10x dražší než zbytek trhu! Může tato akcie doručit další růst?

Akcie Palantir (PLTR) jsou známé pro svůj nedávný raketový růst. Z málo známého AI start-upu se za méně než 5 let stal jeden z tahounů S&P 500.

S obrovským růstem akcií však přišlo i extrémně vysoké ocenění. Palantir se dnes obchoduje za více než 400násobek zisků. To samozřejmě odrazuje spoustu investorů.

Přesto společnost dál předvádí skvělé věci a pokračuje v tempu dynamického růstu – v průběhu roku 2025 akcie Palantiru vzrostly o 133 %.

Vývoj ceny akcií Palantir v roce 2025

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Palantir Technologies / PLTR

Načítání

Načítání

Finex Férová Cena

Co to je?

XXX

Finex Férová Cena PLTR

Co to je?

XXX

Koupit akcie PLTR! Při obchodování CFD ztrácí peníze 75 % účtů.

---

Koupit!

Je strach investorů z vysokého ocenění opodstatněný, nebo může společnost dále růst? Čím si vysoké ocenění vysvětlit? A co by společnost mohla přinést v roce 2026? Na tyto otázky se v článku pokusíme najít odpověď.

Extrémní ohodnocení

Palantir se aktuálně obchoduje přibližně za 400násobek zisku (P/E poměr), což je ve srovnání se zbytkem technologického sektoru výrazně prémiové ocenění.

Průměr ocenění mezi technologickými společnostmi je 45 bodů. Palantir je tedy skoro 10x dražší!

Podle P/E poměru je Palantir třetí nejdražší společností v indexu S&P 500.

Jelikož však každým rokem potvrzuje, že je schopen doručovat skvělé výsledky a pravidelně překonávat očekávání analytiků, odhad forwardového P/E dosahuje výrazně nižší hodnoty – 181.

Tak veliký rozdíl odráží zejména očekávání růstu čistého zisku. Ani 188násobek zisků však není příznivý. Připomeňme, že průměr sektoru je 45!

Zdroj: fiscal.ai

Čím si tak prémiové ocenění Palantiru vysvětlit?

Klíčovou příčinou zřejmě bude schopnost získávat nové klienty – a budovat z nich zákazníky, kteří chtějí využít i další z široké škály softwarových produktů.

Právě to se totiž Palantiru zatím velmi dobře daří. A v kombinaci se solidní marží to vede ke slušné ziskovosti.

Skvělé výsledky

Ve 3. čtvrtletí fiskálního roku 2025 tržby společnosti vzrostly meziročně o 63 %. Dosáhly 1,18 miliard USD a přibližně o 89 milionů překonaly odhady analytiků. Tato statistika rozhodně vede k optimismu.

Výrazný je také růst tržeb mezi čtvrtletími. Naznačuje, že má společnost stále silnější motor tržeb, což se v budoucnu pravděpodobně promítne i do nárůstu zisku.

Zdroj: fiscal.ai

Nově získané zakázky v tomto čtvrtletí dosáhly hodnoty 2,8 miliardy USD, což je o 151 % více než za stejné období v předcházejícím roce.

Marže je jednou z hlavních zbraní Palantiru – zaměření na software samozřejmě znamená dobrou škálovatelnost a menší provozní náklady. Hrubá marže tak činí 80 % a čistá zisková marže se rovná 28,11 %.

Ziskovost společnosti mezi kvartály samozřejmě také zdravě vzrostla a překonala očekávání. Zisk na akcii (EPS) ve 3. čtvrtletí činil 0,21 USD oproti očekávaným 0,17 USD.

Je ještě prostor pro růst?

Přes slušné výsledky mnoho analytiků Wall Street naznačuje, že v blízké budoucnosti akcie Palantiru nic velkolepého nečeká. Mediánová 12měsíční cílová cena akcií je podle nich 200 USD.

V době, kdy byly odhady uveřejněny by se jednalo o nárůst o pouhých 6 % – v posledních dnech se však akcie náhle propadly, a tak cenový cíl 200 USD ze současných hodnot odpovídá růstu přibližně 16 %.

Ani takový potenciální nárůst však zřejmě neodpovídá riziku, které vysoké ocenění akcií představuje.

Pouze asi čtvrtina z 27 analytiků dala Palantiru zelenou k nákupu, zatímco dvě třetiny společnost hodnotily jako “hold”.

Analytici předpovídají 40% nárůst zisků v nadcházejících měsících a Palantir může jejich předpoklady samozřejmě opět překonat. Ani vysoce nadprůměrné výsledky však nemusí přinést další výrazný růst.

Jste-li investor, který chce mít v noci klidný spánek a očekává stabilitu a malou míru rizika, nejspíše pro vás Palantir není tou nejvhodnější volbou.