Finex Těchto 5 akcií bude mít do 3 let mnohem vyšší hodnotu než Nvidia

Těchto 5 akcií bude mít do 3 let mnohem vyšší hodnotu než Nvidia

Nvidia se zdá být neochvějným vítězem závodu mezi růstovými akciemi. Co kdyby se ale umělá inteligence ukázala být nafouknutou bublinou?

Redakce Finex

Publikováno 5. 4. 2024

Těchto 5 akcií bude mít do 3 let mnohem vyšší hodnotu než Nvidia

Zdroj: depositphotos.com

Nvidia působící v technologickém sektoru se stala jednou z nejrychleji rostoucích firem na světě. Nepochybně těží z revoluce v oblasti umělé inteligence (AI).

Za pouhých 15 měsíců se její tržní kapitalizace zvýšila o ohromujících 1,9 bilionu dolarů, takže se Nvidia nyní může pochlubit hodnotou výrazně přes 2 biliony dolarů, čímž mezi americkými veřejně obchodovanými společnostmi zaujímá třetí místo a zaostává pouze za Microsoftem a Applem.

Tento růst je poháněn prudce rostoucí poptávkou po jejích grafických procesorech (GPU) A100 a H100, u nichž se předpokládá, že v letošním roce ovládnou více než 90 % trhu GPU v datových centrech pro umělou inteligenci.

Budoucnost Nvidie je nejistá

Podle analytiků společnosti PwC se očekává, že umělá inteligence, jejíž význam se přirovnává k transformačnímu dopadu internetu před 30 lety, zvýší do přelomu desetiletí globální HDP o 15,7 bilionu dolarů.

Grafické procesory Nvidia, které jsou nedílnou součástí tohoto růstu, se těší období nedostatku, které společnosti poskytlo značnou cenovou sílu.

Tento úspěch však může stát na hliněných nohách, protože se objevují obavy, že se akcie společnosti mohou nacházet ve spekulativní bublině, což je u trendů “next-big-thing” běžný jev.

Raketový růst Nvidie za poslední rok

Škála

Měna

Nvidia/NVDA

Načítání

Kupte si akcie Nvidia Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Závislost Nvidie na čtyřce nejvýznamnějších zákazníků, kteří se na jejích tržbách podílejí ze zhruba 40 %, vyvolává obavy. Microsoft nebo Meta vyvíjejí vlastní čipy pro umělou inteligencí a přidávají se i další, takže by Nvidia mohla zaznamenat pokles objednávek.

Poznámka

Současná cenová síla firmy je ohrožena nejen nově vznikajícími konkurenty, ale i vlastní zvýšenou výrobou. V souhře mohou tyto dva aspekty vymazat převis poptávky nad nabídkou.

Pokud by AI bublina splaskla, tržní kapitalizace společnosti by mohla výrazně klesnout, což by otevřelo cestu jiným společnostem k překonání její hodnoty. Kdo by to mohl být nejpravděpodobněji?

Vývoj internetového vyhledávání se odhadnout dá

Jednoho ze soupeřů představuje Alphabet se současnou tržní kapitalizací 1,88 bilionu dolarů. Jako mateřská společnost Googlu, který ovládá více než 91 % celosvětového internetového vyhledávání, těží Alphabet z téměř monopolního postavení v této oblasti.

Marketéři nejrůznějších firem po celém světě se při tvorbě internetových komunikačních kampaní samozřejmě obracejí především na Google, což Alphabetu generuje značné příjmy z reklamy.

Vývoj ceny akcií Alphabet v posledním roce

Škála

Měna

Alphabet/GOOGL

Načítání

Kupte si akcie Alphabet Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Kromě toho Google Cloud bude také prosperovat i když Nvidia ze svého piedestalu spadne. Díky 10% podílu na cloudových službách a vyšším maržím ve srovnání s reklamou, může Alphabet očekávat růst cash flow s tím, jak porostou globální výdaje na cloudové služby.

Nehledě na to, že Alphabet má velmi diverzifikovanou strategii prostřednictvím svých “other bets” (dalších sázek). Mezi ně patří GFiber, poskytovatel internetového připojení, Waymo, společnost provozující autonomně řízená auta nebo Calico, dceřinka se zaměřením na biotechnologie.

Z online prodejce cloudovou velmocí

Dalším gigantem, který by mohl společnost Nvidia přeskočit, je Amazon s tržní kapitalizací 1,87 bilionu dolarů.

Společnost, známá svou dominantní e-commerce platformou, která v roce 2023 zachytila 38 % amerických online maloobchodních výdajů, prosperuje také z reklamy a příjmů z předplatného, zejména ze své služby Prime.

Růst akcií Amazonu za poslední rok

Škála

Měna

Amazon/AMZN

Načítání

Kupte si akcie Amazon Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Amazonu ale nejvíc vydělává, a vzhledem k rozbíhajícímu se trendu ještě dlouho bude, její cloudová služba. Amazon Web Services (AWS) je největší světovou službou cloudové infrastruktury.

I když se AWS na tržbách Amazonu podílí jen necelými 17 %, generuje více než 50 % provozního zisku společnosti.

Záběr takřka poloviny světa

I Meta Platforms, jejíž hodnota dosahuje 1,24 bilionu dolarů, se může do roku 2027 vyrovnat Nvidii.

Meta nestojí mimo boom AI, naopak do něj aktivně investuje stejně jako do rozšířené reality. Má ale řadu silných stránek na tomto trendu nezávislých.

Hlavní činnost společnosti spočívá v oblasti sociálních médií a její původní síť Facebook využívá každý měsíc přes 3 miliardy aktivních uživatelů. Když přičteme WhatsApp a Instagram, využívá produkty Mety přes 4 miliardy lidí.

Akcie Mety za posledních 12 měsíců

Škála

Měna

Meta Platforms/FB

Načítání

Kupte si akcie FB Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Vyjednávací pozice v oblasti social media marketingu, kterou si tím Meta získala, je velmi silná a není tak divu, že reklama firmě přináší obrovské příjmy. Konkrétně za loňský rok vydělala Meta z reklamy 71 miliard dolarů čisté hotovosti.

To je slušný polštář, který ji chrání nejen před případnými problémy, ale navíc jí otevírá dveře k dalším investicím do budoucího růstu nebo zpětného odkupu akcií. Tím odměňuje investory a motivuje je k držení akcií – díky zpětný odkupům akcií totiž roste zisk na akcii (EPS), což podpořila i tím, že začala vyplácet dividendy.

Pomalu, ale jistě rostoucí gigant

I když tomu tržní kapitalizace ve výši 908 miliard dolarů nenasvědčuje, Berkshire Hathaway by také mohla překonat Nvidii. Pod vedením Warrena Buffetta přinášely akcie třídy A společnosti Berkshire Hathaway téměř 20% průměrný roční výnos po celé dekády.

Jedním z hlavních důvodů, proč Berkshire Hathaway přináší investorům takové zisky, je láska “Věštce z Omahy” k dividendovým akciím.

V letošním roce Berkshire získá přibližně 6 miliard dolarů na dividendách.

Silná pozice dividendových firem a investiční umění Warrena Buffetta předurčují Berkshire Hathaway k dalšímu růstu, kterým těžko něco otřese.

Akcie Berkshire Hathaway A za poslední rok

Škála

Měna

Berkshire Hathaway/BRK-A

Načítání

Kupte si akcie BRK Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Polovina duopolu ovládajícího světový trh se zpracováním plateb

Stejně tak si lze těžko představit hrozbu, která by mohla zastavit Visu. Dominantní postavení společnosti v oblasti zpracování plateb v USA ji přináší značné příjmy a díky tomu je schopna expandovat na další trhy, čehož aktivně využívá.

Její striktní zaměření na platební operace a vyhýbání se poskytování úvěrů ji navíc chrání před případnými ztrátami způsobenými úpadkem dlužníků. Nejen díky tomu Visa udržuje svou ziskovou marži nad úrovní 50 % a je odolná vůči ekonomickým trendům.

Ve srovnání s Nvidií je její tržní hodnota 556 miliard dolarů skromná, stejně jako tempo růstu jejích akcií. Na druhou stranu případné splasknutí AI bubliny ji strašit nemusí.

Poslední rok akcií Visa

Škála

Měna

Visa/V

Načítání

Kupte si akcie Visa Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Přejít na Discord

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?