Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Akcie tohoto giganta spadly o 80 %! Je čas na nákup akcií s výnosem 6 %?

S novými nájemními smlouvami a konsolidací dluhů se Medical Properties Trust pokouší o obrat. Zjistěte, zda je to příležitost pro odvážné investory.

Medical Properties Trust (MPW) je realitní investiční společnost (tzv. REIT) založená v roce 2003. Patří mezi největší vlastníky nemocničních nemovitostí s 43 000 lůžky v devíti zemích.

MPW financuje nemocnice, aby mohly využít hodnotu svých nemovitostí na modernizace a investice. Aktuálně čelí MPW problémům kvůli svému největšímu nájemci Steward Health Care, který v roce 2024 vyhlásil bankrot.

MPW byla kritizována za přílišnou závislost na problémových nájemcích, což vyvolalo obavy ohledně jejího obchodního modelu.

Nedávno však Medical Properties Trust učinila významný krok ke stabilizaci své finanční situace tím, že nahradila Steward Health Care v 15 nemocnicích novými nájemci.

Toto rozhodnutí přichází poté, co finanční potíže společnosti Steward vedly k několikanásobnému snížení dividend tohoto realitního investičního fondu.

Navzdory těmto problémům však MPW stále nabízí dividendový výnos přes 6 %. Je to díky tomu, že cena akcií klesla o 80% od jejich vrcholu.

Vývoj ceny akcií MPW of roku 2018

Načítání
Načítání
Kupte si akcie MPW Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Nové nájemní smlouvy a jejich dopad

Nedávné změny jsou pro společnost MPW klíčové pro zlepšení peněžních toků a zajištění stabilní finanční budoucnosti.

Společnost MPW si zajistila dohody se čtyřmi novými provozovateli, kteří budou pronajímat a spravovat těchto 15 nemocnic v Arizoně, na Floridě, v Louisianě, Ohiu a Texasu.

Tyto nájemní smlouvy mají hodnotu 2 miliard dolarů a očekává se, že do roku 2026 vygenerují 160 milionů dolarů v ročních platbách nájemného.

Tato částka představuje přibližně 95 % částky, kterou by zaplatila společnost Steward, přičemž nájemní smlouvy mají průměrnou počáteční dobu trvání 18 let. To zajišťuje dlouhodobý příjem z pronájmu.

Aby byl zajištěn hladký přechod, společnost MPW se po zbytek roku vzdá nájemného z těchto nemovitostí.

To znamená, že do konce roku lze čekat výrazný pokles tržeb. Ty už i tak v posledních čtvrtletích vykazovaly víceméně kontinuální pokles.

Jak vidíme v tabulce, například ve druhém čtvrtletí 2024 byly tržby o 21 procent nižší, než ve stejném období předchozího roku.

Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní výnosy Medical Properties

Zatímco za celý rok 2023 utrpěla firma ztrátu ve výši 556 milionů dolarů, tak za prvního půl roku 2024 je ztráta téměř 1,2 miliardy dolarů.

Situace by se měla konsolidovat příští rok, kdy začnou běžet nové platby nájemného. Ty budou zpočátku požadovány ve snížené výši a postupně se na plnou výši dostanou do roku 2026.

Cílem tohoto postupného přístupu je zajistit udržitelný přechod a dlouhodobou stabilitu této společnosti.

Výzvy a strategie pro posílení finanční pozice

V souvislosti s ukončením spolupráce se společností Steward musí Medical Properties Trust dořešit další souvislosti.

Ve výstavbě jsou totiž projekty nemocnic, které byly financovány pro společnost Steward. Kromě toho Stewart uzavřel dalších šest zařízení. MPW se bude muset rozhodnout, zda tyto nemovitosti, jejichž nájemní základna činí 300 milionů dolarů, prodá nebo si je ponechá a pronajme někomu jinému.

Kromě toho MPW posiluje svou finanční pozici prodejem dalších nemovitostí, které nejsou součástí společnosti Steward, aby zvýšila likviditu a splatila dluh.

To se společnosti daří celkem dobře. V letošním roce již MPW získala více než 2,5 miliardy dolarů, čímž překročila svůj cíl 2 miliardy dolarů. Tím to však nekončí.

Mezi další kroky patří zpeněžení investice do společnosti Prospect Medical Holdings, což je další problémový nájemce. Medical Properties Trust se tímto způsobem snaží získat zpět větší část peněz, které do této investice vložila.

Budoucí perspektivy pro investory

MPW prochází obdobím konsolidace. Aby se firma vyhnula podobným problémům v budoucnosti, musí přehodnotit obchodní model a zaměřit se na lepší diverzifikaci a hodnocení platebních schopností svých nájemců.

Rizikem pro akcionáře je, že si toto přechodné období může vynutit další snížení dividendy. Ukončení spolupráce s problémovým nájemcem a zajištění nových nájemců sice je příslibem, ovšem v rámci restrukturalizace mohou vyplavat na povrch další nečekané souvislosti.

Konzervativní investoři budou proto pravděpodobně čekat, až bude situace zcela jasná a vyřešena.

Avšak ti, kdo rádi vyhledávají rizikové projekty, si již nyní začínají zjišťovat k této firmě další podrobnosti, aby mohli učinit informované rozhodnutí, pokud se rozhodnou do firmy investovat.

Pozitivní rozhodně je, že potenciál pro růst výnosů v roce 2025 a 2026 z nových nájemních smluv je zajištěn. A pokud se společnosti podaří proces konsolidace úspěšně dokončit, mohla by se tato akcie stát titulem s poměrně slibnou budoucností.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?
7
0

Autor

Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.

V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.

Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.