Většina investorů zná akcie technologické, automobilové, letecké nebo například bankovní. Ovšem akciové trhy nabízejí mnohem více, než pouze akcie z hlavního proudu. V tomto článku se podíváme do netradičních alternativních sektorů, které mohou mnohdy přinášet mnohem větší potenciál zhodnocení, než je to u všeobecně známých titulů. Zároveň se budeme zajímat o sektory, které v posledních letech nabývají na oblíbenosti a samozřejmě si také představíme akcie a ETF, které do těchto segmentů patří. Pojďme tedy na to!
V první řadě bychom si měli vysvětlit, co je vůbec myšleno pojmem alternativní sektory. Jedná se o třídu aktiv, která stojí mimo hlavní proud akciových společností, měn a dluhopisů. To zahrnuje všechny investice od netradičních akcií a ETF až po vína, auta nemovitosti, numismatiku atd. Dokonce i investování do drahých kovů jako je zlato a stříbro může být považováno za investice do alternativních sektorů.
Tento segment je investory vyhledávám především za účelem diverzifikace, protože v jednotlivých sektorech fungují takové fundamenty, které mohou být neutrální vůči globální ekonomické situaci, čímž se z těchto aktiv stávají zajímavý držitelé hodnoty. Nyní se již pojďme podívat, na některé z hlavních odvětví alternativních trženích sektorů.
1) Private Equity
Investování pomocí privátního (soukromého) kapitálu otevírá mnoho dveří do světa investic a především k aktivům, které nejsou dostupné běžným retail investorům. Hlavní výhodou Private Equity je, že investor se může podílet na vývoji nových technologií, investovat do start up společností nebo nakupovat kmenové akcie společností ještě před IPO. Tyto výhody ovšem kladou nároky na investiční kapitál, proto se Privat Equity projektů účastní buď velcí investoři (andělský investor) nebo institucionální investoři.
Ovšem drobný investor nemusí smutnit. Dnes již existují možnosti, jak se podílet na investicích Privat Equity. Jednou z nich je investování do ETF, které se věnují právě tomuto tržnímu sektoru. Jedním z Privat Equity ETF je iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD (Dist), který navíc vyplácí dividendy. Do tohoto ETF můžete investovat například pomocí Degiro.
Zde můžete do výše zmíněného ETF investovat:
2) Umělá inteligence
Segment umělé inteligence je jedním z nejrychleji rostoucích tržních segmentů, jehož tržní kapitalizace by se měla v následujících letech výrazně zvýšit. Do roku 2027 se očekává růst tohoto segmentu o 320 miliard dolarů z čehož budou společnosti, podnikající v tomto sektoru, samozřejmě těžit. Mezi ty největší hráče na poli umělé inteligence patří společnosti Oracle, Salesforce, Cisco.
Investice do tohoto alternativního sektoru je možné provést buď přímým nákupem veřejně obchodovaných akciových společností, anebo, trochu chytřeji, skrze investici do ETF. Tento segment je totiž velmi dynamický a vyskytuje se v něm velké množství start up projektů, ke kterým nemá drobný investor možnost se dostat. To ovšem neplatí u velkých investicích fondů, jejichž podíl si může investor pomocí ETF zakoupit. Mezi nejvyužívanější ETF umělé inteligence patří Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF, nebo ROBO Global Robotics and Automation Index ETF.
3) REIT
Tento tržní segment patří k jedněm z nejoblíbenějších. Důvod je naprosto jasný. REIT akciové společnosti nabízejí investorům jedny z nejvyšších dividend. Proto jsou REIT akcie mnohdy vybírány do dividendových portfolií. Navíc tento segment má několik specializací, na které se může investor zaměřit a to buď podle výkonnosti jednotlivých pod segmentů, nebo podle svých osobitých preferencí.
- Hotely – Service Properties Trust
- Zdravotnická zařízení – GEO Group, LTC Properties
- Průmysl – Terreno Realty, CubeSmart
- Kanceláře – Alexandria Real Estate Equities, Digital Realty Trust
- Rezidence – Apartment Investment & Management, Veris Residential
- Maloobchod – Agree Realty, National Retail Properties
Nemovitostní trh v poslední době vykazuje mírný pokles ceny nemovitostí. Rovněž se spekuluje o konci nemovitostní bubliny, která například v Číně již začala praskat. Kvalitní diverzifikace REIT akcií je tedy v tomto oboru nanejvýš důležitá. U nemovitostních akcií se rovněž počítá s dlouhodobější periodou držení, což kompenzuje výše již zmíněných dividend.
4) Cloud computing
Tento mladý segment získává na popularitě především díky rozvoji moderních cloudových služeb a systémů. Cloud computing je na internetu založený model používání počítačových technologií. Lze ho také charakterizovat jako poskytování služeb či programů servery dostupnými z internetu s tím, že uživatelé k nim mohou přistupovat vzdáleně, například z webového prohlížeče.
V tomto segmentu v současné době dominují především velké mezinárodní společnosti jako Amazon, Google a Microsoft, které využívají specializací menších společností. Investoři mohou tedy nepřímo investovat do cloud computingu pomocí nákupu těchto gigantů, nebo investovat do konkrétních společností, poskytující těmto gigantům softwarové sub dodávky.
Mezi menší, ale o to důležitější účastníky trhu s cloud computingem, můžeme zařadit společnosti jako Unity Software, Adobe nebo Veeva Systems, které své služby poskytují klientům právě díky díky vzdálenému přístupu k softwaru. Zisky těchto společností pramení z pronájmu jejich aplikací a to díky byznys modelu SaaS.
Závěr
Alternativní investice jsou investory vyhledávány především jako zpestření, nebo zajištění investic hlavního proudu. Alternativní segmenty v určitých tržních podmínkách nabízejí schopnost udržení hodnoty, případně mohou nabízet i raketovou tvorbu zisků, například v segmentu Private Equity. Hlavním rizikem alternativních sektorů je specifický fundament, který souvisí se specifickými podmínkami v daném sektoru. V tomto článku jsme si představili v posledních letech rostoucí trhy, které nabízejí zajímavé možnosti rozšíření investičního portfolia.
