Dlouhodobý investiční produkt, nebo doplňkové penzijní spoření? Co je vhodnější ke spoření na důchod?

Od 1. ledna 2024 nastoupil na scénu nový dlouhodobý investiční produkt (DIP), jehož konkrétní podobu si banky postupně ladily. Poté hned za půl roku došlo ke změně ve státní podpoře existujících penzijních produktů.

Jak se v tomto měnícím se prostředí orientovat a jakou cestu si zvolit pro co nejefektivnější přípravu na důchod?

Kdy změny nabyly účinnosti?

Návrh zákona, který má posílit finanční trh a zajištění na stáří, se nejprve nacházel v Senátu a jeho finální podoba se rýsovala. Nějakou dobu vyvstávaly otázky ohledně konkrétních investic do důchodu.

Jaká byla doporučení, než zákon nabyl účinnosti?

Bylo doporučeno, pokud jste zvažovali uzavření doplňkového penzijního spoření (DPS) nebo životního pojištění s možností daňového odpočtu (pozor, podmínky se liší mezi pojišťovnami), učinit tak do konce roku 2023.

Od nového roku 2024 se pro nově uzavřené smlouvy prodloužila minimální doba trvání potřebná pro získání státní podpory nebo daňových odpočtů. Původně to bylo 5 let, ale od 1. ledna 2024 to je již 10 let.

Tato změna je klíčová zejména pro osoby starší 50 let, protože doba trvání smlouvy tak může přesáhnout věk 60 let, kdy je možné smlouvu bez sankcí ukončit.

Jaké změny proběhly?

Od 1. července 2024 došlo ke snížení státního příspěvku na DPS při zachování stejné měsíční úložky ze strany klienta. Způsob prezentace těchto změn jako údajné navýšení státní podpory je tedy zavádějící, což můžete vidět v tabulce níže. Příspěvek u měsíčního vkladu 500 Kč dnes činí 130 Kč, nově bude pouhých 100 Kč.

Jaké jsou na změně státního příspěvku výhody?

Pro osoby, které využívají pouze státní příspěvek (lidé, kteří neplatí daň z příjmu a osoby s nízkými příjmy), dojde ke zlepšení pouze v rozmezí měsíčních příspěvků od 1 150 Kč do 1 700 Kč.

Pro všechny ostatní však stát příspěvek snižuje a pro nejnižší úložky (do 500 Kč) bude příspěvek dokonce nulový. Důchodci přijdou o podporu úplně. Bohatší osoby, které čerpají státní příspěvek a využívají daňové odpočty, zaznamenají zhoršení situace pro příspěvky do 1 600 Kč měsíčně.

Od této částky do 3 000 Kč je navýšení o 5 Kč měsíčně téměř zanedbatelné. Teprve při vyšších příspěvcích nad 3 000 Kč se dočkáme zvýšení výhod.

Přečtěte si také: Revoluční změny ve spoření na penzi v roce 2024. Podívejte se na přehledný souhrn!

Na státní podporu nelze spoléhat

Je třeba si uvědomit, že státní příspěvky jsou rizikové z hlediska možných budoucích změn ze strany státu. Pokud stát příspěvek sníží či úplně zruší, můžete přijít o dosud nashromážděné prostředky, pokud smlouvu ukončíte před dosažením věku 60 let nebo před uplynutím 10 let jejího trvání.

Stát může také selektivně odebrat nárok na příspěvek dalším skupinám. Osoby s měsíční úložkou nižší než 500 Kč a starobní důchodci jsou prvními skupinami, které přišly o státní příspěvek.

Ochrana spotřebitele je v této oblasti nedostatečná, neboť neumožňuje ukončení smlouvy bez ztráty státních příspěvků v případě jednostranných změn ze strany státu. To je situace, ve které by mnozí považovali za morálně správné mít možnost volby. Zejména pro důchodce, kteří mají smlouvy dobu kratší než 5 let to představuje další znevýhodnění.

V současné době je možné si DPS ponechat a vybírat z něj až v okamžiku, kdy jsou peníze opravdu potřeba. Nicméně nová situace bude motivovat k ukončení “penzijka” hned po získání nároku na starobní důchod, neboť bez státní podpory tento produkt ztrácí na atraktivitě.

Jaká byla možná opatření počínaje létem 2024?

Řešením bylo přistupovat k rozhodnutím s rozmyslem. Na konkrétní kroky bylo vhodné počkat až do začátku června 2024. V té době bylo mnohem jasnější, jaké změny přinesl červenec po potenciálním rozhodnutí Ústavního soudu.

Jaké byly možnosti?

1. Snížení měsíčního příspěvku na minimální částku 100 Kč, což umožní pokračování smlouvy a prodloužení její doby. Toto řešení je vhodné pro všechny, zejména pro důchodce, kteří díky tomu splní podmínky pro získání doposud nasbíraných státních příspěvků.
2. Předčasné ukončení smlouvy ke konci června 2024 by mělo být pečlivě zváženo, jelikož nemusí být pro každého tou nejlepší volbou.
3. Nečinnost a přijetí možného snížení státních příspěvků.
4. Zvýšení vkladu, typicky na částku 1 700 Kč.
5. Úprava měsíčního vkladu na 500 Kč, což je minimální částka pro získání státního příspěvku.

Novinkou je možnost sjednání DPS k již existujícímu penzijnímu připojištění v transformovaném fondu. Ti, kteří si ponechali původní penzijní připojištění, budou mít možnost smlouvu pozastavit a založit si paralelní smlouvu DPS. V případě potřeby bude možné se k původnímu penzijnímu připojištění vrátit.

Toto opatření je snahou státu motivovat stávající účastníky penzijního připojištění k přesunu prostředků do DPS. Není ale jisté, zda tato nová možnost bude pro někoho dostatečně atraktivní, zejména pro ty, kteří čekají na splnění podmínek pro výsluhovou penzi, protože by se jim přestala načítat doba pro její získání.

Zajímavější variantou by mohl být Dlouhodobý investiční produkt (DIP), který si podrobněji rozebereme níže v textu. DIP by mohl být vhodný pro ty, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio i v rámci státních příspěvků, ať už z důvodu neuplatňování daňových odpočtů nebo jejich maximálního využití.

Přečtěte si také: Důchodové spoření, jak dosáhnout bezstarostného důchodu?

Nový investiční produkt – DIP

DIP je nově zaváděným produktem s možností daňových odpočtů, který vstoupil v platnost od 1. ledna 2024. DIP je primárně založen na podílových fondech či ETF, ale může být strukturován také jako spořicí nebo termínovaný vklad či jejich kombinace.

Podmínkou pro využití daňových odpočtů bez nutnosti jejich následného vrácení je dodržení pravidla 120/60 (minimální doba trvání smlouvy 120 měsíců a věk při výplatě minimálně 60 let).

Původně bylo možné mít neomezené množství životních pojištění, jedno penzijní připojištění a jedno doplňkové penzijní spoření, ale od roku 2024 se přidala možnost výběru z následujících produktů:

• Neomezený počet životních pojištění
• Jedno penzijní připojištění
• Jedno doplňkové penzijní spoření
• Neomezený počet DIP

Navíc, namísto dvou odlišných daňových odpočtů (jednoho pro životní pojištění a druhého pro penzijní připojištění či doplňkové penzijní spoření) s limitem 24 tisíc Kč, byl zaveden jednotný daňový odpočet ve výši 48 tisíc Kč, který sloučil obě tyto položky.

Tato změna přinesla větší flexibilitu využití daňového odpočtu, ale omezí možnost využití státního příspěvku, který zůstal pouze pro penzijní připojištění.

Přečtěte si také: Dlouhodobý investiční produkt (DIP), nadějný plán vlády, který zklamal.

Investování s DIP i bez finanční rezervy

Státní příspěvek je nadále dostupný jen pro doplňkové penzijní spoření (DPS), přičemž jeho výhodnost zůstává při splnění podmínek vysoká, avšak při předčasném ukončení smlouvy můžete přijít o příspěvky za posledních 10 let.

Daňový odpočet je možné uplatnit jak pro životní pojištění, tak pro DPS či daňově optimalizované investiční produkty (DIP).

Před zavedením DIP bylo nutné mít finanční rezervu mimo DPS, aby se předešlo rušení účtu při náhlé potřebě peněz. A to zejména během prvních dvou let, kdy bylo ukončení DPS nevýhodné. DIP umožňuje investovat i bez rezerv a nabízí možnost získat investice zpět bez ztráty a po třech letech bez daně.

Rozhodnutí mezi DPS a DIP závisí na individuální situaci. DPS je vhodnější pro méně majetné, kteří mají nárok na státní příspěvek a nemají si od čeho odečítat odpočty. Také bude vhodné pro méně zkušené investory kvůli regulovaným poplatkům.

DIP je atraktivní pro ty, kdo chtějí využít daňové odpočty a mohou investovat flexibilněji. Stát mění pravidla pro státní příspěvky, což přináší rizika, ale DIP nabízí možnost využít daňové odpočty bez vazby na státní příspěvky.

Poslouchejte podcasty Finex.cz

Každý týden přinášíme krátký podcast Burza s odstupem, kde odhalujeme tajemství toho nejlepšího a nejzajímavějšího, co se na finančních trzích děje. Získáte také exkluzivní pohled na investiční strategie a naučíte se, jak správně nakládat s osobními financemi a investicemi.

Chcete-li mít přehled o tom, co se děje, a současně posílit své finanční znalosti, odebírejte a poslouchejte náš podcast.