit. Troufám si tvrdit, že pokud dokážete správně pochopit tržní zákonitosti, úplnou finanční svobodu budete mít na dosah ruky.
Redaktorská činnost pro Finex mi umožňuje realizovat hned dva koníčky – kromě již zmíněného zájmu o trhy také mou odvěkou lásku ke psaní.
V rámci tvorby mám možnost růst, získávat nové znalosti a tyto znalosti pak předávat dál, což je nejdůležitější. Svou příslovečnou trochou do mlýna bych takto chtěl přispět k vybudování nejčtenějšího a nejkvalitnějšího finančního magazínu v našich končinách.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Super článek!
Dobrý den, Karole. Děkujeme za Váš komentář.