Chcete investovat do gigantů jako AstraZeneca nebo Unilever, ale nechce se vám zdlouhavě analyzovat jednotlivé akcie? Zjistěte, jak vám ETF na britský index FTSE 100 mohou usnadnit život.
Burzovně obchodované fondy (ETF), které svým složením kopírují britský benchmarkový index FTSE 100, poskytují snadný způsob, jak prostřednictvím jediného obchodu investovat do 100 největších britských společností.
FTSE 100 představuje hlavní indikátor britského akciového trhu. Jednotlivé firmy jsou v něm váženy podle tržní kapitalizace, podobně jako u amerického S&P 500.
Tyto indexové fondy patří mezi nízkonákladové investiční nástroje. Rozdíly v jejich ročních poplatcích za správu se pohybují pouze v setinách procenta.
Klíčové je rozhodnutí mezi distribučním ETF (průběžně vyplácí dividendy) a akumulačním ETF (dividendy automaticky reinvestuje). Zatímco vyplacenou dividendu musíte zdanit, u akumulačního fondu tato povinnost odpadá.
Zásadní roli při výběru hraje také velikost fondu. Platí jednoduché pravidlo: čím větší fond, tím vyšší stabilita a likvidita. Britský index aktuálně kopíruje 10 ETF s objemem majetku od jednotek po desítky miliard eur (kompletní výčet najdete zde).
Burzovně obchodované fondy (ETF) představují pasivní investici. Jejich cílem je co nejpřesněji kopírovat složení a výkonnost konkrétního tržního indexu.
V případě FTSE 100 odrážejí fondy vývoj 100 největších britských firem. Patří mezi ně nadnárodní giganti jako AstraZeneca, Rolls-Royce, Unilever či Rio Tinto.
Indexové fondy využívají k dosažení shody s benchmarkem dva základní přístupy: plnou nebo částečnou replikaci.
Většina předních ETF kopírujících FTSE 100 v současnosti využívá metodu plné replikace.
Rozdíly ve složení fondů sledujících stejný britský index jsou minimální. Při výběru na platformách ETF brokerů proto hrají roli jiné faktory:
Jedná se o největší a nejoblíbenější fond s expozicí na britský trh (iShares Core FTSE 100 UCITS ETF, ISIN: IE0005042456). Byl založen již v roce 2000 pod správou giganta BlackRock.
Vyniká extrémně nízkou nákladovostí 0,07 % ročně. Toto ETF lze bez poplatku nakupovat u XTB a rovněž u brokera Degiro (v rámci Core Selection).
Fond vyplácí dividendy na kvartální bázi. Roční dividendový výnos se dlouhodobě pohybuje kolem solidních 3 %.
| ETF | Sídlo | Dividendy | Roční náklady | Měna |
| iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Dist) | Irsko | Vypláceny kvartálně | 0,07 % | GBP |
Druhý největší fond tvořící alternativu k iShares pochází z dílny proslulé společnosti Vanguard (ISIN: IE00B810Q511). Na trhu působí od roku 2012.
Fond se vyznačuje nízkým ročním poplatkem (TER) ve výši 0,09 %. Dividendy jsou investorům distribuovány čtvrtletně.
Nejlevněji jej opět pořídíte na platformě Degiro. Lze ho obchodovat i přes Fio e-Broker či Lynx, ovšem již za standardní ceníkové poplatky.
| ETF | Sídlo | Dividendy | Roční náklady | Měna |
| Vanguard FTSE 100 UCITS ETF (Dist) | Irsko | Vypláceny kvartálně | 0,09 % | GBP |
Třetí ETF z dílny BlackRock (ISIN: IE00B53HP851) je ideální pro investory budující dlouhodobý majetek. Disponuje minimální nákladovostí 0,07 % ročně.
Zásadní výhoda tohoto fondu tkví v akumulaci – dividendy nevyplácí, nýbrž je okamžitě reinvestuje. Tím odpadá administrativní i daňová zátěž (15% daň z dividend) na straně investora. Zdarma ho zakoupíte například u XTB.
| ETF | Sídlo | Dividendy | Roční náklady | Měna |
| iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (Acc) | Irsko | Akumulují se | 0,07 % | GBP |
Fond pod správou HSBC Global Asset Management (ISIN: IE00B42TW061) uzavírá velkou čtyřku. Nabízí taktéž špičkový roční poplatek za správu ve výši 0,07 %.
Dividendy distribuuje pololetně. Jistou nevýhodou je horší dostupnost u moderních low-cost brokerů. V tuzemsku jej pořídíte přes Fio e-Broker a Lynx, musíte však počítat s vyššími poplatky za realizaci obchodu.
| ETF | Sídlo | Dividendy | Roční náklady | Měna |
| HSBC FTSE 100 UCITS ETF (Dist) | Irsko | Vypláceny pololetně | 0,07 % | GBP |
Každý fond má svůj unikátní alfanumerický kód (ISIN). Zadáním ISINu do vyhledávače u brokera fond snadno a neomylně identifikujete. Jak ukazuje náhled z platformy Degiro, jeden ISIN může vrátit hned několik výsledků.
Důvodem je, že stejné ETF se obvykle obchoduje na více evropských burzách současně. Konkrétní burzu určuje třípísmenný kód zobrazený pod názvem.
Zásadní informací je také obchodní měna (např. GBP, EUR). Abyste se vyhnuli zbytečným poplatkům za konverzi, doporučujeme vybírat variantu obchodovanou v měně vašeho obchodního účtu.
Věnujte pozornost zkratkám nakládání s dividendami. Označení “Dist” (Distributing) znamená pravidelnou výplatu na účet. Zkratka “Acc” (Accumulating) ukazuje na fond, který dividendy automaticky reinvestuje.
Pokud broker po zadání ISINu nic nenabídne, daný cenný papír bohužel nenabízí. Před založením účtu je proto vždy vhodné projít si nabídku dostupných cenných papírů.
Zprostředkování nákupu zajišťují certifikovaní ETF brokeři. Níže naleznete srovnání poplatků za nákup britských fondů u oblíbených platforem.
Fio e-Broker a Lynx disponují velmi širokou nabídkou, ale samotný pokyn k nákupu je zpoplatněn poměrně vysokou částkou. Dávají tak smysl spíše pro jednorázové investice o velkém objemu, kde se vliv poplatku rozmělní.
Naproti tomu Degiro a XTB umožňují bezpoplatkové obchodování ETF. Jsou proto ideální volbou pro pravidelné investování (například každoměsíční odkládání fixní částky).
| ETF / broker | Fio e-Broker | Lynx | Degiro | XTB |
| iShares Core FTSE 100 UCITS (Dist) | 9,95 EUR | 6 EUR | Zdarma (Core Selection) | Zdarma |
| Vanguard FTSE 100 UCITS (Dist) | 9,95 EUR | 6 EUR | Zdarma (Core Selection) | – |
| iShares Core FTSE 100 UCITS (Acc) | 9,95 EUR | 6 EUR | – | Zdarma |
| HSBC FTSE 100 UCITS GBP (Dist) | 9,95 EUR | 6 EUR | – | – |
Pokud se nechcete zabývat manuálním ovládáním brokerského účtu a zadáváním příkazů, nabízí se elegantní řešení v podobě investičních platforem (robo-advisorů).
Na českém trhu dominují služby jako Indigo, Fondee a Portu. Obvykle vám na základě dotazníku sestaví vyvážené portfolio na míru.
Platforma Portu nicméně nabízí unikátní možnost sestavení zcela vlastního portfolia. Můžete si tak nastavit strategii orientovanou výhradně na FTSE 100 ETF.
Více detailů zjistíte v recenzi Portu. Praxe je maximálně jednoduchá: v aplikaci navolíte požadované ETF a nastavíte si z banky trvalý příkaz. Systém platformy se následně postará o pravidelný nákup fondů i reinvestici výnosů zcela bez vašeho zásahu.
Pohodlí je ovšem vykoupeno poplatkem za správu. V případě fixace na 15 let si Portu účtuje roční poplatek 0,53 % z hodnoty portfolia. Pro řadu začátečníků je však úspora času a ochrana před investičními chybami cennější než zmíněný poplatek.
Líbí se vám tento článek? Pak by vás mohla zajímat i ETF kopírující další světové indexy:
ETF sledující index FTSE 100 představují efektivní nástroj pro obohacení portfolia každého dlouhodobého investora. Britský trh sice neroste tak závratným tempem jako americký, ale kompenzuje to stabilnějšími odvětvími, atraktivními dividendami a nižším celkovým oceněním.
Slouží tak jako vynikající defenzivní prvek a snadná cesta ke geografické diverzifikaci aktiv. Ocení jej zejména ti investoři, kteří nechtějí ztrácet čas složitou analýzou jednotlivých britských akcií.
Jedná se o častý omyl. Index FTSE 100 sice formálně sídlí v Londýně, ale z drtivé většiny ho tvoří obří nadnárodní korporace (jako Shell nebo Unilever). Tyto společnosti generují 70 až 80 % svých zisků mimo území Velké Británie.
Vzniká tak dokonce paradox: pokud britská libra oslabí, zisky těchto firem ze zahraničí v přepočtu na libry rostou, což táhne samotný index nahoru. Skrz britský index tak nekupujete pouze ostrovní ekonomiku, ale globální byznys.
Svým způsobem ano, ale přesně v tom spočívá jeho síla. Zatímco americký trh táhnou primárně technologie, britský index stojí na pilířích tradiční ekonomiky – zdravotnictví, těžbě, energetice a silném finančním sektoru.
Sice nedosahuje extrémních zisků v dobách technologických boomů, ale skvěle funguje jako tlumič volatility, když technologické bubliny splasknou. V dobře sestaveném portfoliu zastává důležitou defenzivní roli.
Rozhoduje vaše investiční disciplína a ochota věnovat se správě portfolia. Pokud máte pevnou vůli a nečiní vám problém každý měsíc manuálně zadávat nákupní příkazy v aplikaci brokera, je XTB z pohledu nákladů jednoznačným vítězem.
Platforma Portu si nechává platit za naprostou automatizaci, frakční nákupy a rebalancing. Pro řadu investorů představuje tento poplatek férovou cenu za to, že investice běží na autopilota a oni tak nejsou vystaveni psychologickému tlaku tržních výkyvů.
Tradiční index FTSE 100 obsahuje významný podíl ropných a těžebních společností (např. BP, Rio Tinto). Pokud vyhledáváte společensky odpovědné investování, hledejte u brokerů fondy označené zkratkou “ESG” (Environmental, Social, and Governance).
Tato ESG ETF z původního indexu systematicky filtrují kontroverzní odvětví. Je však nutné počítat s tím, že složení i celková výkonnost takového fondu se bude od klasického indexu odchylovat.
Rozhodně ano. V dnešní době již k budování majetku nepotřebujete statisícové částky. Moderní brokerské aplikace (včetně zmiňovaného XTB) a robo-advisory platformy nabízejí takzvané frakční investování.
V praxi to znamená, že nemusíte kupovat celý jeden kus ETF (jehož cena může váš rozpočet převyšovat). Koupíte si pouze přesný poměrný zlomek fondu, který přesně odpovídá vašim 500 korunám.
Největší výhoda akciových indexů tkví v jejich schopnosti automatické “sebeočisty”. Jakmile hodnota nějaké firmy klesne natolik, že vypadne z žebříčku 100 největších britských podniků, je nekompromisně nahrazena jinou, rostoucí společností z 101. místa.
Vaše ETF tuto změnu okamžitě zkopíruje. Přestože se propad jedné firmy na celkovém grafu mírně projeví, díky faktu, že vlastníte podíl v dalších 99 silných společnostech, je riziko fatální ztráty kapitálu téměř nulové.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
94 %
90 %
