Odchod do důchodu v 65 letech může být drahá chyba. Češi přehlížejí 7 zdravých let

Penzijní plán většiny Čechů stále stojí na jediném čísle: věku, kdy vznikne nárok na starobní důchod. Jenže zákonná hranice není biologický termín.

Podle Českého statistického úřadu mohl pětašedesátiletý muž v roce 2025 očekávat dalších 17,1 roku života a žena 20,8 roku. Ve zdraví však podle posledních dostupných dat z roku 2022 zbývalo mužům v průměru 7,1 roku a ženám 7,7 roku.

Jde o populační průměr, pro plánování však odhaluje riziko, které běžný finanční model často ignoruje.

Pro investory z toho plyne nepříjemná matematika. Čekání do 65 či 67 let může zvýšit budoucí státní penzi a prodloužit dobu spoření, současně ale ukrajuje z období, kdy má člověk sílu cestovat, sportovat nebo pomáhat rodině.

Nepleťte si konec práce se začátkem státní penze

Odejít z práce dříve neznamená automaticky požádat o předčasný důchod. V roce 2026 jej lze čerpat nejvýše tři roky před řádným termínem a žadatel musí platit alespoň 40 let důchodové pojištění.

Předčasná penze proto může být drahým způsobem, jak si koupit několik volných let.

Lepší řešení představuje vlastní finanční most. Investor si z portfolia a hotovostní rezervy zaplatí období mezi koncem práce a řádným důchodem.

Domácnost s výdaji 35 000 Kč měsíčně potřebuje na dvouletý most 840 000 Kč, a to bez započtení inflace, výnosů a mimořádných výdajů.

Takový most není výsadou vysokopříjmových domácností. Jeho délku lze zkrátit částečným úvazkem, pronájmem části nemovitosti nebo nižšími výdaji.

Smyslem není nahradit každou korunu mzdy, ale snížit částku, kterou musí portfolio pravidelně dodat.

Část Čechů může využít také předdůchod z doplňkového penzijního spoření. Při splnění podmínek se jeho čerpání nepovažuje za předčasný starobní důchod, nesnižuje budoucí penzi a zdravotní pojištění za příjemce hradí stát.

Konec krysího závodu. Pravidlo, díky kterému můžete odejít do důchodu o 15 let dříve.

Portfolio má kupovat volbu, nikoliv jen vysoký zůstatek

Mnoho investorů sleduje, kolik budou mít v 65 letech. Méně často řeší, zda budou v 62 letech ještě schopni nebo ochotni pracovat.

Finanční nezávislost přitom nemusí znamenat vilu u moře. Může znamenat možnost:

• odmítnout noční směny,
• přejít na poloviční úvazek,
• nebo pečovat o rodiče bez okamžitého propadu rodinných financí.

Pět let před plánovaným odchodem proto dává smysl rozdělit majetek podle času použití.

Peníze na první rok či dva mohou zůstat v hotovosti a krátkodobých nástrojích. Prostředky na další roky lze držet v méně kolísavých aktivech, zatímco akciová část dál financuje vzdálenější budoucnost.

Takové rozdělení chrání investora před nuceným prodejem akcií po propadu.

Co to znamená pro české investory

Jako investor považuji za chybu měřit úspěch pouze konečnou částkou. Dobré portfolio má zvýšit počet svobodných rozhodnutí, která můžete udělat.

Proto bych před plánováním renty nejprve spočítal nezbytné měsíční výdaje, délku finančního mostu a část majetku, která je okamžitě dostupná.

Pozornost si zaslouží také rozdíl mezi likvidním investičním účtem, dlouhodobým investičním produktem a doplňkovým penzijním spořením.

Daňově zvýhodněné produkty mohou pomoci s dlouhodobým spořením, jejich pravidla však nemusí odpovídat člověku, který chce práci opustit několik let před státní penzí.

Dobře postavený penzijní plán proto neurčuje jediný věk. Vytváří dvě možnosti:

• pokračovat v práci, protože člověk chce,
• nebo odejít, protože už nemusí.

Právě tato volba je skutečnou dividendou dlouhodobého investování.